輸家和贏家的特質

** 在市場上成為一個輸家不是沒有原因的 **

1。輸家對於市場都有某種程度的意見:相信市場應該往某個方向發展的意見。
其實任何意見都像是一張舊地圖一樣,經過實地探查,實地摸索之後,才會發現
實際的地形已經跟舊地圖不一樣了。
太早對市場下結論,往往會踏入錯誤的第一步。



2。輸家對於市場的發展,常常會去尋找一個合理的解釋。輸家需要一種心理上
的確定感。
其實行情的發展都是朝著不確定的方向進行的。在供給和需求的層面彼此滿足之
後,市場總會有一種確定感產生。這種確定感不會帶來任何方向的,確定感只會
帶來盤整的格局。
只有不確定的機率法則,才能夠使市場脫離盤整的格局,才能夠發展出市場未來
的趨勢。
也唯有在不確定當中,當機立斷處理應該處理的部位,才能夠從一個輸家變成一
個贏家。

3。輸家常常會想到輸贏的事情,而受到情緒的影響。這些跟交易不相干的心理
因素,都會干擾交易的進行。
例如,行情不利於部位的時候,輸家總是想到不服輸,而繼續看下去。行情有利
於部位的時候,輸家總是害怕利潤會突然流失,而落袋為安,以追求心靈的平靜。
所以進行交易的時候,絕對要很專心,不可以去想輸贏的事情。

4。輸家常常會為自己失敗的理由找藉口。這樣是永遠學不會做交易的。
交易行為可以比喻為是在叢林中,孤獨一個人跟猛獸,沼澤,毒蟲....搏鬥。
在交易進行當中,沒有任何交通標誌可以告訴你,哪裡有陷阱,哪裡禁止通行,
一切都要靠自己去研判可行或不可行,一切行為都要由自己負責。


** 在市場上成為一個贏家的特質 **

1。贏家對於市場行情的發展,抱持著一種隨機應變的態度。不管行情怎麼走,
市場情況如何惡劣。贏家都會有一套事先準備好的應變措施。

2。贏家不會去猜測市場的未來發展。贏家只會針對市場的發展,做出應該做的
決定,處理應該處理的部位。

3。贏家對於市場的看法不是上漲或下跌。而是進場,出場,停損,反手,加碼
等等應變措施的時機。
贏家謹慎地伺候著市場。讓市場告訴他應該採取什麼動作,而不會妄想以自己的
行動來讓市場就範。
贏家的心中只有一本交易計劃,而沒有任何行情漲跌的意見。

4。贏家認為,交易是一種發掘自我的旅程。在這個旅程中,個人學會如何避開
行情的陷阱和主觀的迷思,以及如何抓住猶如剛出匣猛獸般行情的技巧,.....
還有,如何耐心地等待成功的果實逐漸成熟,以及如何採收獲利......等等的技巧。

『股市提款機』症

『到底要怎麼樣才能夠在股市中「長久、穩定」地獲利呢?』──這是所有股市散戶所急欲知道的答案,很不幸的,真正的答案可能會令絕大多數的散戶失望,因為,如果想要在股市中賺錢,就必須改變自己的『價值觀』。簡言之,就是改正你對金錢的看法。

 所有初入股市的新手的目標都只有一個:『賺錢』,這是最基本的要求,基於人性需求,這個基本要求會繼續發展成──『發財』,因為賺錢的意義太模糊,每個月從股市中獲利三千塊是賺,獲利三十萬也是賺,賺一點點小錢有什麼用,當然要賺大錢,然而,如果十年之後才能發財的話,嫌太遲,所以,還要進一步要求『迅速致富』。當然,在短時間內賺一筆大的還是不夠,所以,還要進一步要求『隨時都可以賺大錢』,換言之,很多的散戶都在想『我要把股市變成我的提款機』──至此,這樣的想法才足夠描繪出大多數散戶內心深處的潛意識。
 
 請注意:有些人並不知道自己有這種『提款機』的觀念,但是他們的動作卻符合這種念頭的症狀,也就是──為了能夠『隨時提領現金』,他們的想法與策略都以「急功好利」為特徵,不管春夏秋冬、打雷下雨,只要股市有開盤,就鑽進去操作,於是,大大提高了操作次數,在頻繁的短線進出中耗損體力與金錢。

  他們最嚴重的錯誤,是把『增加操作次數(做很多買賣)』誤以為是『提昇賺錢機率』。事實上,你遭遇到的現實結果,可能完全相反。

  頻繁的短線進出,可能會『大幅提高賺錢的機會』,但同時也會『大幅提高虧損的機會』!

  『短線操作』,是不是就會一定招致『提款機』觀念所帶來的惡果呢?我在這裡必須對某些人提出嚴重警告,因為,只要你守不住本分,一昧貪多求快,『短線操作』當然會比『長線操作』更容易走火入魔。

  很多人已經有了這種類似癌症的貪心念頭卻不自覺,而且,最可怕的是:這種癌症不只是會發生在最無知的散戶身上,很多資深的業內操作者也會感染此病而不自知。換言之:這種病會發生在不同程度等級的人身上──
 
 (一)最無知散戶罹患此病,會出現「什麼都嫌麻煩,只要明牌」的症狀,到頭來,都是「黃粱一夢」;當事者可能會因為抓對一支明牌而「暫時賺到大錢」,但是長久下來一定也會因為抓錯明牌而「賠到永無翻身之日」。

 (二)資深的業內操作者罹患此病,會出現「什麼方法都要去嘗試,只要賺錢就好」的症狀。到頭來,他幾乎所有的時間都花在「挑選商品」(到處打聽、學習、模仿「可能會賺錢的技巧」),而一直沒有靜下心來好好深入體會一種方法的優點與缺點。

  我要特別說明的一點是:因為短線操作包含著更多賺錢的機會,所以也隱藏著更高的風險。也因為它是如此艱鉅與危險,所以需要『很嚴肅、很認真、很正確』地去面對與處理短線操作所碰上的一切問題。

  換言之,短線操作是一個廣大深奧的領域,絕非一種單純的手段,更不是旁門左道。它要求操作者「必須嚴格遵守操作紀律與規則」,千萬不可「隨心所欲、想做就做」!

  從理論上而言,精通短線操作者,應該可以對股市予取予求,達到『提款機』的終極目標,但就現實而言卻完全不是這麼一回事。學習短線技術者在學習過程的後半段,將會愈來愈強烈地感受到「自己需要更多的忍耐功夫」去克制自己把股市看成提款機的貪婪慾望。

  換言之,邪惡的貪婪慾望是會成長的!所以,「自己的忍耐功夫」就必須成長得更快,否則會壓不住!

  在操作的領域中,不管是長線、中線、短線,一律都是正統,都是名門正派,沒有『短線就是旁門左道』這種說法。然而,大多數散戶卻誤以為『旁門左道』是『致富捷徑』,也就是說:如果不走旁門左道這條歪路,又怎麼會快速發財呢?但是:『夜路走多了,保證碰到鬼。』

  『股市提款機』的觀念毫無疑問是股市眾多心理疾病中最嚴重的一種,它代表了人性貪婪竟然無限擴大到『隨時隨地,想要就有』的『荒淫粗暴』的誇張程度,它的治療方式,可能只有一種,就是──『破產』。

  幾乎所有嚴重的股市心理病到最後都只有一種根治方式,就是徹底瓦解掉病人最原始的強烈貪欲──「讓他賠光」,才能從大夢中醒來。

  把股市看成是提款機的人,是股市中最貪婪、最可憐的一群人,想要去改變他們,可能性很低很低,只好寄望『破產之後可能會痛定思痛、大澈大悟』這種可能發生的結果來拯救他們。

  『股市提款機』是操作領域中毒性最強烈、殺傷力最強的一種錯誤觀念,也是『股市金錢價值觀』被極度扭曲後的醜惡面目,幾乎所有罹患此病的患者,都無可避免走上旁門左道這條邪路。到時候,只能求「速死」(賠光)以求解脫超生,任大羅金仙下凡也救不回這種身心具備貪邪吞噬的墮落靈魂。凡我輩中人,對此惡念,不可不戒,慎之!慎之!慎之!

時間是最大的奧秘

轉折的運用..最簡單機械式操作!!

期指以5分鐘終價.連續紀錄2小時.然後終價連成圖的趨勢.

2個小時完成的5分線.立刻標定.最高點. 及最底點!

其後的5分鐘終價若操過先前的兩小時的最高點. 立刻近場作多!
並在先前的兩小時的最低點. 設置停損單

其後的5分鐘終價若低於先前的兩小時的最低點 .立刻近場作空.
並在先前的兩小時的最高點 設置停損單

近場作多 若行情往上昇.
再次選擇前一小時的最低5分鐘終價 提高停損的價位

近場作空 若行情往下滑落 .
可以選用.前一小時的最高5分鐘終價 逐步降低停損的價位

如果當日停損都未被觸及 務必收盤前平倉出場

這樣可以避免大幅度損失.且壓對寶可以掌握一段漲幅.可確保獲利

依據轉折法.可在盤中出現近場.作多.或.作空...

不過有時候.也有可能一整天都不出現*進場訊號*

這是我的方式....機械式操作....可供參考....小賠大賺!!!!

如何分析跳空缺口

一般而言,如果沒有極特殊的情况,股指或股價的變動都應該是連續進行的。但在實際的操作過程中,投資者却經常遇到相鄰的兩根K綫之間出現了沒有交易的空白 區,這就是我們常提到的跳空缺口。從技術分析的角度來看,跳空缺口一般是一種比較明顯的趨勢信號。

如果股價向上跳空,則表示上漲趨勢可能來臨;若股價出現 向下跳空,則可能預示調整或下跌。拋開股票每年分紅派息、配股或增發等導致的對股價重新計算而形成的除權缺口外,我們所遇到的跳空缺口一般可分爲四種類 型:即普通缺口、突破缺口、持續缺口和衰竭缺口。

  對于普通缺口而言,經常出現在波動範圍不大的整理形態中,當股價暫時出現跳空缺口後,一般都不會導致股價當時形態和趨勢的明顯改變,短時間內的走勢仍 是繼續維持盤整的格局。從統計數據來看,這種缺口在3個交易日內都會被回補。但其餘三種類型的缺口,則各有不同的特點。突破缺口一般出現在股價打破盤局的 初期,當突破缺口出現後,股價會迅速脫離整理狀態或當時的成交密集區,一般情况下,突破缺口在3個交易日內,甚至在較長時間內都不會被輕易回補。在股指或 股價有明顯的趨勢特徵後,常常在趨勢的中途出現跳空現象而形成持續缺口。

持續缺口的重要特徵是經常出現在行情的加速過程中,同時較少有密集成交形態相伴 隨。由于持續缺口對行情有助長助跌的作用,因此也一樣不會被輕易回補。投資者應該注意的是如果此前已有突破型缺口出現,在極端的情况下有時會産生2個以上 的持續缺口。

當趨勢行情即將接近尾聲時,由于有多方力量的集中消耗性釋放或空方的恐慌性拋售,因而會出現衰竭型缺口。但衰竭型缺口與上述的突破缺口和持續 缺口不同,一般很快會在短時間內被回補,同時也常伴隨原有市場趨勢的結束和一個新的整理形態的開始。

  通過對各種缺口的不同特點的瞭解可以發現,普通缺口對于實際操作的指導作用不大。在對行情演變過程中的缺口進行分析時,投資者應當注意以下幾點:首 先,從突破缺口的産生到衰竭缺口的出現,反映的正是市場中多空力量由産生到强盛到消亡的相互轉化過程,因此,這些缺口是依次在行情中産生的。

不過在一個趨 勢的演變當中,不一定所有的缺口都會出現,有時當股價的趨勢較爲溫和變化時,可能一個缺口都沒有。對于熱門股而言,缺口的分析效果較好。但由于莊股完全被 控盤後,則較難用缺口來判斷其走勢。

第二,突破缺口一般意味著行情漲跌的開始,缺口越大,則表明其後的趨勢越强。向上的突破缺口必須有成交量的配合才有意 義,而向下的突破缺口一般却無須考慮成交量的變化。

第三,由于持續型缺口出現在趨勢加速的中途,因而可以用來進行行情的預測,未來股價或指數的變動幅度很 可能會接近突破缺口與持續型缺口之間的距離。

  最後,投資者要注意,缺口多是由于多空雙方的極端心態所造成的,隨著市場刺激因素的逐步消化,缺口理論上都會回補,一般而言,缺口常會被隨後的次級行情封閉掉,否則就有可能由下一個中級行情來回補。

破解金融類股的「時空密碼」

我一直有一個構想 ,將 台股各種分類指數的時間與空間 奧妙, 作一番澈底的清查。 每個類股有其特性 ,也有共性, 因為各個產業發展的歷程, 所經歷的 產品週期 不儘相同 ,又同樣受到大環境的 制約。看看加權月線圖最清楚 ,很多時候都是 在 同時期內 見波段高點的, 偶有 差異是甚小的 ,頂多晚一個月而已 。頂部出現的時間較一致 ,底部差異性就很大了 ,如加權指數的大底出現於 79 年10月的2485, 金融指數是 90 年7 月的488、66,晚了將近11年; 營建類股指數則是90 年10月的56、08見底,晚金融類股又三個月。故 可知 營建類股的大環境,遲至最近才有復甦的跡象。

今天首先是取金融類股作研究 ,主要是著眼於其資料夠長 。
目前所能看到較久的資料是精業公司 股票期貨 兩用 第三代 軟體 內建的數據,起始年76年 1 月的106開始 ,迄今 16年整。 這對於推算時間週期來說是最起碼要有的條件 ,資料夠長 ,有幾種時間波互相印證, 較為可靠。

壹、 時間週期的奧秘

第一部份 、 74 個月的頂對頂週期

從月線圖上看, 80年5月之高 1392 與 86年7 月高1920、17 ,是 經歷了74個月 , 同幅倍加可展延至92年 9月, 正是本月, 所以多少有一些時間壓力存在。86年 7月的1920、17是金融類股的反彈高點, 加權指數則是出現於 89 年2月的10393 ,時間上較大盤提早了 31個月, 兩年半的光景。 這個時間週期只出現過一次,還有待後續的追蹤調查。從種種跡象觀察, 此輪週期只是上漲中繼站, 整理過後 還會上的。

第二部份、 56 個月的頂對頂週期

56 個月--79年 2 月之天價2858、59 至 83年 10 月之高1786、68, 是 56 個月。
56個月---83年 10 月至88 年6月之小波段高1396、6也是56個月。
推估下一次出現高點的時間,將是 88年6 月之56 個月後, 是93年 2月,正是總統大選的前一個月。

第三部份 、 81個月的週期循環

79 年10月的波段低點 503 ,至86年 7月的波段高點1920、17,總共花了81個月 ,這是底對頭 ,下一次週期81個月, 推估93年4月可能是頭也可能是底, 看到時的指數位置來決定。因為中長波差個一兩個月是很常見的。
我在《再論台股的時間波》一文中推斷 , 93年 4-5月間,台股可能出現高點,意即 有可能93年2-4 月是金融類股頭部出現的時間區 ,兩者時間極為吻合, 當指向同一件即將發生的事。

第四部份 、 57-58個月的週期

58個月--- 76 年11月的低 356 、12 ,至81年9 月的低 522、56, 這是底對底。
58個月— 81年 9月至86 年7月高1920、 17 ,這是底對頂。
57個月---86年7月至 91年4 月高864、19,這是頂對頂。
57個月---91年4 月至 96年1月 , 推估是頂對底。
這個週期循環很清楚看到, 是從底對底 ,再從 底對頂 ,至 頂對頂, 最後是完成 頂對底的週期循環。這裡推算的時間 96 年1月, 只是一個約數 ,也有可能會延後 ,這與我在錢潮週刊 第九期 「 台股反彈三部曲 」 一文, 推算 大盤的低點約在96 年5 、6月間 ,極為接近 ,如今類股 的研究得到接近的時間,當表示此時間波的推測, 是有參考價值的。

貳、 反彈的高點

金融類股 在74-79年間,曾經是台灣產業的耀眼明星, 曾幾何時 ,掌
聲不再 ,噓聲連連, 嚐盡了人間冷暖 。
由一些比較數據也可略知一二
大盤從79年2月至 79年10月,由12682跌到 2485 ,跌幅為 80、41﹪ 。同時期的金融類股指數從 2858、59跌到 503,跌幅為 82、6﹪,較大盤來的重。大盤是 89年2月出現大反彈高點 10393 的 ,金融股指數當時位置是 1268、52 ,早在86年7月的 1920 、17已經見高了,此時 指數還反跌了 34﹪,較為弱勢 。此積弱不振的情勢 ,乃因投資人 競相追逐 熱門電子股, 金融股有如 瘟神, 人人避之為恐不及。
金融類股的低價係出現於 90年7月的 480、66, 未來上漲幅度也很容易推算出來。
1920、17至 488、66總跌幅 是 1431、 51,
反彈 0、382=1431、51×0、382 +488、66 = 1035、5
反彈二分之一 =1431 、51 ÷2 +488、66 =1204、 42
反彈 0、618 = 1431、51× 0、618+ 488、66 =1373、33
以上這些數字是未來 兩年內的可能上漲點數, 可參考。

參 、 金融類股的支撐與壓力

第一部份 適時得到支撐

79年10月低 503、98 與81年9 月的522、56, 兩點連線所成的支撐 線,是實質的強大支撐線, 此線在 90年 7-9月間曾有微幅跌破 ,又縮腳收入線內, 可見此線的威力無窮, 並確認底部訊號的出現。

第二部份 線形的反壓

圖上有兩條壓力線
一條是由77年12 月的低點1017,與 84年8月之低985、68,兩者所成的直線 ,原來是強力支撐 , 此線在89年4 月930附近遭跌破後, 一直上不去 ,迄今已有 40個月在線下了, 目前的位置約在920附近 ,日後指數漲到此附近時,還是要注意 的。
另一條是由 83年10月高 1786、 68 ,與 88年6月高1396、6, 兩者所連成的切線 ,目前位置約在 1020附近 這也是很重的反壓 ,要特別留意。

肆 、金融類股的高低點出現時間 有沒有季節性傾向?

將目前所能見到的金融分類指數,每年高低點出現的月份,作一統計,結果如下。 76-91年
月份 / 高點次數 / 低點次數
1 3 / 3
2 3 / 3
3 無 / 1
4 1 / 無
5 1 / 無
6 2 / 無
7 1 / 1
8 1 / 1
9 無 / 2
10 2 / 4
11 無 / 1
12 2 / 無

金融類股的高點有集中在12 月至隔年2月間的傾向,總共出現8次,占了總數的一半。6 月與10月各有兩次, 如果上述的五個月時間加計,總數是占了全體的75﹪,將近四分之三。故可知 1 、2 、6 、10 、12等幾個月,是金融類股頭部較容易發生的月份。
反觀底部較容易出現的月份是 在 1、2、 9、 10等四個月內, 比例同樣是75 ﹪, 兩者重疊的月份是1、2、10這三個月, 當有一定的參考價值。

小結

金融類股指數的研究 ,在網上 已經見到好幾篇了, 都具有相當的參考性質 ,這篇是從較為宏觀的角度 剖析。

從上面的探討 可以得知 , 金融股的未來也是 有將近 一年半的上漲, 明年2-4月有一個小波段的高點 出現在彼時, 整個反彈高點結束後觸底的時間,約在 96年1月後,有 可能較大盤為早。
線形反壓 是約在920與 1020這兩個數字間。

反彈的高點 根據黃金分割率的推算, 求出二數 1035、 1373 ; 與跌幅一半的上漲幅度 1204。
金融類股的波段高低點,有好發在1、2、 10這三個月份的傾向。其它的規律, 有待日後的詳細論證後再來補充。

成功交易者的習性

個性只是長期的習慣所造就的。”——古希臘史家普魯塔克

“沒有什麼比習慣更強大的了。”——奧維德

你是否發現自己本來決心去做一件事,但最後的結果卻大相徑庭?又或者,你保證自己不再做某件事情,卻仍然義無反顧地去做?又或者,你很想做某件事,卻發現自己心有餘而力不足?這些都是忽視責任和多重行為所帶來的禍害。

我對此已經習以為常。一些交易者長年累月地按照自己的一套交易原則進行交易,但突然有一天,他心血來潮,改變了這些原則,結果就導致自己滿盤皆輸。一個即日交易商往往是入市獲得一個點位的利潤,然而卻被套牢在32個點位的損失。一個專業的債券交易商在自己的帳戶多頭建倉,但市場反向而走,他就一直持有一年,直至他喪失了20萬美金,以及他應有的自尊。還有一個交易商,她每天都決心入市一展身手,然而當她坐在電腦前,卻不敢有任何動作。就這樣月複一月,古語雲,不入虎穴,焉得虎子。投資也是一樣。交易時恰恰很好地體現了人的狀況。另一方面,成功的交易商都是以一個積極的態度入市的。他們對交易的態度為他們帶來許多好處,是他們成功的關鍵。他們長期地保持這種態度,以致這些態度已經融入他們的思想和行為。

當一種態度變成習慣,我們就稱其為習性。

對大多數交易者來說,這些態度不是天生就具備的。他們也需要學習、開發和保持,直至這些態度成為他們的習慣。在接下來的連載中,我們將探討有效的交易態度,並展示每一個習慣性的改變是如何強化其他態度的。當這些態度變成你交易的習性,你就能培養出交易的力量。

“習慣是第二天性。”——西塞羅 (Cicero)


習性一
一個成功的交易商有義務交易,並做好充分準備。方法是多種多樣的。完成備課工作,專心致至,並時刻留意變化。他必須從三個方面武裝自己:策略、心理和財務。


習性二
一個成功的交易商必須對任何結果處之泰然。他必須全盤考慮,並相信自己的操作是有效的。他明白到自己所做的不僅僅是交易。他不會因為某一天的交易結果而洋洋得意或者自慚形穢。他堅信他遲早能賺大錢。因此,某一個交易的結果都是令人滿意的,但又是無足輕重的。他運用概率思維,單單一個交易並不能說明交易本身。


習性三
一個成功的交易商願意承受損失。他明白損失是整個交易過程不可或缺的一部分。他深知因為虧損是交易中的隱性部分,個人的損失和虧損期是必定會發生的。而他願意接受這個事實。他同樣不喜歡損失,同樣不希望有損失。但他願意將這些損失看作是交易的成本。


習性四
一個成功的交易商能從容地應付風險。他是冒險的。他也願意為了贏而冒險。他是有勇氣的:他不放過一個機會。他將風險掌握在自己可以控制的範圍內,而在這一範圍內往往承受了巨大的風險。他可能還會引以為樂。風險使他洞悉時局,時刻警惕,並遊戲浪尖。


習性五
一個成功的交易商會以概率的思維思考。他一生中可能有所偏倚,但在交易時,他會意識到自己並不明白。他所有的就是概率。而概率就已經足夠了。他倚重概率,概率是他決定交易的核心。通過不斷地使用概率,他就增強了自己成功的可能性。


習性六
一個成功的交易商可以自如地面對不確定性。他意識到將來是不可知的,他必須接受這樣一個事實,那就是,他的預測有多大的概率發生,而不是說一定會發生。在交易中,沒有什麼是確定的。一個很有能力的交易商也不一定都是對的。他明白在交易中,沒有什麼是一定對的,也沒有什麼是完美的。他時刻警惕大市的變動。他從市場接收各種各樣的資訊,從而判斷自己的行動是對是錯。


習性七
一個成功的交易商目光長遠。他願意在短期內有一定損失。他也明白就象商人的存貨一樣,損失也是交易的必要成本。低位通常被視為是暫時的。他意識到個人的贏利和贏利週期只是整個交易過程中的一部分。每一個交易僅僅是眾多交易中的一個。他將交易視為貫穿整個週期的過程。因此,我們實在不應該過於欣喜或是沮喪。


習性八
一個成功的交易商理解富足。在他的世界觀中,沒有什麼是稀缺的。他承認世界是豐富的。他知道自己不可能數清楚天上的星星,也不可能舀幹大海的海水。他眼中的市場充滿機會。正因為此,他知道自己總是可以從失敗中爬起來。他可以自由地運用自己的資金和關係。他購買股票,並使資金自由流動。他利用自己和自己的投資能力下注。他賺得越多,他就有越多的資金在合適的時機投入;而他投入得越多,他賺得就越多。他總是希望並創造著種種可能和機會。


習性九
一個成功的交易商總是樂觀的。對現在的交易,他是實際的;但對將來,他則抱著樂觀的態度。正因為他對將來是樂觀的,他就能對現在充滿信心。對過去的和現在正在發生的事,我們無須編造各種謊言。他必須對現今的資訊有清楚的認識。當判斷錯誤時,他也會坦然承認。他認識到自己的錯誤,並從中汲取教訓。他的樂觀態度給予他勇氣和信心,使他即使身處困境也不至於拜神求佛,或是怨天尤人。


習性十
一個成功的交易商思想開放,思路清晰,洞察力敏銳。他留意到自己天生的偏見,並努力不受其影響。他靈活地應付不斷變化的現實和觀念。他願意聆聽市場的動態,並對市場不斷改變的情緒十分敏感。他知道,如果他自己說:“我真不敢相信。”,那麼他最好相信它,並順勢而為。他應該知道,任何事情都是有可能發生的,而我能夠處理任何已經發生的事。


習性十一
一個成功的交易商有勇有謀。他願意在面對不確定性和可能的損失時繼續採取行動。這並不是因為他不懂得害怕:他確實感到恐懼,但依然行動。如果市場沒有波動,你也就不需要什麼勇氣了。正如約翰•韋恩(John Wayne)所說的,“勇氣就是怕的要死而仍然上好馬鞍。”他並非冒冒失失地尋找機會,但他卻是根據自己的方法和市場動態迅速採取行動。他尊重市場的力量,尊重他的資金、分析指標、市場資料以及他在現場的操盤。他態度健康,並且在自己的承受力和市場指示之間加以衡量。他必然成為市場的焦點。


習性十二
一個成功的交易者能夠自律。在我們採取行動的時候,我們必須學會自律,才可能實現我們的目標。成功的交易者按照他希望做的方式行動,並且他希望通過不斷地採取正確的行動取得成功。他的行動可以引領他實現他的目標。而他的目標就是進行交易。因此,他非常有耐心地等待交易時機的形成並成熟。他非常果斷:他能輕鬆地決策,並根據決策迅速地採取行動。他選擇正確的時機,及時地採取正確的行動。如果沒有什麼值得行動時,他就在旁觀望。


小結
在形成個人交易的風格過程中,每一個習性都是與其他習性共同作用的。而這些習性在一起就形成了概率的概念。每一個習性都是獨立和不相關的,但同時他又是整體中不可分割的一部分。在以後的連載中,我們將常常是一邊討論某個習性,一邊又引用其他的習性。

“實踐生習慣!” ——莎士比亞

在交易中,如果這些習性有任一或缺,結果將大大不同。當然,思維的方式可以改變。你的思想就是你的力量,而你可以改變你的思想。

你有沒有「賺錢人格」?

一、贏了要更贏 賺了想再賺

投資名著《一個投機者的告白》作者科斯托蘭尼形容,對有錢人而言,「錢就像海水,愈喝愈渴」。但這裡所謂「賺了還要再賺」的想法,與一般操作上期待「賣在最高點」而遲遲不肯獲利了結的貪婪心態不同,指的是把賺錢當作極大成就感來源、因而想一再從中獲得滿足的人格特質。

二、投資的世界很大 外面的世界很小

訪問十個有錢人,有九個把「專注」列為他們成功賺大錢的首要之務。有錢人觀察外在世界變遷,心想「這對投資趨勢有何影響」;有錢人看到社會新興生活,心想「這會有什麼商機」。據說王永慶活到八十歲還不清楚台北的街道是何模樣,因為他忙得沒空下車逛街;一位投資界巨富每天在家看全球新聞、掌握地球另一端的中東戰爭及能源動態,外出活動範圍卻多只在自家方圓十里內。

三、先看大局,再看小局 不湊熱鬧,保持距離

成功投資人都一致地說:「要會看大趨勢」,但如何掌握趨勢的廬山真面目?多數人「只緣身在此山中」,難以抽離找出制高點。「股神」巴菲特的投資公司總部位在美國中部的內布拉斯加州,與熱鬧的華爾街隔著大半美國領土;在號子營業廳裡聽眾聲喧譁的菜籃族、退休族,投資報酬率(比總額更有參考性)總是不如關在自己家裡或券商貴賓室的熟手。這說明了把距離拉開,才能避免被盲從的羊群推擠而看不到前途的方向。

四、大量閱讀 有自己的看法

有錢人不入羊群,不代表與世隔絕、孤立無援,他們仰賴大量的閱讀,從中獲取有用的資訊,尤其常看會影響大局的主要國家總體經濟前景分析。不論是博覽群籍,或者只關心財經知識,會賺錢的人都是靠自己想法賺錢的人,亦即不偏聽一家之言,「要建立自己對趨勢的看法,雖然不一定每次都看對」,一位「股市御宅族」諄諄教誨。二 ○○三年台灣房股兩市大跌時期進場的人如今都成大贏家,他們敢逆當時之勢,就是因為看到更遠之勢,樂得大撿便宜貨。

五、冒險性強 自制力也強

許多人只看到有錢人敢冒險的一面,但敢冒險的人不一定成功,於是把冒險成功歸於運氣。例如早年股市大戶雷伯龍也是冒險一族,但並未累積成巨富,若只能說是運氣不好,恐怕對於用功一族的成功投資人不盡公平,也誤判了得以致富的原因。

六、會「省」不打緊 重點要會「算」

一位白手起家的有錢人談起朋友慫恿他買台拉風的藍寶堅尼跑車來開開,但他念著:時速二五○公里的車在台灣的路上頂多只能開到一五○公里,還怕撞到人,划不來……。有錢人的省不一定代表節儉度日,而是評估各種花費是否划算。這種善於計算的能力彷彿「內建」在他們腦中,大小開支都自動送進大腦盤算,生活中如此,對於投資自然更是會仔細評估了。

用均線找強勢飆股

前言:常聽到投資老手說買股票要挑強勢股,是不是漲的很多,就是強勢股?散戶對強勢股這三個字,一定是又愛又恨,愛的是常常今天買明天就會賺錢,可是被套到山頂上的,也大多是追高的傑作。其實強勢股指的是結構強勢,弄清楚強勢股的真正意義,才不會買到只有一日行情的股票。

多頭行情最令人興奮的,莫過於買到上漲逾倍的股票。而最令人扼腕的,就是所投資的股票,眾家皆漲它獨弱。尤其是有些好公司,雖然獲利不錯,基本面也沒問題,可是就是不太會漲,反而是一些名不見經傳的公司,或已被打入冷宮的產業,反而成為炙手可熱的飆股。

說實在話,大部分散戶投資人對基本面的研究功力本來就不足,再加上資訊落後,要想從基本面找出有大漲潛力的股票,難度真的很高。再加上有些公司過去的形象或所屬產業曾經沒落,例如營建、原物料、航運、金融等傳產類股,要散戶打帶跑的投機可能還願意,但要長期投資,恐怕敢抱股超過三個月的人,剩下沒幾個吧!但若降低基本面的印象干擾,而是依據技術分析「就勢論勢、就線論線」操作,反而能夠賺到大波段的利潤。

從均線型態,正確認識強勢股

很多人習慣用股價創波段新高,或是漲停板打開的瞬間衝進去買,

就短線而言,這當然也是強勢啦!而且有時確實會有不錯的短線利潤。但只要來一次像今年3月15日一天大跌164點的殺盤出現,短線利潤恐怕抵不過大跌一段的損失吧!
所以投資人一定要有一個觀念,短線強勢不如結構強勢來的可靠與紮實,不論波段投資或是短線進出,最好都優先挑選易漲難跌的結構強勢之個股。那究竟哪些條件成立,才夠資格稱為強勢股呢?我們從個股本身的均線型態,以及與相對大盤或同類型股票比較兩個面向,就可以看出端倪。

面向1:個股均線型態

1.股價是否在均線之上:股價在某一均線上方時,這條均線才能成為後盾。

2.短期均線是否在長期均線之上:這就是前一篇所提到的多頭排列概念。短期均線去抓買賣訊號,通常使用10日均線與月均線。長期均線則是研判趨勢方向,通常使用季均線及年均線。

3.長期均線是否是向上揚:長期均線上揚才代表趨勢力量偏多。

4.長期均線愈陡愈強勢:當股價上漲時,均線上揚的斜率會變得陡峭,漲的愈凶,斜率會愈陡,代表愈強勢。

5.長期均線是否曾經被跌破過:長期均線是多方的重要防守線,

被跌破就像兩軍交戰,指揮作戰的將軍曾被敵軍俘虜過一樣,氣勢自然差了一截。更何況,前一篇曾提過,均線被觸及過,其支撐性就會減弱,同樣的,被跌破過的均線,若再被跌破,趨勢就有被扭轉之虞。

面向2:與大盤(及同類型個股)比較

1.比大盤(及同類型個股)領先出現買進訊號

2.領先突破長期均線

3.大盤回檔跌破重要均線,但該檔個股比較晚跌破,甚至能力守長期均線不破

4.大盤的長期均線開始下彎,但該檔個股比較晚下彎,甚至長期均線仍能持續上揚

實戰演練:日月光(2311)v.s台積電(2330)

台積電是全球首屈一指的晶圓代工大廠,不僅是國內權值最重的指標股,也是所有散戶耳熟能詳的績優股。相形之下,同屬半導體產業的封裝測試族群,歷經2000年之後的不景氣,幾乎都處於連年虧損狀態,因此封測龍頭日月光與台積電相較下,相信大部分投資人選擇長期投資標的時,都會以台積電為主。但結果卻是日月光漲勢比較凌厲。

從比較中可以看出,在年均線翻揚向上之前,台積電一直處於強勢地位。可是在日月光年均線於去年7月10日領先台積電翻揚向上,以及率先形成多頭排列後,強勢股的地位就被日月光所取得。

換言之,對喜歡投資半導體類股的投資人而言,在去年第二季以台積電為主要操作標的是正確的。但當去年7月10日發現強勢地位已被封測族群所奪後,就應該將資金轉往更為強勢的日月光等封測個股。

事實上,在後續追蹤也可發現,台積電在去年8月11日即回測季均線,11月10日就第一次跌破季均線。但日月光卻在今年的2月16日才有回測跡象,並於3月15日才短暫跌破(即假跌破)。台積電更明確的弱勢訊號是,季均線在去年11月28日即開始下彎,日月光的季均線迄今仍保持上升的多頭格局,高下可說立判。

Box:何謂真假突破?

均線有效突破的定義需同時符合下列三點:

1.收盤站上:有時只是盤中一時穿越均線,並不代表該根K線的收盤價真的能站在K線之上,所以為了更篤定,要以收盤價為準。積極的投資人,有時為了搶得好價位,就會在下一根K線開盤價即以部分資金試單買入。

2.確定站上:收盤價突破均線,有時只是一時假象,因此多半還要再等三根K線,看被突破的那條均線,是否確實具有支撐力道,不會被跌破。

3.長期均線2%的關卡:長期均線的突破並不容易,為了避免只是假突破,所以會希望突破的幅度能超過2%。假設季均線為6000點,上漲起碼要超過6120點,才能認為季均線被有效突破。

如何利用均線找出買賣訊號?

運用均線的買進訊號主要有下列六種:

1.短期均線收盤突破:可嘗試建立基本部位,資金使用約1~2成。

2.短期均線有效突破:再增加基本部位持股,資金使用約1~2成。

3.短期均線交叉向上:短期多頭趨勢確認,加碼持股,基本持股拉高到五成。

4.長期均線(以季均線為主)有效突破:持股加碼1~2成。

5.長期均線上揚:可在回測短期均線(10日均線或月均線時)加碼1~2成。

6.多頭排列形成:大波段行情展開,五成為基本持股要抱牢,加碼的2~4成持股,可以逢高調節。

運用均線的賣出訊號主要有下列幾種:

1.短期均線收盤跌破:大波段形成前,承認試單失敗,去掉所建的基本部位。大波段形成後,則是將加碼持股的那1~2成獲利了結。

2.短期均線有效跌破:成本較高的加碼持股,在此要再減少持股。

3.短期均線交叉向下:短期整理趨勢確認,加碼持股應全部出清。

4.長期均線(以季均線為主)有效跌破:基本持股減少1~2成。

5.長期均線下彎:大波段行情有結束之虞,手中持股僅可剩一成,甚至全部出清。

6.空頭排列形成:趨勢扭轉翻空,手中持股全部出清,並且可考慮做空。

贏家的身影

我們辛苦著學習市場的一切,如果贏家的方法是可以複製的,我們的努力才顯得有意義.現在將亞當理論一書中,一個成功操作者的言行,摘錄下來.大師的態度與風範,希望能讓我們看的更清楚,怎麼樣才能成為贏家.

史洛門說了一個真實的故事。
我有幸在一段很長的時間內,觀察這位最傑出的操作者。我就叫它威廉吧。即使在其他非常優秀的操作者之間,他也是個傳奇人物。為了讓你們對這個人有個概
念,我不妨告訴你,平淡無奇的月份,威廉可以淨賺三十萬美元,碰到豐收的月份可以賺五十萬美元或更多。

當我還是個新手,在芝加哥開始操作時,運氣不錯,有一陣子還是在他旁邊操作。
我們是所謂的樓上(upstairs)操作者(在經紀商或自營商公司裡完成操做不需要使用到交易所) 。

有一天早上,我很早就進到辦公室,發現威廉自己一個人在裡面。那時我們操作的是史坦普五百種股價指數,很自然的我就隨口問他,對當天的走勢有什麼看法。他的回答令我大吃一驚。
『我不知道』威廉說。
『那是因為你不想告訴我囉』我說。
『不』威廉說,『我告訴你的是實話。我對市場會怎麼走,一點概念也沒有。』

那時我不禁害怕起來,我用一種空洞的眼神看著他,因為我根本不知道他在說些什麼。

最後我終於擠出話來『威廉,你顯然是這裡最出色的操作者之一。你真的對今天市場會怎麼走,一點概念也沒有?』
『不騙你。』
『那麼…..那麼…..你怎麼操作?』
『告訴你,你不會相信的。』威廉說『你真的不會相信。』
『或許你說得沒錯,不過,不妨試試看。』
威廉看著我。『好吧,』他說『這麼說吧,如果市場上漲,我會買進一些。如果漲得更多,我會多買一些。如果再漲,我會再買一些。如果市場下跌,我會賣出一些。如果跌得更多,我會多賣一些。如果再跌,我會再賣一些。』

這聽起來是不是很愚蠢?荒唐?過份簡單?那時我聽不懂這番話。(想當年,我還是個傻頭愣腦的傻小子) 後來才知道,那天早上威廉告訴我的,就是操作成功的不二法門。後來我在其他每一位成功的操作者身上,都看到這一點。說穿了,那就是: 『他們絕不、從不讓任何有關市場的意見,阻礙自己的操作。 』

在私人生活中,他不是個成熟的人。但是看他在市場操作的情形,卻有如欣賞偉大的藝術家或運動員揮灑自如一樣。他根本沒有所謂的操作系統(順便提一下我對這事百思不得其解而且有一段很長的時間不肯相信) 。不管什麼樣的意見或分析,他都沒有,而且他從不用任何方法預測市場。他太聰明了,不會去做那種傻事。那麼他是怎麼做的?他追隨市場,而且這麼做的時候,彈性十足。

有一次他做多四十口史坦普五百種股價指數,而且正打算多做幾口,誰知市場竟然逆轉,一下子跌了三十點。多數人碰到這種情形,一定按兵不動,以不相信的眼神盯著螢幕,威廉卻不是這樣。

他拿起電話,先確定螢幕上看到的正確無誤,然後立即賣掉五十口,結果等於空十口。接下來一分鐘左右的時間內,他建立了六十口的空倉。這也就是說,一分中之內,他由做多四十口,變為放空六十口。由於這個空倉,他賺進了可觀的利潤。

這個戲劇性的轉變,給了我一些啟示,在其他許多場合也獲得證實。威廉最感興趣的是,保持操作的彈性,所以他能夠信心十足的反映市場。他絕不允許任何種類的意見,橫梗在彈性之前,他的成果就說明了一切。

許多操做者都有如下的想法,也就是如果市場跌得夠深,變得『便宜』或『賣超』時,就應選個時點買進;相反的,如果市場漲得夠高,變得『昂貴』或『買超』時,就應找個時點賣出。

這種想法應永遠從我們腦中消失。

在我開始操作的第三星期,我從威廉身上學到了一輩子也忘不了的教訓。有一天下午,史坦普指數一直橫向盤旋,突然之間它卻往下掉落,五分鐘內跌了約50點。這時,威廉放空30口。接下來五分鐘,史坦普指數再跌50點,威廉放空60口。市場像洩了氣的氣球,又狂跌100點,接著稍微回升,這時威廉有事到外面去了。
就在這時,我覺得市場看起來相當便宜,並且在找理由買進,而且把自己的想法講了出來。威廉火冒三丈地看著我。
『你瘋了不成?』他說。
『怎麼說呢 ?』
『你一定是瘋了。指數剛剛在幾分鐘之內跌了200點,而你卻想要去買?』
『是啊,要不然你會怎麼做?』
威廉吸了一口汽水。『我這麼說吧,要是我的話,我絕不會想在這個地方買
進。』
『那麼在這個地方,你還要賣嘛?』
『當然會。』
『但是它已經跌了這麼多了。』
『沒錯』威廉說『就是這句話。』
一轉眼間,市場又跌破低點,再開始一路走低一分鐘內,威廉又抱了60口空單。多頭軍心渙散,市場又跌了150點,然後拉回,威廉於是平掉他的空倉。短短半小時內,他賺了約五萬美元。

『好吧,』我有點喘不過氣來地說,『我問你一個笨問題。市場要跌到多深,你才準備買進?』威廉以一臉不敢相信的樣子看著我『史洛門,』他說,『只要它還會
再跌,為什麼我要去買?』

『但是那時候已經那麼便宜了,可能再也找不到那麼便宜的價錢了。跟半小時以
前相比,它便宜了350點。』

『忘掉便宜兩個字,忘掉昂貴兩個字,只要看螢幕上的數字就可以了。』

我不死心,要打破沙鍋問到底『如果它繼續跌下去,是不是可以找到你願意買進的點?』

威廉以無比堅定的眼神看著我『史洛門,』他終於開口說話,『如果它一直跌下去,我會賣到它跌到零為止。』
我永遠不會忘記那句話;『我會賣到它跌到零為止。』
『如果是上漲的話,』我說『如果它漲個不停,你會一直去買它永遠買下去
嘛?』
『永遠買下去如果它漲個不停,我會買到它升抵月球為止。』

"心無多空隨勢走".

"心無多空"是不去猜未來的漲跌,不對後市有看漲看跌,先入為主的預期的立場,
不受消息面的影響,

"隨勢走"是因應盤勢的變化作相對的買進賣出,加碼減碼. 絶不是盲目的追漲殺
跌,被動地隨盤勢起舞

超級短線的玩法--一劍封喉

所謂超級短線,當天買當天賣或今天買明天賣就是它的形象寫照,選超級短線股的原則就是要選擇市場的強勢股龍頭股,做超短線不考慮個股的基本面,屬純技術分析。

  怎麼玩好超短線:

一、要有敏銳的市場洞察力和充分的看盤時間。

二、能夠及時發現市場的短期熱點所在,事實上總有少數個股不理會大盤走勢走出出色的短線行情,同時帶動整個板塊。我們短線*作的對象就是要選擇這類被市場廣泛關注卻有大部分人還在猶豫中不敢介入的個股。

三、在熱門板塊中挑選個股的時候一定要參與走勢最強的龍頭股,而不要出於資金安全的考慮去參與補漲或跟風的個股。

四、從技術上分析,超短線候選股必須是5日線向上且有一定斜率的才考慮,買入的時機是在中長陽線放量創新高後無量回敲5日線企穩的時候。但有的時候遇到連續放量暴漲的個股,尤其是低位放量起來的個股,次日量比又放大數倍乃至數十倍的可以追漲進場,還有當你持有某支個股的底倉時,遇到該推土機走勢剛啟動,這時可以大膽介入,但不要對預期在下午收市前就可以到達漲停價的個股抱有封漲的幻想,事實已給了我們太多的教訓,稍跑不快,就會掉進陷阱!

五、超短線*作最重要的是要設定止損點,要牢記短線就是投機,投機一旦失敗就要有勇氣止損出局,這是鐵的紀律。

六、做超級短線更要設立目標位,原則上三點或五點一賺,有3%或5%的利潤就出局,積少可以成多嘛!如果紅色的K線在你眼裡變成了黃金無限延長,這時恰恰是你最需要出局的時候。

七、超級短線出局的原則是個股漲勢一旦逆轉就出局,跌破5日線或股價小於前兩天(2日均線走平)或前三天(三日均線走平)的收盤價時就跑,這是比較好的辦法。如果想跑在更好一點的價位上則可以在先確定了日線形態不大好的情況下,在盤中以30分鐘線跌破30分鐘10均線時為出局信號。

八、一旦你選好了超短線個股,就應該按照預定計劃堅決地去做,現在能夠選出好股的人很多,但最後自己並沒有*作。我們在做決定的時候更多的應該相信自己事先比較細緻和系統的分析,而不要讓報紙和網站上所謂的股評家隨意強姦你的意志!

九、你有興趣做個超短線的高手嗎?請按上述玩法嚴格*作並送您這樣一段話:

看準了,做對了--賺大錢了
看不準,做對了--損失最小
看不準,做不對--損失慘重
看準了,做錯了--不賺大錢

十、超級短線高手,應經常保持空倉,做到守若處子,動如脫兔。不出招則已,出招便是一劍封喉!

談技術分析

做過歐美許多市場很多年了,這3年來專注於台股操作,才知道台灣是全世界最難做的市場.為什麼呢?台灣就連一般的歐八桑都能理解MACD,RSI…的用法.歐八桑解盤的功力實在不輸給國外的基金經理人.外資在台灣都賺錢嗎?不盡然!如果以波段的基本面做基礎,外資在乎的是部位管理和風險,地板可能是外資殺出來的,天花板也是他們買上去的.他們在乎的是長期投資的概念.全世界也找不到這麼多”老師”在電視台上傳教,而且從來不曾輸過錢.若論短期時點分析, 外資的功力顯然差散戶一截.全天下最可敬的散戶就在台灣,一點也沒錯.

技術分析者堅信市場透漏著潘朵拉的秘密.沒錯!雖然很熟悉基本面的做法,但是技術分析才是我最驕傲的領域.想起85年起,我就訓練業內朋友一系列技術分析的課程,到現在,我的技術分析還是缺一塊.基於圖形總是往右走的真理,我最大的缺陷就是圖形右邊那一塊.現在要下定義了:技術分析的要義就是找出右邊那一塊,然後驗證,交易,把它變成錢,放在口袋裡,把圖形變成存摺數字增大(最大的重點).技術分析的種類很多很多,有時也讓我很困惑,一般來講,有歐美常用的技術分析包含波浪,指標,型態,機率,X氏,道氏,甘氏,很多氏理論…還有養兔子發明的數週期的理論..等等,日本的陰陽線,酒田戰法,中國易經八卦紫微…各家玄學奧義等等,近來流行的渾沌理論,Fuzzy理論,類神經網路,….等等等等等等等等…這些東西是我一頭栽下去,至今尚未爬起的最愛.我在這方面算是鑽研很深,只剩下一個問題沒有解決,這問題就是”圖形不斷地往右走,數字不斷的跳動,我現在到底該買還是該賣??????”

千萬不要以為我在講笑話,因為我現在很認真的在談真理與哲學.技術分析能賺到錢嗎?答案是:能!而且絕對能!但是一般人賺不到錢!為什麼呢?因為技術分析懂得不多嗎?錯!是因為對技術分析懂太多卻體認不足!舉例而言,當遵循一些法則,而這些法則彼此有衝突時,怎麼處理?懂十種技術分析,是不是覺得要買,就選其中三種來驗證支持自己的觀點呢?還是要等十種都符合了才進場呢?不過這樣都符合了,保證買在最高點,賣在最低點.技術分析在乎的是邏輯與其中的結構,儘管歷史可能重演,但是決對不甚相似,應該有中心的主軸思想.比如說:把均線與MACD,或RSI與KD擺在一起,那就錯了,因為他們的內涵是一樣的.理解真正內含才是最重要的主軸價值.

什麼叫做’懂’?自己說的不算,能交會別人,或寫書給人看才叫懂.舉例而言,像阿民兄能把劍招練到如此地步,分門別類,巨細靡遺,我認為他已經成功了,因為當市場出招時他已經知道怎麼應對了.舉例來說,1根大紅線在低檔,在高檔意義是不一樣的,紅線內走的軌跡不一樣,也有天壤之別.所以技術分析是如果理解並專精一種思維邏輯, 有紀律並且有效率的執行,那就發財了!為何要提到”懂”呢?因為我們技術分析常常只是在”解釋”圖形左側.而忽略重點在右側.我所期待的好東西是不可以有太多特例.如果我”懂”.那我一定能解釋給電腦知道.讓電腦做偵測與風控.不要以為這是簡單的問題.舉例而言:如果你能明確”量化”告訴我什麼叫”盤整” 什麼叫”趨勢”那小弟會心悅誠服磕3個響頭拜你為師.我們常常連最基礎的都定義不出來.不是嗎?

這幾年來一直沉醉於程式交易,也探討一些財務工程的問題,雖然得了滑鼠手,還是樂此不疲,3年前很幸運的掌控一筆很大的資金,雖然現在不做了(因為做自己的比較好玩),寫了很多的程式.重新審視最簡單的均線開始做電腦模擬.一直到比較深的決策系統.但是也因為這樣對於技術分析的視野與概念有所改變.原來以往我們的技術分析有太多的邏輯謬誤.接下來所說的,希望給大家一點另類的思維及一般常犯的錯誤.

宏觀與微觀的差異:同樣的東西放在周線日線與分時走勢用法是不一樣的.舉最簡單的例子.均線在周期長短的概念是不一樣的.許多東西不是看圖說故事.哪一種好.而是取決於你要什麼樣的交易.達到什麼樣的結果.如此選定不一樣的技術分析組合.

時間不連續性的問題.每天交易不到五小時.在技術分析裡造成不連續性的衝擊.如何克服這種短線上巨大的蝴蝶效應.在非連續性市場應該有更多的過濾模型來控制風險(市場準備好了沒有)

指標的特性的問題.並不是一種技術分析都適用不同標的物.舉例而言.台股與日經屬淺盤市場.與S&P是截然不同的.日圓與歐元也是如此.就如同股票有自己股性一般.整體來講有共通性的部分.如量價關係…但是指標類或交易模式都有所不同.比如長期來講.個股價格是下降模式(除權及產業生命週期)大盤則是上升模式(整體資產膨脹)對波浪理論的用法似乎就有前提性的不同.股票量價關係卻不適用在期貨上.更明確的說以OI未平倉合約量適用在S&P卻不適用在台股.其中有著許多差別的.

人類線性思維.太多的If-Then模式.舉例而言:”如果”這裡突破”則”會到這裡.”如果”這裡有支撐”則”會反彈上看這裡.基本上以操作的實務面來說.這種做法是對的.畢竟代表如何處理的紀律.邊走邊看的交易模式.不過如果能多一點輔助工具和更宏觀的概念就會有所提升.舉例而言.常看到許多朋友在走勢圖上畫了密密麻麻的線.那就可以知道他是市場送錢天使.應該多尊敬他一下.If-Then的想法是對的.多迴圈的If-Then就有問題.應該重新審是自己技術分析的邏輯性和順序.以免迷失在If-Then的迴圈中…..哇!!!!天啊!!!!已經超過兩小時的廢話了….其實還有很多啦…不過寫這篇只是讓各位理解只要熟悉自己的交易風格.選對適合自己的技術分析.交易適合自己且熟悉的市場和股票.建立自己交易邏輯.注意自己風險.而且不斷的創新技術和思維.那市場就會捧著錢等你.就像我近40歲的學長說的:不管任何時候.街角都有25歲的美女可能在等他一樣…何時何地都充滿機會.

“如果”覺得小弟的想法有誤.”那就”堅持自己的概念(又是If-then).也希望給點意見.小弟患有滑鼠手的腕關節和指關節炎.而且更不幸的是男人的右手和挖鼻孔的食指.所以就寫這些了…見笑見笑…

停損的必要性

有些投資者認為,強勢中不需要停損,這是一種錯誤的觀念。其實,強勢也需要停損,當個股出現見頂跡象,或者持有的是非市場主流股以及逆市下跌的股票都需要停損。特別是在基本面等市場環境出現重大變化或投資者對行情的研判出現重大失誤時,投資者仍然需要拿出壯士斷腕的決心。

停損的道理大家都懂,只是說起來容易做起來難。及時停損主要是對股票價位設置一個停損位置。一般停損本身沒有固定的公式條框,可以順應外界的形勢,因勢而選擇不同的停損方法。如股價停損法、破位停損法、成交量停損法、5日線停損法、即時走勢停損法、整理幅度停損法、整理時間停損法、開盤價停損法、上下影線停損法、漲幅排行榜停損法、流通盤停損法、漲停
盤停損法等等。

很多人喜歡一種更簡單、更有效的方法——5%至10%範圍停損。這主要是主力洗盤震倉,股價回調幅度一般不會超過10%。如果打壓幅度過大,容易破壞股價的上行態勢,影響以後散戶的跟風追漲;如果打壓幅度小於5%,則難以起到洗盤的效果。因此,停損價位的設置,應以下跌5%作為警示位,下跌10%則出局觀望。需要注意的是,10%不是一個定值,要根據個人的投資風格和所持股票的特點來決定。因此,在確認該股破位後可利用破位停損法進行操作。理論上破位的確定是破位元調整大於3%的幅度。

操作技巧三步曲
  一、操作前的準備。停損做為風險投機市場中控制損失擴大化的有力手段,在具體實施過程中要注意的是:絕對不能等到虧損已經發生時才考慮用什麼標準停損,這樣常常為時已晚。一定要在投資買入前就要考慮:如果判斷失誤應該如何應對,並且制定周詳的停損計畫和停損標準,只有這樣才能有備無患,一旦發覺研判失誤時,才能果斷停損。不會在突如其來的打擊中束手無策,也不會因為一時應變不及而被深套,更不會在漫漫下跌途中越套越深。

  二、操作中的執行。根據預先設立的停損計畫和停損標準,一旦股價形成破位走勢,要堅決停損。即使判斷失誤,停損所造成的損失也往往較小,但是,不停損的結果往往是深度的套牢,甚至是虧損巨大的割肉。有些投資者在買入股票時,總是滿腔熱情的憧憬著如何賺錢,卻很少願意去想如果出現虧損怎麼辦?更沒有做好應付失敗的準備,一旦出現虧損,就手足無措,並且猶豫不決,等到意識到該要停損時,卻已經錯過了最佳停損時機。因此,不能及時果斷的停損是導致停損操作失敗的主要原因,投資者在執行停損操作過程中需要注意克服。

  三、操作後的風險控制。許多投資者在成功\\停損後,往往為了急於彌補停損造成的失誤,又再次陷入盲目抄底的境地中,常常會因此被股市中各種各樣虛假的技術底、政策底或市場底等套牢。事實上,停損策略的應用是市場整體趨勢出現轉弱跡象的一種應變策略,在這樣的市場環境中,投資者如果為了急於扭轉虧損,而採取頻繁的短線操作,將很容易加重投資的失誤概率。因此,投資者在順利逃頂或成功停損後,不要立即抄底或重新買入,重要的是必須研判清楚市場運行趨勢。。


在停損“紀律”當中,我們認為應注意遵守的原則有如下幾點

第一,必須在入市之前確定停損盤,之後可以安心觀察大勢的發展。

第二,確定停損盤之後,千萬不可隨意取消,或在失利的情況下將停損盤下移。

第三,要注意利用“眾地莫企”的原理。如果大部分人都將停損盤設立在一價位,你就要遠離這個價位停損,以避免一網打盡。

第四,入市方向正確時,可以將原定停損盤的停損價位隨大勢的發展而逐步調整。

波段獲利訣竅

波段操作是針對股市呈波段性走勢特徵的操作方法,波段操作雖然不是賺錢最多的方式,但始終是一種成功率比較高的方式。這種靈活應變的操作方式還可以有效迴避市場風險,保存資金實力和培養市場感覺。

在每一年的行情中都有主峰和主谷,峰頂是賣出的機會;波谷是買入的機會。很多個股具有一定的波段,我們對一些個股進行仔細研判,再去確定個股的價值區域,遠遠高離價值區域後,市場會出現回檔的壓力,這時候再賣出;當股價進入價值低估區域後,再在低價位買入,耐心持有,等待機會,這樣一般都會獲取較大收益。一次完整的波段操作過程涉及"買""賣"和"選股"、持股時間等幾個方面的投資要點:

選股技巧。比較適合波段操作的個股,在築底階段會有不自然的放量現象,量能的有效放大顯示出有主力資金在積極介入。因為,散戶資金不會在基本面利空和技術面走壞的雙重打擊下蜂擁建立部位,所以,這時的放量說明了有部分恐慌盤正在不計成本出逃,而放量時股價保持不跌恰恰證明了有主流資金正在乘機建立部位。因此,就可以推斷出該股在未來行情中極富有短線機會。

買入技巧:在波谷時買入。波谷是指股價在波動過程中所達到的最大跌幅區域的築底行情往往會自然形成某一中心區域,投資人可以選擇在大盤下跌、遠離其築底中心區的波谷位置買入。從技術上看,波谷一般在以下的位置出現:BOLL布林線的下軌線;趨勢軌道的下軌支撐線;成交密集區的邊緣線;投資人事先制定的停損位;箱底位置等等。

賣出技巧:波峰是指股價在波動過程中所達到的最大漲幅區域。從技術上看,波峰一般出現在以下位置:BOLL布林線的上軌線;趨勢軌道的上軌趨勢線;成交密集區的邊緣線;投資人事先制定的滿足點;箱頂位置。

持股技巧:根據波長而定。波長是指股價完成一輪完整的波段行情所需要的時間。股市中長線與短線孰優孰劣的爭論由來已久,其實片面的採用長線還是短線投資方式,都是一種建立在主觀意願上,與實際相脫鉤的投資方式。投資的長短應該以客觀事實為依據,當行情波長較長,就應該採用長線;當行情波長較短,就應該採用短線;要讓自己適應市場,而不能讓市場來適應自己。整體來看,市場總是處於波段走勢之中,投資人必須掌握波段走勢規律,充分利用上漲的相對頂點,抓住賣出的機會;充分利用基本面的轉機,在市場悲觀的時候買入,每年只需做幾次這樣的操作,就會獲取良好的效
 

交易冠軍的啟示:常用的四大投資理念

馬丁‧舒華茲因參加過10次全美期貨、股票投資大賽並獲得 9次冠軍而出名,另一次也僅以微弱差距名列第二,在 9次奪得冠軍的比賽中,平均投資回報率高達 210%,其中一次更是創下了回報率 781%的佳績。舒華茲以做 S&P500指數期貨為主,大部分是短線交易,他從 4萬美元起家,後來把資本變成了2000萬美元。
舒華茲的經歷對於那些經常遭遇虧損而又難以突破的投資者而言,是一種啟示。舒華茲在事業成功之前,曾經有10年的時間在股市中浮沉,在交易初期,他只是一位證券分析師,在這段時間,他經常因為交易虧損而瀕臨破產邊緣。最來他終於找到了一種適合自己的交易策略,從而變成了持續獲利的交易員,並成為全球最成功的交易員之一。

他的成功來自於以下幾個方面:

第一:是他找到了完全適合自己的交易方式

舒華茲在不得意的那段歲月中,都是以基本分析法來交易的,後來他以技術分析法來從事交易時,事業才開始一帆風順。舒華茲強調,這不是因為技術分析優於基本分析,而是技術分析是適合自己的交易方式。他是在1973年初迷上技術分析的,他把自己比喻為一個合成器,不是去設計新的交易策略,只是把別人的優點融合於自己的交易策略中。
他發現一個名叫泰瑞‧蘭迪的人發明了一套與眾不同的交易方法,名為“魔術T預測法”。

這套方法的中心理論是:股市上漲與下跌的時間其實是一樣的,只是漲幅與跌幅不同而已,股市下跌之前,總有一段抗跌階段,上漲之前也總有一段凝聚動力的階段,計算時間時要從這段時間開始,並不是等到股價到達高檔或低檔時才開始計算。
這套理論對舒華茲幫助很大。

第二:是舒華茲交易態度的改變

大部分投資者寧願賠錢也不願意承認自己的錯誤,在遇到虧損時,通常的反應是:只要我不賠錢就出場。為什麼一定要等到不賠才出場呢? 其實這只是個面子問題。起初舒華茲也總認為自己不可能犯錯,承認自己失敗要比虧錢還難受,當他終於能把面子拋在一邊時,他告訴自己: 『假如我錯了,我要趕緊脫身,留得青山在,不怕沒柴燒。』

第三:風險控制是舒華茲成功的關鍵因素之一

他的交易原則之一就是在交易之前,事先確定自己在這筆交易中所能承擔的風險,在發生虧損時,要減量交易,而更重要的是,在交易獲利之後,也要採取減量交易的策略。舒華茲解釋說,這樣做主要是因為虧損往往都是跟隨在成功的交易之後,大部分投資者都可能因為成功而志得意滿,有時就會得意忘形、粗心大意。舒華茲最難忘、最刺激的交易經驗發生在1982年11月04日,在那一天他賠了60萬美元。

當天股市上揚43點,創下當時最大的單日漲幅,而舒華茲卻像傻瓜一樣持續做空 S&P500指數期貨。 大部分交易員在虧損時,總希望立即扳回來,因此越做越大,希望一舉挽回頹勢,可一旦這麼做,就注定會失敗。

舒華茲在失利後認為,最重要的不是要賺多少錢來彌補虧損,而是要重拾自己的交易信心,他果斷地將交易規模縮小到平常的 1/5, 這種策略後來證明是正確的。

舒華茲還總結了一套完整的交易原則:

1.在持有頭寸前,先檢查其移動平均價格,看看當時的價格是否高過移動平均價。另外他還會尋找在股市創新低時站穩底部之上的個股,這種股票走勢一般較強。

2.最重要的原則就是資金管理。在交易之前應該事先決定自己願意承擔多少虧損,設立止損點,且要確實遵守。舒華茲覺得自己在這方面做得不夠好,直到臨死他還在尋求更好的改善方法。

3.每一年都是一個新的開始,這是舒華茲的交易原則之一,每年 1月舒華茲都告訴自己:『我是個窮光蛋』,然後從零做起。

4.習慣一個人工作。舒華茲在家裡辦公,他以一種宗教式的狂熱每天進行行情分析,從不間斷,即使相當疲倦,他也要等到做完分析才休息。

5.在獲利了結之後,他總是放一天假來獎勵自己,因為他發現自己很難持續兩星期維持良好的交易成績,因此每當持續獲利一段時間後,舒華茲就會減量經營。

1989年舒華茲組建了資本達8000萬美元的投資基金,但經過一年多時間的運作,成績並不理想。舒華茲發現其中的原因是大規模資金並不適合自己的短線操作風格,最後他果斷解散了基金,新操作自己的資金,每年獲利頗豐。
 

買入與賣出的時機點

以下分享一些買入與賣出的時機點,供參考使用:

買進時機:

(1)日K線顯示某股票下跌二浪之後小幅波動,量大幅萎縮,最好這樣縮量盤整三天以上,或者在此區域陰線陽線交錯,量能均衡且比前幾日有所放大、可稍作介入。

(2)如某股票跌破兩年來的底部,即使跌破歷史低價,可能也只是瞬間,應該是主力在刻意打壓吸收籌碼,應果斷買進。(注意該股有無特殊重大利空,有重大利空不適用)

(3)某股票小陰小陽或中陽一路穩步爬升,且有一段不小的漲幅,某一天(該股沒有什麼利空)突然出現一根下跌型的中陰或長陰,十有八九是主力在震盪洗盤,可適當跟進。

(4)特別注意那些小型股,由於其極強的股本擴張能力,深得主力青睞,只要本益比合理狀況,當股價回落時,便可介入,中長線必有不錯的回報。

賣出時機:

(1)那些長期以來沒有動作過,而今有主力介入的個股。慎重的投資者可在最低價上漲50%時賣出,積極型的可繼續持股看漲,在股價創下某高點後回落,跌幅超10%時獲利了結。

(2)如某股票某天無緣無故拉出一根長紅,且放巨量,第二天一早可馬上出場。

(3)某股票已有一段較大的漲幅,許多報紙在推薦該股之時,也是該出場的時候了。

(4)不賭最低點買進、最高點賣出,但求心平氣和,買進股票後可定下一個標準,到心理價位後即可賣出,即使離場後還在上漲,也不必後悔,畢竟散戶是股海中隨波逐流的一小舟,根本無法與主力抗爭。

判斷主流資金流向的方法

判斷主流資金流向的方法

資金流向的判斷無論對於分析股市大盤走勢還是對於個股操作上,都有非常重要的作用,而資金流向的判斷過程卻比較複雜,不容易掌握。下面是一些研判資金流向的方法。

通常說的「熱門股」其實就是資金集中流向的個股,而「類股輪動」其實就是資金流向輪動而產生的盤面效果。如果資金集中流入「熱門股」個股後,就暗示熱錢進場了,個股就具備了行情發動的條件。

資金流向的熱門股可從兩市成交額排名上觀察:每天成交量(成交額)排行榜前20至30名的個股就是資金流向的熱門股,所要觀察的重點是這些個股是否具備相似的特徵或集中與某些類股,並且佔據成交榜的時間是否夠長(一天、三天等時間長短和對資金吸引的力度的大小成正比)。

需要注意的是當大盤成交量比較低迷時,部分大盤股佔據成交榜的前列,而這些個股的量比又無明顯放大,則說明此時大盤人氣渙散而不是代表資金流向集中。

在觀察選股時就需要注意資金流向波動性,從漲跌幅榜觀察資金流向的波動性:大資金(通常是我們所說的機構投資人或主力資金)的進場與閒散小資金進場是有所不同的,大資金更善於發掘有上升空間的投資類股(從圖表上看就是在相對低價位進場),而閒散游資是否集中進場更多取決於當時大盤行情是否好。因此從盤面上來看,類股個股具有輪動性,並且大資金總體上進出市場的時間早於小資金進出的平均時間。

如何發現主力已動手了呢?看漲跌幅榜:最初發動行情的個股(漲幅居前,成交量放大)往往最具備示範效應,你如果沒有買到指標股就買像龍頭的但還沒大漲的個股(從走勢上和類股上去看),因為資金具有輪動性,一定要記住。

此外就是看跌幅榜居前的一些個股是否前兩天有過上漲行情,這兩天成交量是否也比較大。如果是,則說明人氣被聚集起來了,跟進的資金比較堅決,有利於行情的持續發展,當然大幅上漲後放量下挫則不在此列。

以上說到的都是在行情向上時的判斷,投資人可以自己試試將此判斷方法運用到對下跌行情的判斷上。

在實際操作中的運用:首先資金流向對行情轉折點的判斷十分重要,相對低點大資金是否進場,行情是否會轉折?相對高點大資金是否出場,行情又是否會轉折?個股的選擇上究竟是選熱門股短炒還是打埋伏等大資金來抬轎,這些都與資金流向的判斷分不開。

所以我們分析股票市場一定要把資金分析擺在第一位,說到底無論何時何地,股票流通市場永遠是資金在博弈、在推動。

日本股神-是川銀藏

日本股神-是川銀藏,最高記錄是他在82歲高齡一年賺進200億日圓,他的二忠告/五原則,令我受益非淺,而他在日本股市近60年的經驗,他提出的烏龜三原則與8分飽原則,不但在股市,在做人處世建康等方面也很有用,烏龜的穩,忍,不貪,更是我在股票市場中必讀的箴言,就像他說的,投資人的心境要與烏龜一樣,慢慢觀察.審慎買賣,是很重要的.現在只有一本書是可了解他,他寫的自傳,台灣是由時報出版的,書名叫股票之神是川銀藏,作者是他自己,現在已絕版了,他後來90幾歲才死

股神的三件法寶

是川銀藏先生是日本著名的股票大師,在被稱為「天下第一賭場」的股市縱橫拼搏60
年,創造了無數的奇蹟。他30歲時以70日元做本錢入市即獲利百倍,成為日本股市的名
人。僅靠投資股市,他在1982年度日本個人所得排行榜中名列第一,1983年名列第二。
他百發百中的判斷力,預測經濟形勢和股市行情的準確性令人吃驚,因此被稱為「股市
之神」。
是川先生從少年開始闖蕩天下,艱苦創業,特別是在股市上拼搏60年的股票生涯。他刻
苦學習的精神、正直的為人、炒股中的「神機妙算」,尤其是他那珍藏一生的炒股秘訣
──「只吃八分飽」和「烏龜三原則」和詳細解說培養個人判斷力的方法,以及對炒股
者的勸誡和忠告,被無數股民奉為炒股必讀之「聖經」。

烏龜三原則

是川積多年的經驗認為,投資股票就像烏龜兔子與烏龜的競賽一樣,兔子因為太過自
信,被勝利沖昏了頭,以至於失敗。另一方面,烏龜走得雖慢,卻是穩扎穩打,謹慎
小心,反而贏得最後勝利,因此,投資人的心境必須和烏龜一樣,慢慢觀察,審慎買
賣。所謂「烏龜三原則」就是:

一、選擇未來大有前途,卻尚未被世人察覺的潛力股,長期持有。

二、每日盯牢經濟與股市行情的變動,而且自己下功夫研究。

三、不可太過於樂觀,不要以為股市會永遠漲個不停,而且要以自有資金操作。

只吃八分飽

是川認為,投資股票賣出比買進要難得多,買進的時機抓得再準,如果在賣出時失敗
了,還是賺不了錢。

而賣出之所以難是因為一般不知道股票會漲到什麼價位,因此便很容易受周圍人所左
右,別人樂觀,自己也跟著樂觀,最後總是因為貪心過度,而錯失賣出的良機。

日本股市有句俗話:「買進要悠然,賣出要迅速。」如果一口氣倒出,一定會造成股價
的暴跌,因此,必須格外謹慎,不能讓外界知道自己在出貨,而且,他有時為了讓股票
在高價位出脫,還得買進,以拉抬股價,如此買進與賣出交互進行,逐漸減少手中的持
股。市場人氣正旺時,是川不忘「飯吃八分飽,沒病沒煩惱」的道理,收斂貪欲,獲利
了結。遵守了「低價買進,高價賣出」的股市投資法則。

而那些漲到337日元仍在爭相買進的投資人,正好相反,犯了「高價買進,低價賣出」
的錯誤。●事實上,日本水泥創下337日元天價後,便急轉直下,不到半年,跌破了2鬧
日元大關,之後,還繼續往下探底。


股票投資五原則

對於股市投資人,是川有兩個忠告。

第一個忠告是:

◎投資股票必須在自有資金的範圍內

「沒有現金也沒關係,一定會賺!」証券公司再怎麼以此類的甜言蜜語誘惑你,也千萬
不可去做融資、融券。股價有漲亦有跌,下跌的幅度稍大,就會被追繳保証金,若不
繳,便會被証券公司中止合作。當然,下跌時趕緊出脫就沒事了,可是連股市專家都很
難判斷何時該賣,何況是一般投資大眾?

有時候,投資人也會運\氣好而賺一筆,可是人們往往在嘗到勝利的滋味後,忘記了失敗
的悲慘,而乘勝追擊,大膽深入。結果,通常的結局是,不但賠掉本錢,還得向親戚、
朋友,甚至高利貸業者借一屁股債。

第二個忠告是:

◎不要一看到報章雜誌刊出什麼利多題材,就一頭栽進去。

老實說,單聽別人的意見,或只憑報紙、雜誌的報導就想賺錢,這樣的心態本身就已經
是失敗的根源。自己不下功夫研究,只想在上班之餘,看看報章雜誌有什麼利多題材,
以供買進股票之依據。這樣是不可能成功的。天下豈有如此的美事?

真的想在股市賺錢的話,就得注意經濟的動向,本地經濟、世界經濟,要每天不間斷地
注意。只要擁有一般程度的經濟常識,誰都辦得到,何況判斷的材料大多出現在每天的
報紙上,極為方便。

是川銀藏把買股票比喻為登山,理想的買點自然是在高度離山谷不很遠的地方,可是當
報紙、雜誌出現利多消息時,通常股價已漲到離山頂很近的地方。自己收集情報、在低
價區買進、耐心等待,這是投資股票的秘訣。

最後,是川把他這一生的投資經驗,整理成「投資五原則」提供給讀者參考。

一、選股票不要靠人推荐,要自己下功夫研究後選擇;

二、自己要能預測一二年後的經濟變化;

三、每隻股票都有其適當價位,股價超越其應有水準,切忌追高;

四、股價最後還是得由其業績決定,做手硬做的股票千萬碰不得;

五、任何時候都可能發生難以預料的事件,因此必須記住,投資股票永遠有風險。

主力的對敲手法

一、為什麼要對敲:

通常主力需要將跟進者看盤的思路搞亂,使之形成主力需要的看盤結論時,主力就會使用對敲來實現,對敲騙線是主力成本最低的辦法。

二、對敲的手法

1、吸引跟進盤目光時,自買自賣讓人產生成交量放大,行情即將發生,而介入。判斷時可見,分時圖中,買賣掛單中並無大單,但成交大單卻時有出現,用此法來活絡股性,這一般由資金實力不大的機構操作或者協議倒貨時採用。

2、用對敲形成大量買單湧出而股價卻不漲反跌,是以大買單掩護出貨,有時也造成股價大漲而成交量卻不大,此類股票的走勢殺傷力最大。

3、用大賣單砸盤,且封住股價上升趨勢,看不到大買單,但大賣單卻成交了,如真有主動買單上攻時,上面的賣單卻不見了,這是主力常用的試盤和洗盤的手法。

實盤中判斷是否對敲,現在越來越困難,因為掛買賣單是公開信息,主力在這上面做文章是很容易的事。因之買賣掛單就成了最不可靠的信息。

還有一種是真正倒貨時採用。就是在某一時段,由其是開盤或收盤時出現,買賣單大筆成交,股價不動。這是主力倒貨。

還有一種情況要注意,先掛一筆上千手的賣單,然後再分幾筆將其買進,此後會有短暫的衝高,遇到這種情況一定要先出場再說,此後股價會有一波下跌。

KD指標鈍化與騙線解決方法

1、放大法。因為KD指標非常敏感,因此經常給出一些雜信號,這些訊號容易誤導投資人,認為產生進貨訊號或出貨訊號,因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個訊號的可靠性,將會有較好的效果。如在日K線圖上產生KD指標的低價位黃金交叉,我們可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低價位產生黃金交叉,我們將認為這個訊號可靠性強,可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,那麼日線圖上的黃金交叉可靠性不強,有可能是主力的騙線手法,這時候我們可以採用觀望的方法。

2、形態法。由於KD指標的敏感,它給出的指標經常超前,因此我們可以透過KD指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點,KD指標在低價位形成W底,三重底和頭肩底形態時再進貨;在較強的市場裡,KD指標在高價位形成M頭和頭肩頂時,出貨的訊號可靠性將加強。

3、數浪法。KD指標和數浪相結合,是一種非常有效的方法。在K線圖上,我們可以經常清晰地分辨上升形態的一浪,三浪,五浪。在K線圖上,股價盤底結束,開始上升,往往在上升第一子浪時,KD指標即發出死亡交叉的出貨訊號,這時候,我們可以少考慮這個賣出訊號,因為它很可能是一個錯誤訊號或是一個騙線訊號。當指數走勢到第三子浪時,我們將加大對賣出訊號的重視程度,當指數運動到明顯的第五子浪時,這時如KD指標給出賣出訊號,我們將堅決出貨。這時候KD指標給出的訊號通常將是非常準確的訊號,當指數剛剛結束上升開始下跌時,在下跌的第一子浪,少考慮KD指標的買進訊號,當指數下跌了第三子浪或第五子浪時,才考慮KD指標的買入訊號,尤其是下跌五子浪後的KD指標給出的買進訊號較準確。

4、趨勢線法。在指數或股價進入一個極強的市場或極弱的市場,指數會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢;在單邊下跌走勢中,KD指標會多次發出買入訊號或低價位鈍化,投資人按買入訊號操作了,將被過早套牢,有的在極低的價位進貨的,結果股價繼續下跌,低了還可以低。如果要有效解決這個問題,可以在K線圖上加一條下降趨勢線,在指數和股價沒有打破下跌趨勢線前,KD發出的任何一次買入訊號,都將不考慮,只有當指數和股價打破下降趨勢線後,再開始考慮KD指標的買入訊號;在單邊上升的走勢中,市場走勢極強,指數會經常再高價位發出賣出訊號,按此訊號操作者將丟失一大段行情,我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線,在股價或指數未打破上升趨勢線前,不考慮KD指標給出的賣出訊號,當指數和股價一旦打破上升趨勢線,KD給出的賣出訊號,將堅決執行,不打折扣。
 


 






創作者介紹

期指達人期股雙贏的部落格

tony168324 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()