2/3交易法則

從數學角度衡量,「2/3交易法則」可確保投資人在市場連續下跌過程中仍能持續交易。「2/3交易法則」是指,購買股票投入的資金占現有投資總額的比例一般不超過2/3,購買一家企業股票動用的資金占計劃投入該企業股票資金的比例一般不超過2/3.

「2/3交易法則」是符合可錯性原理的一種投資。所謂可錯性,是指決策者做出決策時雖然無法準確判斷決策後事物的變化趨勢,但無論出現什麼樣的趨勢,決策人都有預案應對,因而對任何變化結果都能接受,並在長期變化中保證決策的有效。按照「2/3交易法則」,將買入股票市值佔全部現有投資總額的比例達到2/3作為買入股票的最高限制標準,以後無論股票是漲是跌,投資人都有辦法應對。如果股票下跌,投資人按照1/3為現金、2/3為股票的原則,從備用的現金中拿出一部分繼續買進股票;如果股票上漲,投資人賣出一部分股票,使現金和股票的比例保持在1/3比2/3的狀態。股票連續下跌、連續上漲或漲跌互見的波動中均可以按照上述方法操作。

例如:某投資人有90萬元資金,買進股票投入60萬元達到資金總額的2/3比例時,便不再買進股票,這時投資人還持有現金30萬元。以後股票會出現下跌和上漲兩種情況。

第一種情況,如果股票下跌,例如下跌10%,股票市值下跌為54萬元,投資人可以從剩餘的30萬元現金中拿出2萬元持續買進股票,此時持有股票市值為56萬元,持有現金為28萬元,現金與股票的比例仍然為1/3比2/3.如果股票持續下跌,按照資金和股票的比例為1/3比2/3的原則,持續買進股票。與投入全部資金購買股票相比,按照2/3交易法則,將購買股票使用資金佔全部資金餘額的比例保持在2/3以內,不僅可降低股票下跌過程中造成的損失,而且在更低的價位可以不斷買進低估值股票,為股票以後的上漲做好準備。

第二種情況,如果股票上漲,例如上漲10%,股票市值上漲為66萬元,投資人則可以賣出2萬元市值的股票,此時股票市值為64萬元,持有現金為32萬元,現金與股票的比例仍然為1/3比2/3.如果股票持續上漲,按照現金和股票的比例為1/3比2/3的原則,持續賣出高估值股票。這樣,即使股票價格不斷上漲,通過不斷賣出一部分股票,將股票市值保持在2/3的水平,仍然可以憑借持有的股票贏得利得收益。而且在股價反轉下跌時能夠按照第一種情況進行操作。也就是說按照2/3交易法則交易,無論股票上漲還是下跌,投資人都有辦法應對。

1、「2/3交易法則」的應用條件

所選定投資的股票符合企業投資原則。

買進股票的比例按X=2P-1公式確定。

X為投資組合中股票實際動用資金占計劃投資該股票資金額的比例,P為該股票投資價值的概率值。

市場價格常常高估企業價值,多數情況下,可投資的股票比較少。

投資「倉位」(購買股票市值占現有投資總額的比例)多數情況下處於較低水平。

投資「倉位」最大不超過現有投資總額的2/3.

投資「倉位」達到2/3以後,如果市場價格仍然下跌,每下跌一定幅度例如10%,可繼續按「倉位」2/3、現金1/3的原則對持幣和持股進行調整,繼續買進股票;如果市場價格上升,則可按「倉位」最大為2/3的原則調整,賣出上漲幅度較大的股票。

2、「2/3交易法則」的優越性

運用「2/3交易法則」,即使遭遇市場的連續下跌,也能夠將投資損失降到最小程度,甚至在下跌的市場中仍然可以獲利。

(1)運用「2/3交易法則」,確保投資人在股市持續下跌時損失較小

單純從股票價格變化評價,非「滿倉」(資金全部買入股票稱之為「滿倉」)投資與「滿倉」投資相比,在股市持續下跌中能較大幅度降低投資風險,假定最初投資單位為100,二者的比較結果可以參看表1的內容。
表1、股價波動中按「2/3交易法則」與按「全倉操作」投資結果的比較

如表1所示,按「2/3法則交易」操作的投資人在股市持續下跌波動中,始終堅持1/3持有現金、2/3投資股票的法則,每次下跌幅度為10%時持續買進已經持有的股票,這樣,既可以避免股市上漲時持有股票比例過低投資「踏空」的風險,也可以在股市下跌時將損失程度降低。
由表1可以看出,連續下跌過程中,持有2/3倉位的投資人損失明顯較小,股市下跌7個10%的時候,滿倉投資人損失超過50%,而股市下跌10個10%,保持2/3倉位投資人的損失才接近50%。假如出現極端的情況,如果股票價格連續下跌20個10%,滿倉投資人的現有投資總額只剩最初投資額的12.16%,而按「2/3交易法則」操作的投資人,現有投資總額是最初投資額度25.16%,超過滿倉投資人的一倍。
由表1還可以看出,股價下跌到一定水平重新上漲時,2/3持倉投資比滿倉投資也有較大優勢,例如股價連續下跌20次10%後連續上漲20次10%,2/3持倉現有投資總額由25.16上升到91.47,而滿倉現有投資總額由12.16上升到81.81.
(2)運用「2/3交易法則」的投資人,可以在股市下跌中獲得較大的派現補償
按照「2/3交易法則」,股市下跌過程中,投資人持續補倉,儘管以股票價格衡量的現有投資總額越來越少,但投資人持有的股票數量則會越來越多。假如買入的股票每下跌一個10%補倉一次,持續下跌20個10%時,投資人持有的股票數量將達到最初買入數量的一倍以上,如表2所示。
表2、股價連續下跌過程中按照「2/3交易法則」持續買入股票的結果

投資人由此獲得的派現收益顯著提高,因為企業對投資人的現金分配,不是按照股價高低而是按照股份數量多少確定的,按照2/3交易法則交易的投資人因持續買進股票,股票價格下跌的損失也會由股票派現收益得到一定的補償。不僅如此,按照長期持有原則中的「股利再投資」的方法,投資人可以用不斷獲得的股利收益持續買進股票,買進股票數量會增加得更多,不斷增加的股票數量,能夠使投資人得到現金股利「熊市保護傘」和「收益加速器」的好處。
(3)運用2/3交易法則的投資人,可以在股票價格下跌過程中用套利收益彌補投資損失
從股票市場的實際情況觀察,在一定時期內,即使股票價格持續走跌,也並不是直線下跌,股票下跌是一個有漲有落的波動過程。買入股票的比例達到2/3後,如果股市下跌10%,可以按股票占2/3比例的基準,在相對低位補倉;而股市一旦上漲,則可以在保持股票比例2/3的前提下,賣出一部分價格上漲幅度較大的股票進行套利。再下跌再補倉,再上漲再套利,反覆操作,不斷獲得套利的「意外」收穫。這種套利操作,不僅可以讓投資人持續獲得額外收益,還能在堅持投資企業根本理念的前提下釋放投資人的交易衝動,有效舒緩投資人的心理衝突,這也是「2/3交易法則」的又一優勢所在。

炒客海特的交易系統

我原來的買賣規則有9條,見如下,但有時會相互矛盾.
為能更好的把握主要趨勢,現在又經過修改和簡化,把規則減為4條.
原9 條買賣規則:

1.        三位一體/均線決定趨勢————-市場運動具有趨勢(技術分析公理之二)
2.        突破和平台突破失敗型——————-Y>50% 突然暴發的反向走勢(轉勢)
3.        注意反常就是機會————————-價格變化包容市場一切行為(公理之一)
4.        時間週期-趨勢逆轉———————-歷史會不斷重演(公理之三)
5.        在創新高時買入,在破新低時賣出
6.        市場分段運行——————————-趨勢一旦形成具有巨大的慣性
7.        最安全的買賣點————————-  頸線突破
8.        突破後回調———————————-百分比50%的買賣
9.        2B法則和雙底或三底買入——(風報比高,大型的k線結構20天以上)

現在的規則:

淺談交易系統參數優化

程序化交易的書籍在市面上層出不窮,大多數打算進行程序化交易的朋友都會去閱讀一兩本或者更多。我敢肯定通過閱讀大家會發現,這些書裡面每一本都會提到交易模型的參數優化的問題。這是由於現代的計算機處理技術發展的同時也帶來了一些困惑,程序化交易可以說是建立在計算機和通訊技術的基礎之上的一種交易手段,如果沒有這些基礎設施,那麼程序化交易也就不能存在。正是有了可以高速運行的CPU才使我們可以對參數進行優化。光憑技術手段並不足以解決所有交易的問題,這就是為什麼說交易是一門藝術之所在,而我們使用機械的交易方法是為了盡可能的避免人為的判斷和情緒對交易的不良影響,在我們沒有形成自己的一套交易體系之前通過機械的方法來進行交易無疑可以少走很多彎路,把時間和金錢留給我們用來積累更多的經驗,讓我們首先確保在市場中生存,再去追求如何使交易變成藝術。因此作為一個力求以科學和規律的方法解決交易的問題的人,我試圖通過本文來解決大家在程序化交易中參數優化這個矛盾的問題。

什麼是參數優化

在這裡首先我們介紹一下什麼是參數優化,以便一些剛剛接觸程序化交易的朋友閱讀本文,已經瞭解這方面知識的朋友可以掠過本段。

對於一些模型來說會有一些參數,這些參數設置的主要含義可能是為模型提供一個週期,舉個例子來說象n日均線上穿N日均線(n為短週期均線參數,N為長週期均線參數,一般短週期的移動平均要比長週期的變化要快,所以我們通過這兩個不同週期的均線來制定交易計劃),n和N參數的意義就是指定週期,一般來說參數的意義都與時間有關係(週期),但也有其他的用途。參數優化實際上就是利用計算機的處理能力對參數的各個值進行一次測試,找到盈利最大的那次值,如上面函數的n和N,我們利用系統的參數優化功能就可以把n(1~10),N(10~30)都測試一遍,找到最好的那個值。

參數優化的基本矛盾

參數優化的基本矛盾在於,我們選取出的最優的參數數值只是在我們歷史數據上成立的,就是說我們是往回看用這個或這組參數能夠獲得最大的收益,但行情的發展卻是無法完全預料的,我們可以找到歷史上表現最好的參數,但是這個參數未必在未來是最好的。因為每種系統設置參數的用意不同,更有甚者可能歷史上最好的參數在未來可能就是一組很糟糕的參數。比如一個參數的設置剛好讓你抓住了一波大行情,在參數優化取到這樣的值時很有可能對未來沒有任何幫助。當然有些參數優化是由於減少了平均的虧損率使你的系統的效果更好,這種參數優化可能對未來會有一定意義,但也不是絕對的,因為行情的發展有其不可預知的一方面。

所以參數優化的基本矛盾在於歷史統計結果和行情未來發展之間的矛盾。我寫本文的主要目的就是為了在這樣的問題面前,我們該如何處理,如何辯證的看待參數優化帶來的利與弊,更重要的是提供一個方法讓大家面對參數優化的時候知道該怎麼辦。

統計研究

為了研究這個問題,首先我對我自己使用的一個很成熟的模型的各個參數值進行了測試,並把一些關鍵的數據如收益率,交易次數進行了統計。首先介紹一下我的交易系統,我的交易系統是屬於趨勢跟隨型的一個交易系統,跟所有趨勢跟隨型的交易系統有著同樣的特點。就是趨勢形成的時候進入頭寸,當權益回吐一定程度的時候認為是是趨勢結束了軋平頭寸,勝率不高,但在趨勢市中能夠賺錢來彌補在盤整震盪市中必然要賠的錢。這個系統只有一個參數,其設置的目的是為了給系統中所使用的計算公式和技術指標提供週期。

這裡需要提到的一點是,很多人說模型最好不要設置參數,做好了模型應該把參數固定在模型內部不再改變,我對這個觀點持有不同的看法,我認為市場總是在變化的,而我們使用模型就是為了抓住這種變化中的規律,當然這種規律也是會變的,我給我自己的模型留有一個參數就是為了調節這種變化,比如使用均線系統,這幾年因為這個品種總是大起大落,那麼我們使用短一點的週期就可以了。因為行情變化的總是比均線走的快,不會總觸發平倉或者開倉條件,但是過了幾年發現這個品種不是那麼活躍了,那麼我們就應該調整參數把週期調長一些,以適應市場。而不是以一刀切的觀點認為沒有參數就不再面對參數優化的問題了。這個觀點之所以錯誤,是他看到了參數優化的矛盾,而沒有意識到我們做交易的最根本目的是什麼。我們做交易最根本的目的是在於獲取利潤,而不是逃避僅僅一個參數優化的問題。不過這裡還需要提醒的是,參數固然要設置,但是不能設置過多,設置最多兩個足矣,自己必須搞清楚設置這個參數的意義是什麼。參數設置過多一方面代表的是你的交易思想的不成熟,因為成熟的交易思想是抓住市場中本質的東西,而本質的東西並不需要太多的變量來對其進行描述;另一方面,過多的參數等於說給程序更大的靈活性,以適應更多情況的行情,但你在選擇參數的時候會面對更大的困惑,因為多參數的模型經優化後的一組參數值很有可能是讓你靈活的系統最符合歷史行情的情況,這就是所謂的「參數擬合」。

刀疤老二的一封信

大大:

真的好感激您精闢的見解,一眼就洞悉癥癤之所在,我一定要謹遵教誨,改掉過去錯誤的操作方法。有個觀念一直無法釐清,可否請您指導糾正:投入股市必須做好資金控管,是否意謂著就是要有停損的觀念?

我們常在報章媒體得知持股比例3成、5成、7成不等,如果我們投入一定資金比例時,只要股價下跌,股票現值就減少,持有股票比例成數相對就會減少【股票市價/(手上現金+股票市價)】,若是股價持續下跌,持股成數遞減,無形中就變成保證持股低,卻虧損纍纍,若要維持持股一定比例,勢必要加碼,這樣的話不是增加風險,層層套牢嗎?現股該如何作控管呢?

如果想融券必須9成保證金,不是會影響資金水位嗎?我有個朋友在88年華通除權鎖單,避掉了兩國論時股價下跌的風險,但是在快速彈升時沒有解單,因為已鎖單(害怕股子上市時股價有下降風險),導致資金凍結,沒有在底部回補,等到領到股子時,股價已經上漲,反而慘遭軋空必須追繳保證金,如果現股償還等於白忙一場,請問大大融券該如何資金控管呢?您的內力如此深厚,真令人敬佩,高手中的高手,實在是當之無愧,大大可否傳授心法指點迷津。

另外停損該用何種方式才是正確操作呢?請大大抽空教誨一番,解除我多年的懵懂和疑惑。

敬祝事事如意

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這封信,可以帶出幾個很重要的觀念
策略上的應用就在此巧妙

有句操作名言,{永遠不要加碼虧損的部位{
這句話,太太重要了,但卻是最多人忽略的
我想這波下跌,很多人有深深的感受
換言之,{永遠只加碼賺錢的部位{
這句話的精神就在於,{不讓你的虧損部位有機會呈倍數成長{
因為我們的資金是有限的,我們的判斷不可能100%正確,
為了考量風險,我們必須如此做

注意,這邊會有一些問題發生,我舉個例子
假如,我在8/10大盤碰到月線8100時放空,
過了3天跌下去了,但沒想到這不是個單波反彈,
大盤又做了第二波反彈,彈了上來,且還彈過第一波高點8105
又漲到8/21高點8305才反轉下來,接著做了一段很長的跌勢
當然,事後看來,8/21反而該加碼放空,這樣可以賺更多
但事實上,
{假設真的在8/21加碼,策略上是錯的!{
因為這個8100的空頭部位是虧損的,這樣的操作很危險
如果不幸走勢一路向上,虧損會變成double,
不要去ㄠ它不會發生,或者認為自己判斷能力一流
要往壞處想,要想想可能的風險
有虧損時,第一件重要的事是減少虧損,
所以我可以在9/5碰到12日線7800時加碼,因為我已經出現了利潤
但最佳放空點8/21的8300,我基本上無資格去放空

所以,就有了所謂資金控管的分配策略出現
以上述例子為例,假如我有200萬資金,我打算先建立一個80萬部位
而8/10的8100先建40萬,後來漲上去了,我判斷它過不了季線,
假如我在8/21高點8300再建部位,但因為我8/10的部位目前來說是虧損的,於是我只在8/21建一個20萬部位,也就是說原本我打算建的80萬部位我將其縮水為60萬,以對付伴隨而來的較大風險(假設漲上去會虧較多),同時停損設在季線和年線交匯處稍上方一點
這個資金控管也可以轉移一些一開始部位建立的不夠好的缺點,同時也讓自己的風險控制在一個可以接受的範圍

這和一般人的操法,也就是越跌買越多,剛好相反
一個是以風險考量,一個是以利潤考量
但想想,走勢不如預期時,怎麼辦?
換言之,將一些利潤搬過來抵銷風險是不得已的做法,
{因為我們的資金有限,
因為我們可能會犯錯{

有人就會想到,依上述,那麼同樣的走勢,就會很多不同的操法,
且每個人都不同,
沒錯,這是操作較複雜的地方,
必須考量利潤,又必須兼顧風險
這個人可能在此減碼,但有人可能在此加碼
沒有誰一定對或錯

你那個融券的問題,我再用同一個例子舉例
還有一句話,{別讓原本的利潤變為虧損部位{
8/10的部位8100其實一建立後馬上就出現利潤了,因連跌了3天到最低點7821,但8/16的一根長紅棒漲到高點8023,此時就該準備將空單部位先做回補,因為{原本的利潤快要變虧損部位了{
也就是說,先將部位結束,看要怎麼辦再來說,
或許在8/24發現第二波整理要結束了,可能要向下
那8/24再建立部位也沒關係,
但8/16的空單回補(or8/17盤中回補)動作是必須的…..

以上的策略非唯一,你也可以自己設計
但務必以風險為考量,也就是說,
你的策略必須經的起考驗,別讓自己承受過大風險
那些會弄到斷頭,會賠的一踏糊塗的最大問題,都是在策略
看錯行情,每個人都會,
但高手厲害的地方就是他可以承受不斷的犯錯,
策略的擬定,真的很重要…

某交易員的趨勢交易系統

道氏的趨勢思想,配合2B法則,123法則,趨勢跟蹤的效果可能比單純的均線交叉策略要好。
以下這幾幅圖,體現的只是投資理論當中的一部分,但卻是最重要最核心的一部分:它包括入市策略和離市策略。從系統交易的角度來看,好的入市策略可以提高系統的可靠性和穩定性,而離市策略則可以最大程度上實現獲利最大化和保護你的資金。

離市策略是一套投資理論中的關鍵部件,離市包括止損和獲利離市。止損就不多說了。對獲利離市我的原則是到了目標位一定要走人,至少要減倉,後面行情不可預知成分較大。而入市點經常是建立在耐心而又細緻的觀察及等待後,才會到來,更多時候,我是在守候著,真正值得入場的時機說實話並不多。

作為系統交易來說,不能憑主觀感覺來判斷市場是否見頂或見底,只有當市場給出局部可能轉勢的信號或出現這樣的拐點時,才可進行反向操作,否則當前趨勢如何,就只能順應大勢。也就是說,在實際操作當中,必須有一個操作標準,定出某種交易原則,一旦標準成立,符合局部轉勢原則,才可入場。我的投資理論中很少考慮過當前的指標狀況,因為我知道,指標是滯後的,價格上漲,指標這時一定也會勾頭向上開始走好,反之亦然。鈍化時更是無用。我的系統中是以價格或價位作為所有操作的唯一參考的,所謂價格第一性!在我的交易當中,經常會有後一次買入價比上一次離場價還高的情況出現,這也是系統給出的信號使然,如果是上升趨勢,再入市的價格可能比之前的離市價格還高,但即便這樣,其在技術上的意義是完全不同的。

其實交易思想,其核心來源於波浪理論中的幾條寶貴的規則。如三浪不可跌破一浪頂,二浪不創新低等等,這些就變化為我交易思維當中的不創新低(高)則有機會創(局部)新高(低),非三浪即C浪等等。原理簡單,可操作性強。

大道至簡,簡以至用。往往最簡單的卻是最有效的,關鍵就看你如何運用了。當然,運用之妙,存乎一心。

 

下面的幾張圖體現的是交易思想中的一個重要理念,即在最容易止損的地方進場!什麼叫最容易止損?1、即止損價位容易設置(如趨勢線處,圓弧頂底,頸線位等)2、入市價離止損價相差不遠(過遠則失去了止損的意義),這就叫最容易止損。為什麼要做到在最容易止損的地方進場?因為這是從原則上體現著每一筆交易都有止損準備,在明確每一筆損失的前提下博取額外利潤。這種理性的操作規則是在這個市場中獲利的根本。

最後一筆是尾市平倉

 

1、多空

首先要分清目前市場是多是空,方法很簡單,喜歡用MA的,MA之上只做多,MA之下只做空;我平時使用分形,四個分形確立方向。用別的指標也行,要害是簡單,順手。

2、盤整與趨勢

我用分形高低點是否重疊區分,從而確立操作策略。盤整和趨勢的操作絕對不同。

3、時間級別

確立操作時間級別,一般分析三層,但也不必過分拘泥,個人習慣最好。不過最好時間分層呈倍數,這樣方便用多層分形分析。

4、止損

根據分形確立止損,根據止損確立艙位的大小。要害是明確這次自己最大能虧多少,否則恐怕是拿不住單。

5、進場點

小級別選點進場,思路上類似『三重漉網』,大順–中逆–小順。

6、加倉減倉

價格如期移動,可以在前分形處減倉;回調支撐分形成立則加倉。要害是不要密度太大,起碼要拉出一個交易波長再加。另外,加倉止損不能傷及整倉,相同的條件不同的艙位差別很大。

7、等待

幹完該干的,剩下的就是等,耐心。趨勢往往比我們的耐心長!

8、出局

假如行情不對,馬上出局,尋找下一個機會!

交易計劃至關重要

交易需要交易計劃,交易計劃對交易有幫助,期貨市場中的許多投資者都知道這一點。但據筆者觀察,很多人也僅僅停留在「知道」的層面上,而真正理解、堅持、執行、調整交易計劃的人還是非常少的,而形成按計劃交易習慣的人就更少了。我們經常可以聽到投資者說,「我看對了卻沒有做」,「我本來是要止損的,卻猶豫了」,「我本來不想平倉的,結果卻平了,少賺了很多」,這些現象的發生,其實都跟沒有交易計劃有關,跟沒有養成按計劃交易的習慣有關。
交易的本質,對於投機者來講,無非就是你準備付出什麼(冒多大的風險)、想獲得什麼(至於怎麼付出、怎麼獲取那是交易技術的問題)。如果你在進場之前,沒有形成嚴格的交易計劃,只在心底裡有個模糊的框架,那麼由於市場價格的起伏波動,你就難以確定你準備付出多少,也難以確定你到底想要獲得什麼,一切均變得縹緲起來。所以,就會出現該止損的沒有止損,該持倉的沒有堅持,該進場的沒有進場,只剩下無窮無盡的後悔。
對於絕大多數投資者來講,如果你沒有建立嚴格的交易記錄和交易計劃,留在你頭腦裡的似乎都是你看對而沒有操作的記憶,至於你看錯的也沒有操作的,你很快就會忘記。所以,你對的時候你的記憶特別深刻(當然看錯又做錯的也會印象深刻),在此基礎上,你會產生幻覺和盲目的自信,放膽操作,直至虧完為止。此時,你還是會認為,主要是自己運氣不佳,不是水準問題。
只有建立了嚴格的事前交易計劃和事後的操作記錄,你才能真正地反省自己,總結自己,並提高自己,使自己在處於相對客觀的狀態下評估自己和市場,而不是靠零碎的記憶來總結自己。筆者一直強調客觀對交易的重要性。而制定交易計劃,是使你保持客觀交易的一個最重要的手段。
交易計劃的制定,表面上看起來是純主觀的東西,怎麼會成為保持客觀的重要手段呢?確實,計劃的制定是雖是主觀的,但是,計劃的制定不是建立在對市場預測的基礎上,不是建立在因為我們預測價格要漲,所以我們要制定買入計劃,而是建立在市場怎麼變我們就怎麼應對的基礎上,即交易計劃是一個應變計劃,不是一個預測計劃。制定好了應變計劃,只要你認可這個計劃,就表明你非常清楚這個計劃的風險和利潤所在。只要市場出現計劃中的信號,你就敢堅決執行,即使執行後真的錯了,也很清楚因錯誤所付出的代價以及這種代價是否超出自己的承受範圍。
交易計劃的制定可以使你確定你的追求目標。確定追求目標,才能形成相應的操作原則和系統,而不至於什麼機會都想抓,什麼都不捨得放棄,結果卻什麼也抓不到。市場的波動很容易使你喪失追求目標,而追求目標的喪失,必然伴隨著相應的風險管理的喪失,最終使你即不清楚想獲得什麼(只有一個模糊的賺錢的概念),也不清楚準備失去什麼(只是擔心虧損,但不清楚虧多少該剎車),直到虧損到讓你忍無可忍的時候才清醒。而交易計劃的制定可以使這一切皆清清楚楚,使自己一直處於主動狀態,避免自己被市場的無序波動弄得惶恐不安和患得患失。
交易計劃的制定可以使你保持正常的交易心態。有計劃的交易,可以減輕你的恐慌心理,使你保持相對客觀的心態,不會被市場短暫的不利波動所左右。交易計劃的制定也可以使你最大程度地減少隨意性的交易,減少無謂的交易。因為能夠上升到計劃之內的交易肯定是經過深思熟慮的、確實值得操作的交易,而不是因為市場的無序波動所導致的交易。有了交易計劃的約束,你就可以有非常明確的等待目標,不至於毫無目的地看盤和等待。
制定交易計劃的過程,也是你認真分析市場、研究市場的過程。你的交易計劃甚至可以是暫時觀望,但絕對不會是計劃明天賺一個停板。大部分的投資者不會在盤後對自己的交易過程作認真的分析研究,即便研究,也僅停留在看看圖形和資料,心裡計劃計劃就完了。偶爾也有些投資者會將這些研究形成記錄和計劃,但能長期堅持下來的就不多了。就筆者自己的經驗來看,很多時候其實只要靜下心來,認真仔細地琢磨琢磨,還是能理清市場輪廓和市場狀態以及自己應該採取什麼措施的。要想讀懂市場信號,就必須堅持天天和市場對話,和市場對話的方式就是:做計劃,看效果,再總結,長堅持。原來我認為贏利和勤奮無關,現在我認為贏利和努力的關係非常大。同樣的交易經歷,如果一個人更善於總結、更努力,肯定比不善於總結、不努力的人水平提高得更快。
如果你看不懂交易計劃,說明你還沒有入門;如果你能看懂交易計劃,但自己還沒有能力來制定交易計劃,說明你剛剛入門;如果你有能力自己制定交易計劃,說明你已正式進入到市場中來了,但進來之後的結果可能是生,也可能是死。要想活下來並且很好地活下去,就必須既能制定交易計劃,又能執行交易計劃。
交易系統是落實交易計劃的手段,交易計劃是實現人生理想的手段,交易思想和交易理念是建立交易系統和交易計劃的基礎。系統是工具,計劃是目標,思想是基礎。

程式交易老祖:程式交易入門

文章主題:程式交易入門-(一)
發表人:程式交易老祖
第一步:必續經歷兩次以上慘烈的斷頭經驗,何謂慘烈? 例如作多單 斷頭後,不囉唆連拉五百點以上(必須是斷頭而不是認賠) 。
第二步:隔離外界干擾因素,尤其是第四台分析節目。
第三步:催眠自己,告訴自己是一個股市白癡,盤面完全看不懂。
第四步:存有置之死地而後生的心態,一切由零開始。
第五步:嚴謹的交易紀律。
人都是主觀的,尤其金融操作者,更是嚴重,有斷頭的經驗是為了加深對程式交易的信任感,你的朋友是程式交易者嗎?模擬單有用嗎?有經驗者皆知不需多講,三個月的演練遇到的狀況有限,程式交易者若要再加上個人意識便稱不上程式交易者,今日我們談的是程式交易。
我常常告訴一位期友,作程式交易其實是帶有痛苦的,那是因為常常逆著自己的心意下單,如果有一兩次選擇性下單,而且僥倖對,那完了,波斷行情八成會賺不到,因為你會想要再僥倖一次又一次,程式交易不容易是因為絕大部分的次數是賠的,讓人想要避開一兩次的虧損進而提高整體獲利,久而久之,又回到原點,以自由意志下單,不知發過幾次誓,這次一定要每次跟單,但每次都做不到,一直惡性循環,週而復始。
文章主題:程式交易入門-附件(一)
發表人:程式交易老祖
多與少
以下是一則發生在收盤後的真實對話。
某日期友問我:以你這樣做程式交易,一年究竟可賺多少?
我答:去掉最高與最低那兩年,以一口單計算,平均一年大概三十萬左右。
期友:拜託,我還以為一年至少有一百萬,才三十萬,一個月平均不到三萬,每天隨便賺個十點,也比你那套交易賺的多。
我說:是嗎,那你做期貨多久了?
期友:三年多。
我問:三年來你賠了多少?
期友:你怎麼問我賠多少為何不問我賺多少?
我說:少囉唆,快講到底賠多少?
期友:大概賠了兩百多。
我說:你現在清一清你的頭腦,靜下心,我講個故事,然後你把自己融入故事中。
期友點一點頭:來吧。
有一天你走在路上,撿到了月光寶盒,寶盒將你帶到了三年前,你第一次下單的那一天,而你從那一天起,就開始做程式交易,之後寶盒再將你帶回到三年後的今天,你睜開眼發現桌上有兩筆錢,第一筆是兩百萬,因為你三年來都做程式交易,所以兩百萬並沒有賠掉,現在原封不動還給你,另一筆是九十萬,是你這三年來做程式交易所賺的,原本你是負兩百萬,現在是正兩百九十萬,一來一往,總共四百九十萬,你說什麼是多什麼是少?
期友聽了之後,眼睛睜的好大,嘴巴開開的,過了一下子,一直說:天哪 天哪 天哪……
各為期友,到底什麼是多什麼是少,現在的你是不是也有另一番感觸呢?
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文章主題:程式交易入門-附件(二)
發表人:程式交易老祖
打造一座未來的夢幻城堡
讓我們以最笨最慢最簡單而且最保守的方法,賺到一億元
假設以目前價位為基礎,六十萬下一口單,保守估計每一口單,每一年賺二十萬
第 一 年    1口單    獲利20萬       本利合80萬
第 二 年    1口單    獲利20萬       本利合100萬
第 三 年    1口單    獲利20萬       本利合120萬
第 四 年    2口單    獲利40萬       本利合160萬
第 五 年    2口單    獲利40萬       本利合200萬
第 六 年    3口單    獲利60萬       本利合260萬
第 七 年    4口單    獲利80萬       本利合340萬
第 八 年    5口單    獲利100萬       本利合440萬
第 九 年    7口單    獲利140萬       本利合580萬
第 十 年    9口單    獲利180萬       本利合760萬
第 十一 年    12口單    獲利240萬       本利合1000萬
第 十二 年    16口單    獲利320萬       本利合1320萬
第 十三 年    22口單     獲利440萬      本利合1760萬
第 十四 年   29口單     獲利580萬       本利合2340萬
第 十五 年    39口單     獲利780萬      本利合3120萬
第 十六 年    52口單    獲利1040萬       本利合4160萬
第 十七 年   69口單    獲利1380萬      本利合5540萬
第 十八 年   92口單    獲利1840萬      本利合7380萬
第 十九 年   123口單    獲利2460萬      本利合9840萬
第 二十 年   164口單    獲利3280萬       本利合1億3120萬
看起來好慢喔,是真的慢嗎,仔細想一想,如果不用程式交易有幾個人能辦的到?現在大家應該會有個疑問,未來一次要下近百口單是不是說笑了,可能嗎?個人認為絕對可能,因為以經過了時間的淬練,而且以最保守的方法操作一定可以。既然以最保守的方法做估計,事實上不用二十年。
本人目前已進行到一次六口單,相信各位期友也辦的到,條件只有一個,嚴謹的操作紀律。
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文章主題:程式交易入門(三)
發表人:程式交易老祖
工具的挑選
絕大多數人無法完全程式交易,我想主要是工具出了問題,讓人感覺到失誤率太高受不了煎熬,或者獲利率太低提不起興趣,在這我提出一套簡單的評選程式,讓大家以此挑選適用的工具,版主在之前的文章中曾提到程式中含有人性因數,這點本人相當認同,好的程式賺錢是必須的因素之外,最重要的是必須人性化,甚至於人性化的重要性,超出整體獲利,畢竟能讓人無怨無悔的跟單,比高掛而不切實際且容易中途放棄的高整體獲利,來的實際而易得。
程式交易中,人性化的因數高低影響甚鉅,有多少期友在程式交易中一次又一次的受挫,卻又一次又一次的受不了高整體獲利的誘惑再次以身試法,卻又不知問題出在哪裡,是本身自製力不佳,程式失效,盤面的關係,美國股市影響,到期日,甚至於怪到賓拉登的頭上……都不是,是工具錯了,人性化因數如何求出,首先求出A B 值。
A值=平均每筆獲利除以平均每筆損失
B值=錯的總次數除以對的總次數
C值=A減B
C值=人性因數高低,我稱它為循環比,也就是完成一個程式循環,這個公式算來簡單,但其中已透視了交易程式的一切,簡單的說
循環比 高 等於失誤率低 獲利率高
循環比 低 等於失誤率高 獲利率低
如何判斷
低於0.5不能用 不是失誤率高 就是獲利率低 容易中途而廢
0.5-0.75可採用 但仍稍嫌不足
0.75-1.0相當不錯 跟單時符合人性
1.0以上兩個字 完美
採樣時間以多久為標準,個人認為是三年,台灣股市大概三年可完成一個多空循環,所有狀況皆以包含,如能有六年的資料,更能完整表現出程式的優劣,以上程式包含所有成本,交易稅與手續費(手續費以每口五百為計) 。
以上僅供參考,是不是一定如此,見仁見智,畢竟有人喜歡敏感一點的程式,有人喜歡做大波段,目前我們只進行到入門階段罷了。
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文章主題:程式交易入門(四)
發表人:程式交易老祖
晉身富豪,必練此功,欲練此功,必先自宮
自宮是不必了,但一定要自廢武功,在入門(一)第一項我便提及,想要完全程式交易,先要有兩次斷頭經驗,人都是主觀且相當會為自己的失敗找理由,怪東怪西就是不怪自己,要不是老陳說可能還會跌我早就全力做多了,要不是小黃說還會漲我也不會套在最高點,我本來要買進多單,剛好小李的一通電話害我忘了下單,我本來,我本來……要承認自己技不如人是相當難的,但當你有過慘烈的失敗之後,比較會深切的檢討自己,在痛定思痛之後也才有機會能找出一個最好的方法在程式交易的同時如果還要自行分析盤勢,那是很難成功的。之前有不少期友,在跟單跟了一段時間之後,不跟也就算了,竟做起反向單來了,因為他們發現他們的功力不亞於程式,但只要一波,無怨無悔的一波,便去掉了半條命,因為他們始終不相信這次是來真的,在你想要利用程式搭配你的功力同時操作,我勸你最好不要,因為不賠錢很難。
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程式交易老祖:程式交易進階

文章主題:程式交易進階(一)
發表人:程式交易老祖
程式交易解密
程式交易到底是什麼, 憑著程式交易,真能賺到錢嗎?許多人曾接觸過程式交易,但都無法做到完全程式交易,問題出在哪?大家遇到的問題,其實也是我曾經遇到過的,我們常常會有一種錯覺,尤其是盤整期,會覺得奇怪,為什麼程式發出作多訊號,指數就是不漲,明明昨天才翻多,為什麼今天又翻空,然後隔天又翻多,到底程式出了什麼問題,是程式失效了嗎?還是本身八字太重,剋到了程式,還是另有原因?
我們總以為,程式翻多指數就應該漲,程式翻空指數就應該跌,我們總以為程式發出訊號,指數就應該跟著那個方向走,錯了,這是錯覺,是我們倒果為因,而不自知。正確的說法,是大盤發出訊號給程式,程式再發出訊號給我們,然而有許多人因此解釋說,程式交易只不過是會追高殺低罷了,沒錯,程式交易就是追高殺低,但是他讓我追的無怨無悔,恰到好處,也讓我殺的痛快淋漓,笑看他人,松允大師曾說:不見魚兒不撒網,意思就是等趨勢確立,然而松允大師每次都對嗎?也沒有,看對了抱牢,看錯了快跑,程式交易也正是如此
文章主題:程式交易進階(二)
發表人:程式交易老祖
知己知彼百戰百勝

什麼是好程式?每一年都能賺錢的就是好程式,但程式分為好幾種,適不適合自己用就很重要了,挑選自己適合的程式,比程式本身的總體獲利還重要許多,在進行程式交易之前,我們有必要對程式交易的種類,有更深一層的認識,進而瞭解到自己依循的,到底是哪一種程式,合不合自己的個性,下單時有沒有莫名的阻力,或不安全感。
所有的程式交易類型,我們先統稱為」公式化交易」,再將」公式化交易」分為兩大類
第一類:策略性系統化程式交易
第二類:絕對性單一化程式交易
第一類策略性系統化程式交易
一般這類型的程式交易,包含二到多個公式,或數據,彼此互相運用,並可細分為以下各項
(1).長線掩護短線型:包含兩個公式,例如:長線處於多方,短線也處於多方,則進場作多單,如長線為多短線為空則出場,空手
觀望
(2).少數服從多數型:至少包含三個公式,例如:公式中呈現2多1空,作一口多單,3多則加碼一口多單,回到2多1 空,減碼
一口多單,再到1多2空,則由一口多單轉為一口空單,3空則加碼一口空單,依此循環
(3).參考型:多個公式,但以一個公式為主體,配合其他公式,判斷訊號強或弱,進而作單,或加碼,或減碼,或觀望
(4).賭博型:一個公式,加自設停損,例如:多方訊號出現,進場作多單,方向對了,等待空方訊號出場,假如進場後立即回跌,則
設一個點數,自行停損,表示這次訊號失敗,等待下次訊號出現
第二類絕對性單一化程式交易
這種程式,只以一個程式作依據,不是多就是空,沒有空手的時候,也沒有加碼點及減碼點一年365天,天天手中都有單
接下來是要特別注意的是」作單的時機」程式交易作單原則,基本上分為」穿價型」,及」定盤型」兩種,這地方是程式交易,獲利最易灌水的地方,各位期友需」特別」,」特別」的注意尤其是」穿價型」,以下簡單舉例說明
穿價型灌水的方法
假如目前程式訊號處於空方,指數位置是6000,而程式訊號顯示,今天指數將於6050翻多
狀況A開盤6000收盤6100—如何灌水—手中空單已於6050回補翻多目前手中多單已賺50點這當然沒問題
狀況B開盤6100收盤6000—如何灌水—因為收盤未站上6050故仍以前一天空單計算損益
狀況C開盤6050上,下震盪30點—如何灌水—如果收盤高於6050,則以空翻多計算損益,低於6050,則以原空單計算損益,
但問題是因為是狹幅震盪盤,上下穿價好幾次,這部分」巴來巴去」的損失,有沒有實際列入損益計算
狀況D開盤6000,盤中最高6100,收盤6000,或開盤6100,盤中最低6000,收盤6100,或更大於此點數的震憾盤,那巴的更是嚴
重,這種損益計算方式差別更大
因為穿價型程式交易,損益計算方法容易灌水,所以採用這類型程式的期友,必須弄清楚,歷史損益的計算方式,更重要的是問清楚下單原則,是點到就算,或穿價就算,或其他依據,比如遇到以上狀況時,如何應對
定盤型:目前有的程式以15分,或30分,或60分,或一日之當盤收盤價,作為程式交易的作單點,並以此價位計算損益,此類型獲利較不易灌水,可能有人心想,實際交易時,價位元元會不會跑掉?當然會,但差不了多少,因為有時你會佔指數一點點便宜,有時指數佔你一點點便宜,長期下來,以我的經驗,不會差太多,也比較不會有」模稜兩可」的灰色地帶
「循環比」是程式交易的照妖鏡,我個人堅持最少需要三年的數據,選完程式之後,記的一定要用循環比試算一下,瞭解程式是否太逆人性,而無法跟單
關於程式交易的類型,在使用上各有利弊,我不做評論,但我還是必須強調,程式的」適用性」比」整體獲利」還重要,下單時得心應手,沒有心理壓力,則永保安康,下單時擔心這,擔心那,則再好的程式也沒用,就像有個人,興致勃勃,千里迢迢,買了名牌泳衣到海邊,想要下水游泳,但是到了海邊時,卻又看著潮來潮往,看著人群嬉戲,而不敢下水,直到夕陽西下 .在武俠小說中,行走江湖的俠客,有的人喜歡拿劍,有的喜歡拿刀,有的拿長槍,有的拿短刀,試問誰的兵器較強?其實是看你學的是什麼,習慣的是什麼,順不順手罷了,沒有兵器強不強的問題,武功高強的楚留香,還只拿扇子而已
文章主題:程式交易進階 附件(一)
發表人:程式交易老祖
問題的所在
阿三是個金融操作老手,但老手不代表是好手,幾年的操作,損失了不少錢,阿三心想,如果世上有一種程式,一年操作下來,不會賠錢,而且最少獲利,不低於定存的話,該有多好,想到這,阿三迫不及待,收拾行囊,出門尋找去了。
經過幾年,阿三找到他要的東西了,這時阿三心想,既然有這樣的程式,一定有更高獲利的程式,如果一年有一倍獲利的話,那該有多好,阿三又出門去了。
又經過了幾年,阿三又找到了他要的程式了,但這時阿三又想,既然有獲利一倍的程式,就可能有一年獲利兩倍的程式,我必須再找找看。
再經過了幾年,阿三終於找到一年獲利兩倍的程式,對於這樣的獲利程度,阿三相當高興,心想,皇天不負苦心人,但看了看數據,阿三覺得這麼棒的程式,怎麼沒有每筆都賺,既然能獲利兩倍了,想必有獲利三倍,而且每筆都賺的程式,阿三想想,不行我必須再找找看。
這一天,阿三走著,走著,覺得好累,好累,雙腳發軟,實在走不動了,原來阿三老了,老的實在走不動了,阿三硬撐著,走到了一顆大樹下,背靠著樹,昏昏沉沉的睡著了,恍惚中,阿三聽到有人叫他,阿三睜眼一看,原來是一白衣老者,阿三問道:你是誰?白衣老者答道:休問我是誰,你又是誰?來此為何.阿三揉揉眼睛細看老者,此老者白髮長眉,似一神仙,阿三不敢怠慢,遂將這幾十年來,尋找程式的過程一一道出,聽完之後,老者再問:你試過之後,覺得之前的程式都不好用嗎?阿三答道:說真的,我一次也沒試過,所以不知道之前的程式好不好用,白衣老者聽完便哈哈大笑,瞬間化成一道白煙,遁入半空之中,此時空中傳來一句…………笨蛋!問題不在程式
選擇一個好程式,固然重要,但一直流於尋找超高獲利,超低失誤的程式,實無意義,且不太可能,無論多好的程式,都需要時間去適應,一次都沒試過,怎知程式好不好用,適不適合,想想看,阿三一開始,只不過希望得到一個,獲利高於定存的程式,就能滿足了,但後來卻一直在尋找,尋找一個不可能。
各位期友.你一開始的想法.是不是跟阿三很類似.那現在呢?你找的怎麼樣了?
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發表人:程式交易老祖
宏大的眼光
小時後坐火車時,我總喜歡趴在窗沿,看著鐵軌底下的枕木,總感覺很奇怪,為什麼枕木看起來,好像黑黑的一片,看不出有一根一根的樣子,然後把眼光往前移,就能看的出枕木的形狀,而且非常清楚,這經驗相信很多人都有。
記得剛開始進行程式交易時,總是很在意當下留倉的盈虧,常常因為訊號出現時,價位不漂亮,而心情大壞,但經過了時間的洗禮,我發現,當時實在太小鼻子,小眼睛了,因為每經過一段時間,再回頭去看當時少賺的區區幾個價位,實在可笑,因為那在整個交易的過程中,只佔了一小部份而已,進行程式交易,就如同小時候看枕木一樣,太近了,就看不清楚了,而且會亂了方寸,容易產生信心危機,眼光必須放遠,到時你會發現,一切就是那麼清楚與美好。
有信心不一定贏,沒信心就一定輸——願以這句話與所有」程式交易愛好者」共勉
文章主題:程式交易進階(三)
發表人:程式交易老祖
數據的迷失-建立掌握感
大多數人無法做到完全程式交易,除了之前提到工具的挑選,並完成循環比的驗證之外,有一項很重要的因素,那就是掌握感,我想多數的程式交易者,在程式發出訊號時,常常內心都會很掙扎,都會有一種莫名的不安全感,會去想這次是真的?還是假的?這次跟單又會出現怎樣的結果?會賠錢嗎?賠多少?這次要不要跟?……等問題,為什麼會這樣,因為你缺乏了掌握感,當你缺乏了掌握感,要做到完全交易,是很難的,有了掌握感,在作單時,會讓你相當踏實,不會有莫名的壓力及阻力,掌握感是什麼?如何建立?
在眾多程式交易的獲利諸元表中,必會提到:單筆最大獲利,單筆最大損失,最大連續獲利,最大連續損失,最多連續幾次獲利,最多連續幾次損失……等。
其實在多數的程式交易中,這些數據不會差別到哪裡去,除了當沖程式及超長線程式除外,那各機構提出這些數據,是為了什麼呢?是為了讓使用者瞭解,在作單之後可能面臨的結果,而作心理準備,也就是掌握感,但這些數據有多大的參考性呢?以下我來做一些假設,讓大家來看這些數據能反映什麼。
為了能讓大家清楚的明白及瞭解,以下各數據皆以簡單,而稍微誇大的數據呈現。
假如原本的數據說:最大連續虧損是20萬,那如果連續虧損20萬之後,小賺1萬,接下來又連續虧損20萬,那到底是連續虧損20萬,還是應該說是39 萬?假如原本的數據說:最大連續虧損是10筆,那如果連續虧損10筆之後,小賺1筆,接下來又連續虧損10筆,那到底是連續虧損10筆,還是應該說是19 筆?。
很多機構都以」最大,連續」損失金額,加一口保證金,作為資金需求,其實這並不是很正確,這也就是大多數人跟單,跟到手軟的原因,因為」最大,連續 「,這種數據意義不大,且不真實而且」連續,最大」這些數據正是程式交易者內心最大的」心魔」,要除去眾心魔都來不及了,何苦自己培植一個,且是最大的。
各位期友,如果你曾有程式交易的經驗,那你問問自己,」連續,最大」這些數據,在你的交易過程中,到底是幫了你,或是阻礙了你?他能增加你的決心,或使你膽怯?正確的數據,絕對可以增強掌握感,減少在作單時所產生的,猶豫或不安,或出現不該有的錯覺,那正確的數據,應該是什麼呢?哪一些數據可以增強掌握感。
其實很簡單,以進場點作為入賬日,統計每一個月的盈虧狀況,進而統計每一季,然後每一年的盈虧狀況,看著月報表,可以瞭解單月的損益狀況,不會也不必去想這一次進場可能連續虧多少錢,或連續虧幾次,因為那只會自己嚇自己,程式交易的獲利來自長時間的循環,」時間上的盈虧數據」,比」次數的盈虧數據」重要,而且有用,看著這些報表,就會讓你有著掌握感。
就我的經驗,月報表最能反映程式的節奏性,而季報表則能反映程式的獲利性,一般來說以季為單位,最糟的狀況大概就是打平,而且要遇到還真難,如果你知道這狀況你還會不敢跟單嗎?至於年度報表,則能看出整個程式的穩定性
各位期友,不要小看這三大報表,所能產生的效果,我一直以來,幾乎每天都會看個幾次,因為它確實能讓我有強大的信心,面對每天的挑戰,至於」連續,最大」這東西,就把他丟的遠遠的吧,掌握感就這麼簡單嗎?沒錯就這麼簡單,作了之後你就能體會出道理。
文章主題:程式交易進階(四)
發表人:程式交易老祖
拂曉攻擊前的準備

一直以來我總認為,不論是作股票或期貨,沒有什麼基本面,籌碼面,消息面,或科學麵……等這些東西,有的話只有一種,就是心理面,勉強再加一點點技術面,或許是我太主觀了,但問題是除了科學麵還算不錯吃之外,其餘的能讓你得到些什麼?這就是這些日子以來,我為什麼一直在文章中有意無意的為大家作心理建設的原因,畢竟他太重要了,尤其對程式交易者而言,更是如此,」工欲善其事,必先利其器」,在進入實戰之前,我想有必要,為大家作一次總複習及再說明。
1. 挑選一個合適的程式:高獲利的程式不一定是最好的,至少要通過循環比的驗證,我為什麼一直強調要至少三年的數據,因為有的程式適合多頭市場,有的程式適合空頭市場,反之則獲利會大幅縮水,更嚴重的是」近期參數最佳化」也就是將程式參數,調整到最符合近期的走勢,萬一市場走勢出現變化,除了獲利大幅縮水之外,還可能賠錢,而且賠的不知不覺,等你感覺到不對的時候,往往來不及了,據我瞭解,目前市面上很多這種程式。
2.作單時機的確認:這是程式交易獲利最易灌水的地方,能事先告知轉折價位,是第一要素,盤中臨時告知的,要三思,這種多半是溷水摸魚的程式,除非事先已說明清楚下單時機。
3.資金比:初入門者必以契約值換算,這是將來能否作到」完全程式交易」的關鍵。
4.建立三大報表兩份:一份放在操盤的位置,一份放在床頭,有事沒事就看一看,能牢記在心最好,這是強心針卻也是鎮定劑
5.誠實的問自己,準備好了嗎?
我們常常強調習慣下市價單的投資人,容易嬴錢,經常習慣下限價單的人則容易輸錢,這是機率上的問題,也不是沒有道理的,這樣的觀念就和老祖所說的是相通的,下限價單有些時候就是為了區區的幾個價位而已,那為什麼下限價單容易輸呢?
如果現在是6050,掛單6035買進,除非價格先跌下來,再漲上去,否則可能會看對賺不到,但如果趨勢是看錯的話,那6035就一定買得到,看錯就一定錯,尤其是當投資人處理在倉單面臨停損的時候,如果還是一味的只想少賠幾個ticks,堅持用限價單,那麼發生想停損卻停損不掉而遭致大賠的命運的可能性就大大增高了。
我們不認為散戶對於看盤的趨勢真的那麼差,其實每個人都具備差異不大的敏感性,只不過在一些下單技巧上以及決策的明確度上太差了,因此造成猶豫不決的現象,因此在執行程式交易上,我們相當堅持採取類似市價單的下單方式,把眼光放長一點,不去計較進場時小幅的價差損失,其實黃金屋可能就在你身邊。
下單習慣的改變是一件頂困難的事情,雖然是個小細節,但對於程式交易新手來說,這可是一件非常重的事,因為大家都認同對程式而言,執行力是影響成敗的關鍵,下單的方式就是反應執行力好壞的第一道關卡。
與各位同好 共勉
回應者:程式交易老祖 回應時間:2004-12-02 21:57
你必須將所有的資料,拆開來試算,以年為單位,再個別試算循環比,以求年度穩定性,基本要求為每一年循環比最差不低於0.5,且每一年整體獲利衰退誤差不高於50%,也就是前一年獲利30萬,則今年不低於15萬,相對的獲利成長不得高於100%。也就是前一年獲利30萬,而今年獲利也不得超過60萬,別以為獲利提高就是好事,這樣想就錯了,因為獲利性已呈現不穩定狀況,而且突然獲利提的太高,容易使人誤以為這情況會一直持續下去,而亂加碼,殊不知危機已悄然來臨,最後要求每年獲利至少維持12萬以上。
以上提供的方法,主要是檢驗」期間參數最佳化」用的,這不是標準值,是我的經驗值,我曾寫出第一年獲利90幾萬,第二年20幾萬,第三年就賠錢的程式,這就是」期間參數最佳化」的結果,因為一支穩定的程式,最大的優點之一,是能一路適時,適量的慢慢加碼操作,以達到最大的複利倍加效果,也唯有這樣, 才有可能賺到人生中的,第一個一億。
循環比,是篩選與檢驗程式用的,並不是唯一標準,以你的交易次數來看,恰到好處,不會在短期間內」巴來巴去」在做轉單的時候,有足夠的時間,讓你做心理調適,如果你的程式也通過年度穩定性測試的話,那我給的總評是」A」
如果一切都沒問題,準備工作也完成了,還做不到」完全程式交易」,建議你休息幾天,最好超過兩個星期,不要操作也不要看盤,讓自己淨空,最好的話,利用假日到一次山上,一次海邊,讓自己心胸放開來,看看自己有多淼小,問自己能否使得地球停止轉動,答桉當然不能,再問問自己,以自己一個人的力量,能不能影響股市的走勢,當然不能,一支好的程式,會不會因為你的跟單,而開始不准,有可能,但你必須是皇帝命格,所以答桉還是,不可能,既然如此,還有什麼好擔心的,然後自我催眠,作心理建設,當身心都調到最佳狀況時,最後告訴自己,這一次開始,我將每一次都跟單,有一次不跟的話,就是小狗,不騙你,我就是這樣開始的。
至於你的另一個問題,我的回答很簡單,坐而言,不如起而行,一支程式不論多好,你不去用他,實在太對不起自己了?你已跟了兩個月的單了,有何心得,還好吧!有點痛苦對不對?等到收成時,一切付出就都值得了,尤其當你在交易過程中遇到」完整的同向停板」——就是留單隔不久的某日,遇到完整的漲跌停板,外加關門鎖死,那感覺就像自己是征服世界的大帝一樣,一般來說,一年總會碰上幾次的,記得到時別忘了與各期友分享喜悅。
最後提醒你,如果你是自行設計程式的話,記得,寧願放棄高獲利,也要達到獲利穩定的目的

本文援引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!CFLHjQ.QGRke8mQGbV5kClZ21w--/archive?l=f&id=14

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