愈早學習投資就算賠光還能翻身

蔡姵纓:「定好存錢目標,再擬出具體的存錢計畫,並且為目標開立夢想帳戶,存錢速度會更快。」(攝影者.張智傑)
一名17歲的高三女學生,在大學聯考前兩個月,爸爸突然拋棄她連夜落跑,還留下1,000萬元負債,她的人生會如何?

家道中落的故事常聽說,很多人從此人生變黑白。可是,今年32歲的蔡姵纓,不但沒被「爸爸股票輸掉3,000萬元、媽媽麻將輸掉超過5,000萬元,兩個人都沒存款簿」的家庭負債陰影打敗,反而靠著自己不斷打工、存錢、學習投資的累積,如今已是身價超過千萬元的小富婆,手握200萬元現金,正等著買進人生第二間房,一步步朝著擁有3,000萬元資產、每月房租收入超過30萬元的夢想邁進。這個女生到底是怎麼做到的?

個案1》跑腿妹
一覺醒來,爸爸帶著繼母離家跑路了
只留下近千萬債務


小檔案_蔡姵纓 [ 隱藏 ]
舊名蔡佩珊,後來改名,20歲就考上職業駕照
◎出生:一九七八年
◎學歷:政治大學新聞系
◎經歷:網路記者、編劇
◎現職:三立電視台節目監製


時間拉回15年前的初夏,家住台北縣中和市,從小念私立學校、家境優渥的蔡姵纓,當時正準備考大學。一天早上卻發現,爸爸帶著繼母連夜離家跑路了。爸爸為什麼不告而別?因為他借錢投資股市慘遭斷頭,不但賠掉2,000多萬元的祖產,還向親戚、鄰居借貸將近1,000萬元,在無力償還下,只好把兩個女兒丟給老母親照顧。

「那時心中只是想『天啊!他就這樣跑掉了』,那種記憶很難抹滅。」如今回想,更讓蔡姵纓氣憤的是:「他落跑前一晚,竟還跟奶奶借了10萬元。」

鉅額的負債雖然不必由她償還,親戚和鄰居也沒直接登門到家裡討債,但是,她和妹妹天天得跟鄰居見面,「總覺得很不好意思,矮人家一截。」

不過,家中巨變反而讓原本成績平平的她,發憤用功,因為她知道,只有考上公立大學幫奶奶省錢,她才可能繼續念書。結果,聯考放榜,她考上政治大學新聞系,成績在班上排名前5名。

同學歡樂夜遊,她開計程車籌錢
升大四時終於存到第一個10萬元

考上大學的喜悅只有短短幾分鐘,接下來,就得開始為籌學費傷腦筋了。上大學前的那個暑假,蔡姵纓早上6點起床到加油站打工,賺取70元的時薪,下班後,晚上6點再到夜市的鞋店賣鞋,每月薪水合計約1萬元,扣掉生活開支,她大約可以存一半。大一第一學期的學費,就靠暑假打工存的錢、加上奶奶的支援,硬擠出來。

上了大學,同學下課後興高采烈去參加社團,或是揪團去貓空泡茶、夜遊,蔡姵纓卻是每天下午4點前必須趕到補習班當導師,一直工作到晚上10點才下班,每月賺1萬2,000元薪資,1年後加薪至2萬元。她每週工作4天,課業只求過關就好,唯一的目標就是「存錢」。

她必須先存每個月8,000元的生活費,接著,要存下個學期2萬元的學雜費支出。學費存足後,再不定期給奶奶5,000元、1萬元,代父親盡孝道。

回憶大學生活,蔡姵纓說,和同學有些疏離,只交了4個好朋友,主要原因就是自己忙著打工。當時,有些同學一上大學就買車,大部分人則是買衣服從不眨眼,她問:「你們都不用存錢嗎?」同學回答:「沒錢跟家裡拿就好。」但她沒辦法跟他們一樣。

急著要錢滾錢,融資買股卻斷頭
無奈走上父母背債老路

升上大三後,學業加重,沒辦法每晚固定到補習班上班,當時,親戚建議蔡姵纓課餘可以去開計程車。她向已經改嫁的生母求助,沒想到,嗜賭的母親只淡淡地對她說:「開計程車很好啊,我相信妳一定有辦法。」10多年後,回想起那通電話,蔡姵纓語帶哀傷地說:「當時,只覺得心臟好像被狠狠的戳了一下!」

最後,她接受親戚的建議,決定開計程車。20歲那一年,花1個月時間準備,考上職業駕駛執照,從此展開兩年的計程車司機生涯。在寒暑假時,她每天開8小時,平均每個月可以賺到4萬元;開學後,則只用課餘開學後,則只用課餘時間開車。就這樣邊開計程車、邊念書,升大四的暑假竟存到人生第一個10萬元。

那時,蔡姵纓的存錢目標,除了籌學費之外,又多了一個,就是想存100萬元出國念書。有了新目標,工作、存錢動力更強。畢業前,她先找到一份網路記者工作,起薪2萬7,000元。為了加快存錢速度,一年半後,她自動請調到業務部門,薪水增加到每月6~7萬元,結果,出社會兩年,就存下30萬元。

政治大學金融系教授朱浩民指出,理財的起點是「存錢」,若能像蔡姵纓這樣設定目標存錢會更有動力,不過,定好目標,一定要再擬出具體的每月存錢計畫、為這個理財目標開一個夢想帳戶,每月領到薪水就固定撥款存進去,如此存錢才會快。

事實上,投資大師也是儲蓄的實踐者。已故投資大師約翰.坦伯頓(John Marks Templeton)成長於美國經濟大蕭條時期,他和太太結婚後就約定,每個月從薪水中拿出5成存起來,並用於投資,即使在大蕭條期間都如此。靠著堅持「紀律、多存錢、聰明投資」,締造今天資產達5,868億美元的坦伯頓基金王國。

不過,坦伯頓強調的是「聰明投資」,蔡姵纓存了點小錢後,也開始留意各種投資管道,可是卻因為急著想要錢滾錢,最後跟父親一樣栽在股票上。

蔡姵纓聽從朋友建議,大膽進場融資買股,沒想到一檔晶豪科(3006),竟讓她買進3天就被融資追繳。存款已經全部砸進去的她,手上沒錢,又不願斷頭,只好去辦年利率高達20%的現金卡,湊了5萬元應急。可是股價繼續跌,幾天後錢又不夠,她回家向奶奶求救,拿奶奶名下的房子做擔保品,再去向銀行借錢。

撐了快1年,股價不見起色,蔡姵纓最後認賠60萬元賣掉,不但賠光30萬元存款,還負債近30萬元,那一年她才25歲。從此,她和報她買股的朋友決裂,最讓她難過的是,她竟跟父母一樣,負債上身。「我父母從來沒有存款簿,至今還是這樣,所以他們從沒教我任何理財觀念。」蔡姵纓無奈地說。

高學歷卻當小妹跑腿,被當眾取笑
心中暗誓一定要重新站起來

對於25歲就因為投資失利背債,蔡姵纓說,那時好想賺錢,急著靠投資大賺一筆,但卻因為盲目投資而負債,雖然是7年前發生的事,現在說到這段讓她懊悔不已的往事,她睜大眼睛說:「我再也不會亂借錢投資了,但買投資屋的好債不算。」

投資挫敗,當時心力交瘁的她把工作辭了。接下來半年,她到電視台當小妹打零工,一次在節目現場,工作人員得知她的學歷後,竟然當眾大叫:「快來看喔!政大新聞系高材生幫我們買便當ㄟ!」難堪的她告訴自己,一定要重新站起來,讓這些人看看!

半年後,蔡姵纓參加電視台招考,順利考上,有了穩定收入,她開始努力還錢。為加速還款,她把3萬元薪水分成3份,還債、孝敬奶奶和生活費各占1/3,這是她人生第一次有金錢配置的概念。花了一年半,把債務還清,她重新開始存錢,每月存錢比率30%起跳;進電視台第5年,薪水增加超過1倍,她還是把生活開銷維持在1萬元的水準,結果,連同獎金,1年後她就存到人生第一個100萬元,那一年她29歲。

惡補現金流知識、參與投資社團
決定貸款買屋「投資」而非「自住」

好不容易又有了存款,這一次蔡姵纓把目標定成「買個房子給奶奶住」!有了這個目標,她開始蒐集買房資訊。有一天,她上網在討論區問網友:「如何能用不到100萬元的資金買到房子?」從網友的回覆中,有人提到「現金流」的概念,這是她從未聽過的說法,於是買了《富爸爸,窮爸爸》一書趕著讀完;接著,她積極接觸相關的房地產投資社團,讓她對資產與負債有了全新的看法。

過去,蔡姵纓和一般人一樣,認為人生第一間房要買來自住。但社團朋友告訴她:

因為對資產和負債的觀念改變,經過半年看屋研究的磨練,2008年初,蔡姵纓決定「先買投資屋、再買自住屋」。靠自己超過100萬元的存款,又向姑姑借了100多萬元,她用總價900萬元在中和自家附近買下1間近60坪的老公寓,把一樓和地下室隔成11間套房出租,雖然銀行貸款720萬元,但每月扣除利息後,租金報酬率還有9%,從那時起,這間「投資屋」每月為她帶進7萬元左右的租金。兩年下來,房子的市價更增值到1,200萬元。

現在,蔡姵纓等於坐擁雙薪,每月總收入遠超過10萬元。不過,她只把生活費拉高到3萬元,扣除孝敬奶奶的支出外,每月仍可存下超過6萬元,存錢比率超過5成。目前,她手上又存了大概200萬元現金,準備買進第二間投資房;目標是每月收租達30萬元,她就要提前退休,專心當包租婆去了。

蔡姵纓32歲,靠著存錢、投資,讓自己身價超過千萬元。不過,在同一個投資社團「富裕自由」中,有一位前輩「Tony蔡」,32歲時,卻已經跟上班族說bye bye,過著提前退休的生活。

個案2》小上班族
窮苦出身,立志追求財富自由
賠光5年積蓄後才學會正確投資


小檔案_Tony蔡 [ 隱藏 ]
◎出生:一九七一年
◎學歷:專科畢業
◎經歷:外商公司法務專員、經理
◎現職:富裕自由國際創辦人,教導理財
◎理財方式:房地產
◎理財資歷:15年,曾接觸股票、基金、傳直銷等投資工具
◎最愛的書:《富爸爸,窮爸爸》

Tony蔡

Tony蔡的父親是名工人,賺的錢拿來養家後就所剩不多。他說,他不想要這樣的人生,因此23歲出社會工作時,目標就是想早日取得財務掌控權。於是他積極投資,買基金、股票,甚至做傳銷,「那時,每天都在按計算機,心想只要基金、股票能各讓我賺到1,000萬元,就可以退休了。」他說。

結果,參加第四台投顧會員,卻讓Tony蔡在股市賠掉300萬元;花3年投資7檔基金,竟賠了30萬元賣掉。他辛苦工作5年存的積蓄,因為亂投資,最後全部賠光。為什麼積極投資,卻離夢想愈來愈遠?他反省,一定是自己做錯了什麼事,所以每天下班後,就到書店裡看書找答案,這才意識到,之前的投資方法大錯特錯!

從書本中,Tony蔡發現,正確的投資應該是要能賺進「長期而穩定的現金收入」,像是買房收租、買高配息股賺股息。而且因為是長期投資,所以不但能賺到每年或每月的現金收入,還能賺到資產增值的利益,這改變他過去想一夕致富、靠短時間市場行情波動發財的想法。

Tony蔡開始買進套房收租當包租公,半年後,隨著租金收入快速拉高到每月10萬元以上,他決定辭職回家,專心發展自己的投資事業。現在,他在大台北地區擁有數十間套房出租,價值達數千萬元,每月可以為他帶進超過20萬元以上淨租金收益。另外,他也撥出幾百萬元,長期投資一些股票。

論學歷,Tony蔡只是個專科畢業生,論背景,蔡姵纓的遭遇可能比大部分六年級生都慘,但是,他們靠著「認真存錢、用對方法投資」,都在30歲出頭的年紀就累積了上千萬元的資產。

買房出租2心法,自備款5年回本!

Tony蔡7年來從經營套房出租,到買兩房一廳物件出租,累積了上千萬元身價。他之所以能成功靠租金收入達到財富自由,在挑選物件上,除看重生活機能、交通便利等條件外,資金回收速度更是他精算「租金報酬」時的必殺絕招。什麼是好物件?在他眼中,除了前面提到的區位因素外,他有個「自備款5年回本法」的計算公式,計算方法相當簡單,想購屋投資的人都能參考,以下是他兩個購屋資金運用心法:

心法1》拉高貸款成數
一般人購屋希望多準備點自備款,降低向銀行貸款的成數,但從投資角度,Tony蔡則是盡量將房屋貸款成數拉高至8成以上,這個做法讓他能有更多自備款空間,去買進更多物件。為了讓自己的貸款條件更好,他固定與2~3家銀行合作。

心法2》自備款須在5年內回收
自備款是衡量租金報酬是否夠高的關鍵,因此他設定房屋買進5年(60個月)內的租金收入,要能夠將買屋自備款及支付銀行利息拿回來,以下是簡單計算公式:每月租金 ≧(自備款÷60)+銀行利息

舉例》
假設買進一間房子總價300萬元,自備款2成就是60萬元,貸款240萬元,依目前銀行房貸年息約2%計,那麼每個月的房租收入要多少以上,才是值得挑選的標的?

Step1.自備款60萬元分5年拿回來,每月要拿1萬元
          60萬元÷60個月=1萬元
Step2.貸款240萬元,每月利息支出4,000元
          240萬元×0.02年息÷12個月=4,000元

結論:每月租金要到1萬4,000元以上,才是值得投資標的


致勝關鍵:
不管環境有多差,勤練4大金律
錢就能自動流入你手中

或許你會說,現在台灣經濟環境已不若從前,實質經濟成長率連續3年負成長,失業率仍維持在5.07%的高水準,台北房價又在過去7年中漲了8成,現在開始存錢、投資,還來得及嗎?會不會套牢在高檔?

光靠工作難致富

一本美國富人寫給下一代的《富翁說故事》理財書提到,要成為富人,別管環境有多差,牢記並善用以善用以以下4大金律就能成功:

1. 金錢是慢慢流向那些願意「儲蓄」的人
2. 金錢願意為「懂得運用」它的人工作
3. 金錢會留在「懂得保護」它的人身邊
4. 金錢會從那些「渴望獲得暴利」的人身邊溜走

這4大金律,第一個就是談儲蓄的重要。事實上,300年前大富豪富蘭克林(Benjamin Franklin)也提出:致富守則第一條就是「省一分錢即是賺一分錢」(A penny saved is a penny earned.)。

美國另一本調查有錢人致富方法的書《有錢的祕密》作者安德魯.克拉克(Andrew S. Clarke)也直言,能否成功有錢的兩大變數:一是你能「存」多少,另一個則是你的儲蓄能幫你「賺」多少。

蔡姵纓和Tony蔡,都是因為成功掌握這兩大變數,因而一步步邁向富人圈。不過,回顧自己走過的路,Tony蔡說,儘管曾經因為投資錯誤而賠掉5年積蓄,但是,他慶幸自己「很早就開始學習投資」,因為「即使錯了,還能重新存錢、從頭來過」。

沒錯,投資雖然有風險,不過唯有趁早開始,你才可能輕鬆的駕馭它,也才能讓時間、複利變成你的朋友,讓錢滾錢的投資雪球有夠長的跑道,滾動增值。

跑腿妹蔡姵纓的理財練習曲

練獨立:自籌學費和生活費
19歲(1997~1998年)
        ◎暑假在加油站、鞋店打工,月賺1萬元
        ◎開學後到補習班當老師,月賺2萬元

練存錢:設定目標加速達成
21歲(1999~2000)開計程車,寒暑假月賺4萬元、上課期間約2萬元,存下第一筆10萬元
   (2000~2002)畢業後擔任網路記者,起薪2萬7,000元
       (2002~2003)想要出國讀書,改行做業務,月薪6~7萬元,存款增至30萬元

練投資:累積失敗經驗
25歲(2003)
        ◎首次投資股票,9個月大賠60萬元,其中30萬元是負債
        ◎失業半年打零工維生
       (2004~2006)任職電視企製,月薪3萬元,1/3用來還債,嚴格做資產配置

練省錢:加薪不加生活費
28歲(2006~2007)薪水增加逾1倍,生活費不變,每月至少存3萬5,000元,2007年存下第一個100萬元

練滾錢:開創「現金流」
29歲(2007)讀《富爸爸,窮爸爸》一書,接觸「現金流」觀念
       (2008~2010)
        ◎以900萬元買一間老公寓,房貸720萬元,隔成11間套房出租,現增值至1,200萬元
        ◎存200萬元,準備買第二間房
        ◎目標是月租總收入達30萬元,就從職場退休

【延伸閱讀】上班族Tony蔡的理財練習曲

練存錢:設定提前退休目標
23歲(1994年)出社會,擔任百貨雇員,月薪2萬5,000元
       (1995年)跳槽至外商,月薪增至3萬3,000元,存下15萬元

練投資:累積失敗經驗
25歲(1996~1998)薪水增至5萬元,月扣款3萬5,000元買7檔基金,累積扣款約150萬元,3年後贖回卻賠30萬元
       (1999~2000)
        ◎花10多萬元參加直銷,有去無回
        ◎跟著投顧老師買股票,虧損300萬元
        ◎兩年賠光350萬元存款

再練存錢:專注工作拼獎金
30歲(2001)父親中風,醫藥費、看護費暴增,月收支勉強打平
       (2002)薪水+獎金,月收入增至10~12萬元,存下100萬元

練滾錢:辭職當快樂包租公
32歲(2003)
        ◎陸續貸款買進套房出租,每月租金收入超過10萬元
        ◎半年後決定辭職,當專職包租公
       (2004~2010)
        ◎目前共持有數十間套房
        ◎月收租金總計超過20萬元,身價數千萬元

 1萬元的威力!

財經作家楊偉凱用自己家人的例子,說明長期「存錢、投資」的重要。故事是這樣,他有一名讀大學的姪子,每月光是跟女友講電話,就花掉1萬元,這筆電話費支出驚動家人召開家庭會議,還把楊偉凱找去當說客,希望把這孩子錯誤的消費習慣導正過來。

楊偉凱用一個簡單的計算說明1萬元的威力,假設有4個人分別從25歲、26歲、27歲、30歲開始,每月存下1萬元,投資到年報酬率8%的商品上,同樣到了65歲,25歲就開始投資的人會比晚1年開始的人,多存281萬元;比晚5年(即30歲才開始)的人則會多賺1,205萬元,這數字印證科學家愛因斯坦(Albert Einstein)的名言:「複利是世界上最偉大的力量。」

 你想要哪種結果?

結果,這讓楊偉凱的姪子決定努力降低電話費支出,因為省下來的錢拿去投資,長期可以變成很多錢。經過尋找更便宜的電信資費方案,現在,他姪子每月的電話費已降到3,000元以下了!

先探週刊十大潛力股 搶先報 :
 

2204中華。2362藍天。2448晶電。2606裕民。2610華航。

2886兆豐金。 3441聯一光。3545旭曜。3596智易。912398友佳。

及早投資這6項 你已經賺100倍!

加入85度C,7年不到,身價暴增185倍

85度C成立不到7年,去年底股票在台上市(編按:KY美食(2723)),當初成立資本額約13億元,目前市價約285元(截至2011.1.14),總市值2,430億元,跟著老闆吳政學一起打拼的20位麵包師傅和資深幹部,共持有其中3成股權,這些人靠著創業,不到7年,手中股票都增值185倍,年平均報酬率約110%。

投資富蘭克林坦伯頓成長基金,56年增值764倍

1954年成立的富蘭克林坦伯頓成長基金,長期報酬率驚人,當年投資坦伯頓爵士的受益人,基金抱到2010年底為止,累積報酬達76,424%。也就是當年若投入1萬元新台幣,現在可以滾成764萬,年平均報酬率約12%。

投資巴菲特的波克夏公司,48年增值28,000倍

1962年,股神巴菲特(Warren Buffett)成立一家投資公司(波克夏前身),資本額720萬美元,其中100萬美元屬他個人持有。現在,巴菲特手中持有的波克夏(Berkshire Hathaway,NYSE:BRKA,NYSE:BRKB)股票市值高達280億美元(統計至2011.01.17),漲幅高達2萬8,000倍,平均年報酬率超過23%。

買台塑股票,46年增值11,680倍

經營之神王永慶創辦的台塑公司(1301)1964年股票掛牌,當年資本額500萬元,如今市值約584億元。如果你在那時買進1張台塑股票,抱到現在(截至2011.01.18),這張股票市值將上漲1萬1,680倍,年平均報酬率超過22%。

買進蘋果股票,14年漲95倍


蘋果(Apple Inc. US-AAPL)創辦人賈伯斯(Steven Jobs)1996年重新接掌,當時每股股價一度跌到只剩3.6美元,現在股價則漲到348美元(截至2011.01.14),如果當時買進抱到現在,股價漲幅將近95倍,年平均報酬率約38%。

買敦化南路順成蛋糕店面,41年增值242倍

不只股票、基金可以賺百倍,位在台北市敦化南路與忠孝東路口的順成蛋糕店面(含1樓與地下室),1969年由順成老闆娘吳楊愛珠以165萬元買下,現在估值約4億元,41年增值了242倍,年平均報酬率約14%。

雪球投資法  穩穩實現發財夢

10萬元滾成1,000萬元,讓你的資產成長100倍!乍聽之下,好像很難。可是,從前面的6個例子看,就像大家想像的「百倍發財夢」一樣,你可以用股票、基金、房地產、甚至是創業的方式,讓你的資產長大100倍、甚至是1萬倍。但前提是要:挑對標的、方法,還要有夠長的時間去等待。

就像股神巴菲特的格言:人生就像雪球。最重要的是找到濕漉漉的雪,以及一座斜坡夠長的山。」投資工具的報酬率就像「斜坡」,坡度是否夠「長」則是指時間。雪球(財富)要滾得大,一定要有夠濕的雪,在斜度剛好、長度夠長的山坡上滾動,而且滾動的雪球可能不只一個,挑對環境和方法,同時滾動多個雪球,效果肯定更大。

落實到執行面,你一定會問:誰是下一個王永慶和巴菲特、讓我們可以長期投資?又要去哪裡找一檔能像富蘭克林坦伯頓成長基金一樣、長期繳出穩定報酬的好基金?老實說,這樣的好標的真的是可遇不可求,怎麼辦?有沒有其他「滾雪球」的好方法呢?當然有,「濕漉漉的雪」能否滾成夠大的雪球,固然不易判斷。但是,山坡斜度是否剛好?是否夠長?足以讓雪球滾大,卻是固定的、而且是比較容易判別的。


簡單說,先找到對的「山坡」,接下來,任何標的只要讓它開始滾動,耐心驗證、等待,大概可以預期這個雪球在一定時間後可以滾成多大。一旦發現挑錯了雪球,這堆雪不夠「濕」,只要「山坡」對,咱們還能趕快換標的,從頭來過。

問題是能讓財富滾大100倍的「山坡」哪裡找?答案就在下面這個「複利增值」公式:

由這個公式可以看出,你的財富可以滾成多大?影響因子包括1.本金大小;2.報酬率高低;3.持有時間長短。這3個變數要如何?你可以自己決定。舉例說,如果拿10萬元本金,年年穩賺18%,要增值100倍、滾出1,000萬,得花28年。如果你覺得18%報酬率的「山坡」太長了,能不能縮短一些?當然可以,換成報酬率50%的「山坡」,只要12年就能讓你的百倍增值夢達陣。相反的,如果把報酬率下修為7%,同樣要滾到1,000萬元,則需69年。

▲報酬率愈高,達成百倍發財夢的時間愈短!

除了挑「斜率」不同的「山坡」外,改變本金大小,也是你能決定的。如果把10萬本金提高到100萬元,報酬率維持7%,只需要35年就可以滾到1,000萬元。如果同樣用100萬本金,報酬率再拉高到18%,則達成年限會進一步縮短為14年。

放大本金、挑對標的
就能長抱等著賺時間複利

這樣看來,要讓資產成長100倍,找個斜率夠高的「山坡」,然後再下重本、押大注,達成速度豈不是愈快?可是,這樣做的風險也愈高、愈難掌握。暴起暴跌的報酬率,賺得多、賠得快,當本金開始虧損時,下一次想翻身,就得創造更高額報酬,投資難度更高。

為什麼?看看下面這個例子:小明與小華兩人各拿出本金10萬元投入股市,謹慎保守的小明,每年只想賺18%,個性積極的小華報酬率大起大落,1年可以大賺50%、隔年卻會小賠20%,他們各自用這樣的預設報酬率投資,10年後誰的資產會比較多?

從圖2可以明顯看出,保守的小明10年下來累積的資產竟是小華的2倍,為什麼會這樣?這個試算告訴我們3件事:

1.穩健報酬勝過大賺小賠:在資產增值過程中,穩健的報酬率剛開始會輸給「大賺小賠」的賺錢模式,但是,時間拉長,連續10年、年賺18%比起相同時間有一半年度賺50%,其餘年度小賠,將會多賺274%。

2.投資千萬不能賠到本金:即使是「大賺小賠」,都會讓你的滾錢速度變慢。

▲穩健報酬勝過大賺小賠

3.年賺18%的威力真的很大::這樣的報酬率用複利滾存,5年就可以讓你的資產翻1倍,28年則能讓資產膨脹100倍。看到這裡,順帶一提,你就知道台灣公務員優惠定存利率18%有多迷人了,還好政府做了限制,否則國庫真的會大失血!

搞懂了「複利增值」的公式,再記住顧好本金、不讓投資虧損的原則,找到適合的「山坡」開始滾動「雪球」,讓資產成長100倍真的不會太難。記得,關鍵條件在:一筆夠大的本金、一個穩健的報酬率、一段夠長的投資時間。落實到執行面,第一步要先用力存錢(盡量將本金擴大)。接著,用對方法挑出報酬率夠穩的工具,最後,久久長抱(投入時間夠長),經過長時間複利滾存,資產就會像滾雪球般愈滾愈大。

有了以上基礎的觀念後,接下來,就要設法去找報酬率夠穩的投資工具了。要怎麼找?我們找到兩位達人,一位是國營事業員工溫國信,他的月薪從1萬起跳,用15年時間,靠股票滾存出逾1,000萬的資產,近5年還用「倉儲式」選股法,年年創造逾15%的獲利。他甚至告訴《Smart智富》月刊記者:「只要用我的方法——本金多、報酬率高、拉長時間,人人都可以是巴菲特。」

另一位則是被譽為「女巴菲特」的基金經理人賽拉‧佐豪森(Thyra Zerhusen),她近10年的基金年化報酬率為9.96%,績效勝過巴菲特的5.43%!賽拉師承價值投資法,但擅用「未來本益比」專挑中型股操作,賺取倍數獲利。學會他們的方法,「資產增值100倍」將不再是夢,而是一套具體可行的策略!

月薪4萬 如何成家兼買房?
撰文者:林 竹

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▲學校行政人員 Clair(攝影者.高國展)
2年前大學畢業,我順利找到學校的行政工作,成為別人眼中收入有保障的「鐵飯碗」,每月薪資4萬元出頭,跟同年紀上班族相比,算是相當不錯。

雖然工作才2年,但我深知「年輕就是本錢」,想趁年輕、負擔比較少時,累積個人資產,建立理財紀律。因此除了每個月的房租5,000元外,包括生活、交通開銷都壓得很低,省吃儉用存下一筆錢。我也積極學投資,用每月定期定額1萬2,000元,買了4檔基金;此外,雖然公務人員退休有月退俸可領,但我擔心不夠,所以2年前在朋友建議下,買了一張20年期的儲蓄險保單,想說當作是替自己多存一筆退休金。

其實,我做這麼多,是希望能在2年內,存妥10萬元的結婚基金,跟男朋友順利成家;同時,每年準備2~3萬元的旅遊基金,讓從沒出過國的我,每年都能出國玩一趟。另外,最重要的是,計畫3年內存到買房子的自備款,考量我的上班地點與結婚成家需求,我想買在台北市士林、北投,或是新北市三重、蘆洲一帶,總價在700萬元以內。

不過,我努力規畫,心情卻愈困惑。因為理財目標雖明確,看來也都做好準備,但總感覺像是霧裡看花般,事事都不確定。我計算過,要達成以上3項目標,每年至少得固定存下35萬~40萬元才行。

依我目前收支狀況看,似乎存不了這麼多,尤其是買房這件事,看到居高不下的房價,心裡就湧起嚴重的無力感,覺得買間房子似乎會是遙不可及的事。希望這次透過專業顧問的建議,幫我徹底檢視個人財務狀況,找出問題所在,並提供更好的調整,助我早日達成心中夢想!

【需求目標】
1.每年準備2~3萬元的國外旅遊費用
2.2年內存妥10萬元結婚基金
3.3年內買一棟總價約700萬元的房子

【專家建議】省下保費投入績優基金 加速資產累積
--認證理財規畫顧問(CFP)、新富聯合理財規畫副總經理 黃正勳

以剛出社會2年的上班族來說,Clair的收入不錯,有良好的記帳習慣,對投資理財也有自己的目標與想法,但是,為什麼她還會覺得困惑、憂心無法達成目標?了解她的財務狀況後,我發現她有3個迷思:

1.收支表太細,抓不到重點:檢視Clair的收支表後,我發現,她記帳太細瑣,光支出項目就多達14個,大部分的項目占年支出比重只在1%~5%之間,每到年末檢視時,總覺得自己花得並不多,找不出具體項目來降低支出。

2.用儲蓄險做退休規畫,不合需求:提早進行退休規畫是件好事,但Clair選擇以20年期的儲蓄險做主要工具,不但年期過長,而且利率偏低,滿期後拿回的現金還可能無法滿足她的退休需求,現在又要支付高額保費,造成很大的財務負擔。

3.投資4檔基金,太分散拉低績效:Clair說,她每月定期定額投資4檔基金,是為降低投資風險。但這4檔基金平均下來的年報酬率只在10%上下,比不上她定期定額單一基金獲利20%的表現,為了分散風險,卻拉低了她的投資報酬率。

針對這3大迷思,我提出4個建議,為她找出正確的理財方程式,進而實現理財目標:

建議1》擅用公務員福利

Clair其實可利用政府提供給公務員的多項福利措施,存到旅遊基金與結婚基金。像她每年有2個月的年終獎金,加上不定時的監考收入,足以支應每年2萬~3萬元的國外旅費;此外,公務員結婚時,能獲得2個月薪俸的結婚補助,再加上剩餘的年終獎金,2年內存到10萬元結婚基金,綽綽有餘。

建議2》簡化分項,設開銷上限

把收支表的14個項目簡化,將「非必要開銷」統合為「其他」項目,再針對其他項目中的子項目,設定支出上限,例如每月交際應酬開銷上限2,500元、買書上限500元,讓「其他」項目占總支出的比率,從25%降為20%。

建議3》儲蓄險減額繳清

對於已繳2年的儲蓄險,因不符合她的理財目標及需求,建議Clair不再續繳,可向保險公司申請減額繳清,不用再繳保費,每年省下6萬多元,減輕支出壓力。另外,在檢視她的保單時,發現她目前只有50萬元的壽險及基本醫療保障,壽險與意外險不足,依她現在需求估算,建議增加300萬元的定期壽險與600萬元的定期意外險,每年保費增加1萬2,000元,先把個人保障做足。

名詞解釋_減額繳清 [ 隱藏 ]
減額繳清是指在不變更原來保險期間與條件下,降低原保險契約的保額。保戶必須就當時契約所累積的保單價值準備金,扣除營業費用及保單貸款本息、欠繳保費、墊繳保費本息後之餘額,以躉繳的方式,購買所能保障的金額,從此不必再繳納保險費,該契約繼續有效,直到滿期。

 建議4》縮減基金投資檔數

因為Clair對投資理財有興趣也想研究,建議她可從目前投資的4檔基金中,選擇操作最得心應手的1~2檔基金,集中火力投資。並把前面省下的6萬元保費,分成12個月投入選定的基金組合,等於每個月投入1萬7,000元,定期定額1~2檔基金,長期累積績效與經驗。

以她購屋的理財目標看,自備款至少為房屋總價700萬元的2成,也就是140萬元左右,若她的基金投資每年都能維持10%報酬率,再加上原來就有的存款與基金資產,想在3年內存到頭期款,應該可以達成。

不過3年後購屋時,若房價過高,可採「先租後買」的策略,增加投資累積淨值,等待更好時機再出手也不遲。

▲年支出分配變化

診斷》資產配置比重建議為:

1.減少收支表項目,方便檢視、減少支出
2.儲蓄險減額繳清, 增加300萬元壽險保障、600萬元意外險保障
3.每月投資多5,000元,聚焦1~2檔基金,加速資產累積,達成理財目標

【專家建議】以新北市2房為標的 房貸不超過收入1/3
--信義房屋不動產企研室經理 蘇啟榮

買房子,是Clair最大也最重要的理財目標,對她計畫購屋要準備的資金,以及偏好的地點,我有以下2個建議:

建議1》3方式壓低利率

以Clair計畫買總價700萬元的房子看,需準備140萬元的自備款,剩下的560萬元,則要向銀行貸款。假設日後會升息,房貸利率為3%,則20年期每月本利攤還要3萬元左右,負擔恐會過重。

一般來說,房貸最好不要超過月收入的1/3為原則,除了透過投資,累積更多的自備款,減少房貸總額外,另外還有3種方式,能幫助她減少房貸支出。

1.Clair是學校行政人員,具公務員身分,能享有低利與高成數貸款優勢,日後貸款時,利率應盡量壓低在2.5%左右。

2.拉長準備自備款的時間,或確認結婚時間後再買屋,與另一半一起分攤房貸支出,減輕個人負擔。

3.看雙親能否資助買屋基金,或是結婚花費省一些,拿部分禮金轉作購屋自備款。

不過要提醒的是,除了自備款,可能還得多準備20萬~30萬元,進行簡單裝修,或購置家電、家具,這筆錢同樣要事先準備,若屋況不錯,屋主有留下一些家電,則可省下裝潢費用。

建議2》三重、蘆洲2房為首選

考量Clair有結婚的打算,25坪2房的房子,適合他們小夫妻居住。用總價700萬元回推,她能負擔的房價約在每坪30萬元左右,但以目前士林、北投中古屋每坪房價約40萬元看,她可能買不到適合的房子,入手難度太高。


因此,我建議,先以三重、蘆州近捷運站、坪數在25坪左右的2房中古大樓或公寓為選擇標的,行情較便宜、入手較容易,等5~7年後,有了小孩、家庭收入增加後,再換一間坪數較大、更接近市中心的房子也不遲。

 ▲蘆洲、三重2房產品,適合首購族

【理財後心得分享】做好預算控管,有信心完成計畫(約診對象 Clair )

原本我對自己能否達成理財目標有很大的不確定,也不曉得這麼做是否正確。但經過與顧問面談後,我才知道原來可利用自己公務員的優勢,同時完成結婚與旅遊計畫,也對購屋的想法更有信心。除了會馬上調整現行記帳方式,確實做好預算控管外,也會參考建議,把基金投資標的從4檔縮減為1~2檔,讓績效彰顯出來。

小檔案_Clair [ 隱藏 ]
出  生:1985年
現  職:學校行政人員
理財偏好:基金、股票

6檔定存概念股 穩當收息
撰文者:馬自明

分享: 推至Facebook 推至噗浪 轉寄本文 我要回應(3) 台股臥虎藏龍,股價在50元以下的中價位股,近5年每年配發1.5元以上現金股利、現金股利殖利率年年超過3%、且股利水準穩定,09年前5月營收比去年同期衰退又不超過20%,含胡連在內,共有大豐電等6檔個股。
台股臥虎藏龍,像胡連這種低調、但連年配發穩定股利的公司不只1家。《Smart智富》月刊統計,股價在50元以下的中價位股,近5年每年配發1.5元以上現金股利、現金股利殖利率年年超過3%、且股利水準穩定,09年前5月營收比去年同期衰退又不超過20%,含胡連在內,共有大豐電等6檔個股。

胡連主管透露,公司的大股東持股超過50%,股票幾乎不賣,因為公司獲利、配股和配息都很穩定,這種每年可以穩穩賺錢的標的,外面不見得好找,所以,股東與其投資別人,不如抱自己家的股票。穩定收息股因為有這樣的特質,因此能獲得長期投資者青睞,是長線投資的好標的。

提到高股息殖利率,大豐電(6184)一定榜上有名。大豐電主要經營有線電視,資本額才6億2,000萬元,看它的財報,就算08年第4季金融市場氣氛極差,大豐電幾乎不見衰退,每股盈餘1.16元,季增率成長52.63%。難怪大豐電幾乎每年都能配3元以上現金股利,是檔名副其實的「定存概念股」。

產業成熟 營收毛利維持一致水準

廣明光電(6188)也是投資高股息的基金經理人,列為私藏名單標的。廣明光電是國內薄型光碟機廠商,技術來自於工研院,是全球光碟機排名前10名的大廠,公司去年雖受金融風暴干擾,投資收入大減,但全年每股稅後盈餘仍達3.9元,加上藍光光碟機題材,是「進可攻、退可守」的好股。

此外,著名油漆廠永記(1726),以及保全公司中保(9917),高爐水泥龍頭廠中聯資,幾乎年年都穩定配發現金股利2~3元,獲利都極為穩定。這些公司都是產業中的佼佼者,而且所屬產業已經相當成熟,所以不論是營收和毛利,都能維持非常一致的水準。

安泰台灣高股息基金經理人祝明智指出,這些公司最大的特點,就是股價波動不大,從除權息後買進,隔了1年再度除權息,股價幾乎不會有太大的變化,因此也最適合買進後就放著,每年領股息股利,讓它慢慢增值。如果你不喜歡在市場刀口舔血,這樣的經典股,最值得收藏!

 搞懂複利 輕鬆年領百萬

 致富金律:財富=紀律投資×穩定報酬
 
▲複利達人「怪老子」(攝影者.高國展)
有個人,40歲之後才開始自學投資,經過了10年,他讓銀行裡的存款翻了5倍,因此決定提早退休,現在不用工作,每年還有百萬元的投資收入。他運用的方式很簡單,就是上面這條公式,如果轉換成數學式,就是複利公式。

【複利公式】FV=PV×(1+R)n次方
FV為期末本利和,PV為期初本金,R為每期利率,n為期數;

上述公式也就是:期末本利和=期初本金×(1+利率)期數次方。

這個複利公式,被物理學大師愛因斯坦(Albert Einstein)形容為「比原子彈的威力還大」,雖然威力很大,但執行起來卻一點都不難,人人都能輕鬆學會。

如果你不相信,先來看看這個人是怎麼做到的。他是蕭世斌,在網路上的投資理財領域,以「怪老子」名號走紅。一如多數上班族,40歲之前,他拒絕理財,認為那是賭博、投機,相信自己只要辛勤工作,隨著職位攀高、收入增加,財富會自然累積。

40歲前拚命工作領死薪水
血汗錢全放定存,拒賺「投機」財

40歲那年,怪老子雖然已是外商公司高階主管,年薪以百萬元計,而且因為省吃儉用,在銀行存下300萬元存款。但是,一場同學會,他見到當年班上成績墊底的一名同學,靠著投資房產,竟有億萬元的身價,至少是他存款的33倍。

怪老子從此覺悟:個人財富與是否認真工作無關,關鍵在於懂不懂得投資,而投資勝出關鍵就在搞懂複利,「複利是決定財富的關鍵因素,一定要懂、會算,才算真正開始理財。」他說。

40歲以前,怪老子學的是最熱門的電子工程,做事拚命,每天工作超過15個小時,36歲就做到科技公司高階主管,薪水在10年內翻了4倍,認真地用工作累積財富。

回憶當年的生活,怪老子說:「我那時只會存定存,根本不懂什麼是複利。」

精打細算過活,財富累積卻牛步
同學經歷讓他痛苦覺悟

只靠定存理財,觀念會不會太保守?怪老子笑著說,因為父親是職業軍人,媽媽是專職的家庭主婦,從小就灌輸他:認真工作、省吃儉用、乖乖存錢,千萬不可以去賭博賺不正當的錢。所以從25歲開始工作後,他就把賺的錢全放在定存,一做就是15年。

因為有2個女兒,老婆又全職在家,家計全靠怪老子一人,深怕錢不夠用的他,就想盡辦法省錢、存錢。每天,他上班一定帶老婆準備的便當,不花錢外食;老婆想要買件新衣服,他總是考慮再三。

連大女兒想學鋼琴、二女兒要學英文,怪老子雖然願意栽培小孩,但算算如果同時學鋼琴和英文,每小時要花1,000元,兩個人同時學,一個月要花1萬6,000元,薪水當場去掉3成;為了減少負擔,只好讓老大學一學期的鋼琴,再換老二學一學期的英文。

甚至連主管、客戶邀怪老子假日打高爾夫球,他都要算計,一盒球20顆要50元,相當於1顆2.5元,跟一顆雞蛋的價錢差不多。打出去一顆球,等於打掉一顆雞蛋,實在浪費,因此他總是推辭,說要陪老婆小孩去公園散步。

中年理財不走旁門捷徑
研讀教科書,一步步穩紮穩打

結果,自己這麼拼、這麼省,財富累積卻如牛步般,難道,這就是上班族的宿命嗎?

看到首富同學之後,怪老子警醒,不是不夠努力,也不是不夠節儉,而是不懂得投資理財。「這是我人生最痛苦的覺悟,從那時起,我立志要學好投資,要投資致富!」他說。

40歲才要開始學理財,該怎麼做?學理工、講究驗算和證據的怪老子,不走問明牌、聽消息等旁門捷徑,寧可從念投資原理的教科書讀起,展開5階段的投資理財大改造:

1.搞懂最根本的投資觀念與理論

怪老子相信一切事情都有理論根據,投資也是,「所有大型投資機構都挑財經科系出身的人才,他們在學校讀的是正統投資理論、財務管理學,所以讀他們必修的教科書,一定不會錯。」

於是他開始細讀原文教科書,「坦白說,一開始是有些困難,因為內容艱澀。」怪老子說,但看完全書之後,發現理論實用,讓自己有信心,理財更有把握。

2.用Excel試算報酬率,設定理財目標

一年下來,讀了至少5本教科書後,怪老子發現,無論是投資股票、買基金,還是購屋,所有投資理財行為的成敗關鍵,決定在報酬率。為了確定理論不會騙人,怪老子開始試算。例如,投資學教科書寫道,「一檔股票的投資報酬率是呈常態分配」,也就是俗稱的「鐘型分配」,但股價上上下下,報酬率怎麼會呈常態分配?

不管股票、基金或房地產
懂得算價值,就不怕市場波動

心裡有質疑,乾脆自己算,他用Excel軟體試算,把報酬率圖型畫出來,果真是鐘型圖。當親眼見到圖型畫出來的那一刻,怪老子說,他又驚又喜,原來教科書說得沒錯,投資股票真的可以用統計學去分析!接著,像上了癮一般,不斷試算各種報酬率。

他開始算,40歲後每個月存5萬元,如果存在平均利率只有2%的定存,10年後只有663萬元;但如果存在10%報酬率的工具,同樣時間卻可以累積出1,000萬元,兩者相差快1倍。

這樣的試算,讓他體悟:投資說穿了就是考驗一個人評估資產價值的準確度,誰可以買到價值被低估的產品,誰就是贏家,買股票、債券、房地產統統都一樣,「當你學會評估金融商品的價值、會算報酬率後,就不會害怕市場波動。」在會算報酬率之後,對於要致富,他得出3個結論:

(1)複利最有效,只要投資在平均年化報酬率10%的工具上,資產7年就會翻1倍,也就是所謂的72法則。
(2)任何投資所承擔的風險,都必須安全到晚上可以睡得著覺。
(3)投資前一定要先算清楚所有相關數字,最好用的試算工具就是Excel。


名詞解釋_72法則 [ 隱藏 ]
所謂的「72法則」,隱含的就是複利概念,最初是用來說明,如果以1%的複利計算,經過72年後,本金就會翻成1倍。
公式如下:72÷年化報酬率=本金翻倍的時間。假設找到年化投資報酬率10%的投資工具,本金翻1倍的時間就是7.2年,算式為72÷10=7.2。

3.用複利計算,愈早開始、獲利愈豐

大家都想變有錢、提前退休,但要賺到多少才算是有錢呢?怪老子當然又是先做試算。

他的算法是按他希望過的高品質生活去估算,假設每個月生活費一家要花4萬元,每年國外、國內各兩次旅遊要花50萬元,那麼一年至少要花100萬元。

這筆錢要如何賺?接著再試算,若從40歲用300萬元投資,找到平均年化報酬率10%的工具,7年之後會有600萬元,加上他每年存下一半的薪水約50萬元,最快47歲就可以存下1,000萬元現金。到時候就算不工作,一年靠10%報酬還是可以有百萬元投資收入進帳,而且活得愈久,可以賺得愈多。

不過,計算雖然簡單,但是,什麼樣的投資工具可以讓你安穩地年年賺進10%報酬?他心想,這個工具一定要比定存積極,但風險又不能比股票高,因此選擇了共同基金。

4.不用融資加碼,穩穩賺才實在

1996年底,怪老子小試身手,拿出60萬元積蓄,以每個月5萬元定期定額買進基金,剩下的240萬元則預留做為生活緊急備用金。「因為我中年才開始理財,出手要非常謹慎,我不能忍受一分一毫辛苦賺來的血汗錢,糊里糊塗就拿出去撒。」怪老子說。

雖然那時有想到「風險」,但還是投資新鮮人的他,仍然犯了一個大錯,那就是「用融資加碼」。

貪婪招來危機,只能斷尾求生
體會「買進持有」是不變真理

剛開始買基金不到半年,就遇到1997年亞洲金融風暴,但因為剛開始投資,投入金額不高,反而因為市場下跌,使成本攤低,對要長期定期定額投資的他有利,所以持續扣款。果然,風暴過後,投資的基金快速彈升,短短3個月就賺了30%。

接下來,2000年美國網路泡沫破滅,引發全球股市崩跌,台股從萬點下殺到6,000點。因為第1次投資順利賺錢,怪老子心想,台股已經跌4成,再進場的風險不高,若能仿效前次亞洲金融風暴時逢低進場的做法,肯定會賺大錢。於是他把房子拿去向銀行貸款400萬元,單筆加碼買進台股基金。

結果台股不但沒有反彈,後來因為美國爆發911恐怖攻擊事件,台股再重挫到3,411點,他借的400萬元在短短3個月內腰斬一半。從沒虧這麼多錢的他,受不了壓力,斷尾求生,認賠殺出。他回憶說:「那時候房貸利率將近5%~6%,每個月攤還本金和利息就要2萬5,000元,接近全家每個月生活費的一半。那時候每天都不好受,幾乎沒法好好睡覺。」

經過這件事,他得到一個大教訓,教科書上告訴我們不要借錢投資,要分散風險,「買進持有」就好,自己偏偏不聽,結果跌了一大跤。從此之後,他領悟,「我學乖了,投資就照著書上講的原則去做。」

名詞解釋_買進持有 [ 隱藏 ]
買入持有是一個長期、穩健的投資策略,定義為在買入投資標的後就一直持有,直到到期日或特定日期後才賣出,期間不做任何交易,藉此獲取穩定的報酬率。

5.做好資產配置,定期定額只賺不賠

開始投資的第5年,怪老子把投資的基金重新配置,股票型基金跟債券型基金各占50%。股票型基金只投資風險波動度低於25%的全球型或區域型基金,債券型基金也只買全球型、投資等級債,不碰高收益債。


調整好基金投資組合之後,自2001~2006年,這個組合每年都幫怪老子創造超過10%的年化報酬率。結果,只花5年時間,他的資產累積就超過千萬元,2006年3月底,他在50歲生日前3個月,就毅然決定退休。

退休後拉高債券比重
寧願少賺,卻可以降低風險

退休後,怪老子認為投資組合要更穩健,便將股債配置比例調整成3:7,投資目標報酬率也調降到7%。

因此,2008年雖然發生金融海嘯,怪老子投資組合累積的總金額,從2007年最高點只縮水12%。儘管帳面虧損近200萬元,但他完全不受影響,到2009年年底,不但馬上轉虧為盈,而且獲利還超過10%,再度證明「買進並且持有」的策略確實有效。

退休至今5年,怪老子靠著投資,年年賺進逾百萬元。認識怪老子達25年的昔日主管苗衍慶說:「他好幾年前就常跟我們講他在投資基金,沒想到靠著投資理財,竟然在50歲就提前退休,我這個做主管的,卻工作到去年才有辦法退休。」言談間透露著羨慕之意。

不過,怪老子從職場退休之後,並沒有閒著,反而更積極的投入理財教育,不但自設了個人理財網站,還到「Yahoo!奇摩知識+」網站回答網友提問的投資理財問題,「怪老子」的名號因此迅速在網友間傳開。

今年,怪老子出版了《第一次領薪水就該懂的理財方法》一書,分享投資理財心得,而他經營的「怪老子理財網」(每天的平均瀏覽人次高達2,000人,累積人次更突破了146萬人次。

「這15年下來,我證明自己研發的這套投資方法,非常可靠。」怪老子對《Smart智富》密技記者說,他很後悔自己是到40歲才懂,所以他希望自己的女兒和其他年輕人愈早了解「複利」等理財知識,就愈早致富。

 本文原引自; http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=27501&prev=-1&next=27500

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