混沌交易法與五顆子彈

MFI:=(HIGH-LOW)/VOL;

  OSC:=MA(MFI,5)-MA(MFI,34),COLORSTICK;

  MACD:MA(OSC,5)

  1、一致性獲利計畫交易,在交易時候,要有計劃,並設定安全氣囊(止損)以及五顆子彈

  2、信號判斷(五顆子彈)不外乎形態、指標、成交量和波浪

  (1)指標背離:根據MFI指標的背離,來判斷波浪的素性

  (2)波浪的量度幅度

  (3)形態:產生分形形態,底部或者頂部形態

  (4)在分形形態中,出現“蟄伏”信號,此信號類似於放量滯漲或者放量不跌

  (5)動能產生轉變,類似於macd信號

  由於五顆子彈中,(1)、(4)、(5)都牽涉到MFI指標

  MFI(Market Facilitation Index)-市場促進指數:

  MFI=價格區間/交易量=(最高價-最低價)/交易量

  表明價格每跳動一個單位對應的平均變動量,

  作者的意圖是:在實際操作中,就是要找MFI比較大的時段進行交易

  這樣就是不用多少成交量就導致價格迅速波動

  在MFI基礎上再加工一致獲利法的5/34/5MACD:

  既取MFI的5期平均和34期平均之差作為震盪指標,再對震盪指標移動平均作為信號線:

  寫成公式即為:

  MFI:=(HIGH-LOW)/VOL;

  OSC:=MA(MFI,5)-MA(MFI,34),COLORSTICK;

  MACD:MA(OSC,5)
此動能指標有如下功能:

  1、協助判斷第三波的蜂位;

  2、判斷第四波的終點;或者第四波最低條件已經滿足;

  3、判斷趨勢的結束與第五波的頂部;

  4、顯示動能方向,表明多空信號

  5/34/5MACD動能指標在五顆子彈中,第五顆子彈就是它

  而第一顆子彈也是借助於它,判斷波浪的特性:

  第三波與第五波的之間,OSC會發生背離:如果是下跌五浪中,第五浪價格低於第三浪,而OSC高於第三浪;相反在上升五浪中,第五浪價格高於第三浪,而OSC則低於第三浪。

  (2)波浪的量度幅度:

  第二浪往往是第一浪的0.38倍到0.62倍之間。

  第三浪往往是第一浪的1.00倍到1.62倍之間,經常大於1.62倍。

  第四浪通常是第三浪的0.38倍至0.50倍之間。

  第五浪往往是第一波起點至第三波終點的價格差距的0.62倍至1.00倍。

  具體再在小一級浪形裡面結合五顆子彈進行判別,比如想知道日線波浪,就要在分時中利用五顆子彈進行判斷。

  (3)頂部或者底部呈現分形

  分形的文字定義:在一個分形中,先前與隨後必須分別出現至少兩支橫條圖,它們的最高價都較低(向上分形),或它們的最低價都較高(向下分形)

  構成分形的橫條圖可以共用(見左邊B圖),如果某支橫條圖的最高價等於中間最高價則它不記入五支當中(左邊D圖中第五支不記),同樣在向下分形也是如此

  (4)在最底部(頂部)的三支橫條圖(K線)中,至少出現“蟄伏”信號。
“蟄伏”信號:某日成交量比上一個交易日大10%以上,而MFI呈現減少。

  一致性獲利窗口:

  綠燈:成交量(+)/MFI(+);

  衰退:成交量(-)/MFI(-);

  偽裝:成交量(-)/MFI(+);

  蟄伏:成交量(+)/MFI(-);

  成交量(+)表示比上一日大10%

  成交量(-)表示比上一日少10%

  最後把交易者分為五個階層:

  1、初學者;OHLC(開,高,低,收盤價)、交易量、MFI、一致性視窗與安全氣囊

  2、進階者:艾略特波浪與分形

  3、勝任者:交易夥伴與計畫交易

  4、精煉者:知道左腦、右腦、腦髓指揮的差異,以個人信念系統交易

  5、專家:以自身的心境交易
 
優化鱷魚線
趨勢:FORCAST(C,13),COLORFFFFFF,LINETHICK1;
七:MA(C,7),COLOR00FFFF,LINETHICK2;
C3:=REF(C,1);
漲停:=IF((C-C3)*100/C3>=(10-0.01*100/C3),1,0);
STICKLINE(漲停,OPEN,CLOSE,4,0),COLORRED;
跌停:=IF((C3-C)*100/C3>=(10-0.01*100/C3),1,0);
STICKLINE(跌停,OPEN,CLOSE,4,0),COLORGREEN;
乖離線:=((C-REF(COST(90),1))/20+250)*1.20;
W1:=C=HHV(C,20);
W2:=BARSLAST(W1);
W3:=IF(W2>0,REF(C,W2),REF(C,W2));
W4:=CROSS(C,REF(W3,1));
突破盤整:=W4 AND COUNT(W4,5)=1;
DRAWTEXT(突破盤整,L-0.10,'突盤');
VAR1:=(H+L)/2;
上唇:REF(SMA(VAR1,5,1),3),COLORGREEN,LINETHICK1;
牙齒:REF(SMA(VAR1,8,1),5),COLORRED,LINETHICK1,CROSSDOT;
下顎:REF(SMA(VAR1,13,1),8),COLORBLUE,LINETHICK4,POINTDOT;

AO指標

參數:N1=5,N2=34
DP:=(high+low)/2;
AA:=MA(DP,n1);
BB:=MA(DP,n2);
AO:=AA-BB;
動能:AO,coloryellow;
M5:=MA(AO,5);
信號線:M5,colorwhite;
STICKLINE(AO>ref(AO,1),0,AO,2,0),colorred;
STICKLINE(AO<=ref(AO,1),0,AO,2,0),colorgreen;

AC指標
DP:=(high+low)/2;
AA:=MA(DP,5);
BB:=MA(DP,34);
AO:=(AA-BB);
b:=MA(AO,5);
AC:=AO-b;
加速度:AC,coloryellow;
STICKLINE(AC>ref(AC,1),0,AC,2,0),colorred;
STICKLINE(AC<=ref(AC,1),0,AC,2,0),colorgreen;

混沌交易之基本分形的通達信公式
{基本分形}
VAR1:=CROSS(FILTER(BACKSET(REF(HIGH,2)=HHV(HIGH,5),3),2),0.5);{上分形信號}
VAR2:=CROSS(FILTER(BACKSET(REF(LOW,2)=LLV(LOW,5),3),2),0.5);{下分形信號}
VAR3:=BARSLAST(VAR1);
VAR4:=BARSLAST(VAR2);
前上分形最高價:IF(VAR3=0,HIGH,REF(HIGH,VAR3)),POINTDOT,LINETHICK4,COLOREA9185;{在上分形信號出現的位置畫圖示}
前下分形最低價:IF(VAR4=0,LOW,REF(LOW,VAR4)),POINTDOT,LINETHICK4,COLOR3791B5;{在下分形信號出現的位置畫圖示}
VAR5:=CROSS(HIGH,REF(HIGH,VAR3));{最高價破上分形信號}
VAR6:=CROSS(REF(LOW,VAR4),LOW);{最低價破下分形信號}
DRAWICON(VAR5,LOW,1);{在最高價破上分形信號的位置畫圖示}
DRAWICON(VAR6,HIGH,2);{在最低價破下分形信號的位置畫圖示};


混沌理論交易法則  鱷魚線
1、鱷魚組線明確地界定了哪些信號應該採用,哪些信號應該放棄。
2、我們在鱷魚嘴上方只會做多,在鱷魚嘴下方只會做空。這保證我們不會錯過任何重大行情,是篩出非贏利性分形交易的最佳方法。


第一維:分形
1、市場總會向一個方向或另一個方向運動。在一段時間之後,有意願的所有買家都已經買進(在上漲行情中),市場便因缺少買家而回落。然後某些新的輸入資訊(混沌)開始影響交易者們。新一輪的買進開始注入,而市場在發現對價值存有異議而就價格達成協議的位置之後,就會隨之上漲。如果動量與買家的力量強勁得足以超過緊鄰的前一個分形,我們會在那個分形的最高價之上一個價位處放置一個買單。
2、買進分形位於紅色平衡線之上,我們將在上分行的最高價以上一個價位處放置一個買進標示位。反之亦然。
3、在分形中我們只關心最高價。
4、分形一旦形成並且在鱷魚嘴外的相對位置是有效的,則它一直會是信號,直到它被擊穿為止,或者直至更新的分形信號形成為止。
5、分形交易法則:每當市場超出上分行的最高價以及下分形的最低價,則跟隨突破的方向——分形的指向進行交易。
6、市場的潛在結構是艾略特波浪,而艾略特波浪的潛在結構則是分形。處於上下分形之間的一定是某一級別的艾略特波浪。
7、無效分形如何轉變為有效分形信號?分形信號位於紅線之下本屬無效買進信號,但價格突破此分形的焦點在紅線之上,則為有效買進信號!反之亦然!
8、停損:進場買進時若隨後收盤價低於紅線就停損出場,賣出時則以收盤價高於紅線時停損出場。
9、出場:進場之後我們讓市場自己去表演,不要去設定任何出場目標,儘量延伸市場給予我們的利潤,我們只需等待市場告訴我們何時出場。

第二維:動量振盪指標AO
1、AO定位:價格是市場中最後才發生變化的因素,先於價格發生變化的是動量,而先於動量發生變化的則是動量的速度,再先於動量的速度發生變化的是成交量,然而比成交量還要領先的變化就是我們所有的交易者和投資者對我們在市場中的活動做出的混沌性的決定。
2、鱷魚嘴外的第一個分形買進或賣出信號被觸發之前,我們不要採用任何AO信號。
3、買點:
①蝶形買進信號——零軸之上的買進信號,信號產生之後,在對應的價格線的最高(最低)價之上加上(減去)一個價位。
②穿越買進信號——最小阻力途徑由下轉為向上時即產生的買進信號。
③雙峰買進信號——零軸之下的買進信號,在雙峰買進信號產生之前會出現蝶形賣出信號,第二峰比第一峰更加接近於零軸。
4、要點:若一個買進信號出現後未被當前的價格線擊穿,而隨後下一根柱線改變了顏色,則那個信號即被取消。
5、賣點同三點正好相反。
6、藍光特惠:這個名詞是從百貨商場借用來的,即在很短的時間內,為當時碰巧在商場內的顧客提供的價格特惠商品。在資本市場裡,你會注意到,接下來的一根價格線並未擊穿信號線的最低價,那跟比鄰的價格線具有較高的最低價,而動量卻繼續下行且負值增加,這就是藍光特惠信號。這是市場給那些密切關注市場的人們一個機會,使他們能夠以高於第一個信號的價格做空。

第三維:市場加速指標AC
1、價格是最後變化的因素。在價格發生變化之前,動量會發生變化;而在動量改變方向之前,動量一定會減速並最終變為零。然後動量會開始在反方向上加速,此後價格才會改變方向。
2、零軸是動量與加速度保持平衡的位置。如果AC指標位於零軸以上,加速度將更容易繼續向上運動(零軸以下同理)。
3、要點:以AC指標為依據時,若柱線是綠色的,你就無法得到買進信號;若柱線是紅色時,你也無法得到賣出信號。
4、買賣點:與動量同向只需2根柱線;與動量反向則需3根柱線。
5、在AC柱狀圖中,穿越零軸不是買賣信號!穿越零軸只會改變買進信號所需的(依次抬高的)紅柱數量。原因:由於動量現在對你有利,因此你要儘快進場或加倉。

第四維:區域內交易
1、紅色區域:代表強勁的多頭市場;綠色區域:代表強勁的空頭市場;灰色區域:代表市場處入過度時期。紅色區域內,當任何價格線的收盤價高於緊鄰的前一根線時,我們就在下一根買進一手合約。綠色同理。
2、市場是需要呼吸的,連續出現6至8根同樣顏色的價格線是不同尋常的情況,當第五根同色價格線出現後,我們停止在區域內加倉!
3、利潤兌現原則:紅色區域內止盈設在第五根價格線最低價以下的一個價位處,隨著價格的向上運動不停的更改,直到被止盈出局。綠色同理!
4、灰色價格線代表動量處於某一方向上,而加速度則處於相反的方向上。這可能表明:某一級的趨勢已接近尾聲,或市場只是在喘口氣。在灰色區域內,要重新運用正常的平衡線來買進和賣出,我們不會在灰色區域內加倉。

第五維:平衡線交易(鱷線)
1、假如現在沒有新的輸入資訊(混沌)來影響市場,平衡線就是價格所處的位置。
2、平衡線可以被稱作“鞍點”,在這一點上,初始條件的很小變化會造成比原因強大得多的結果。當新的資訊進入市場,價格運動總是更容易遠離平衡線,而非靠近平衡線。在混沌理論中,這被描述為“最小阻力途徑”。價格在運動中遠離平衡線比靠近平衡線更加容易(需要的能量更少)。

多維交易空間綜合運用

1、尋找機會:睡著的鱷魚、AO接近零軸、AC接近零軸。

①進入市場你必須從睡著的鱷魚開始,一旦你在市場建立部位後,就需依據混沌法則的加碼條件積極進場。
②在價格未脫離鱷魚嘴巴前,不要主觀判斷未來可能的方向,我們不在乎市場往那個方向走,我們只在乎能否拿到市場給予我們的利潤。
③我們可以多觀察一些商品,等待沉睡的鱷魚,只要機會出現就勇敢的去接受市場即將給你的利潤,有了交易方法並確實執行,風險就小很多了。

2、進場:當我們找到沉睡的鱷魚之後,開始等待第一個訊號的觸發:分形
①不管有多少個分形訊號成形,我們只找尋有效的分形。
②在有效分形的高/低點加/減一檔為進場買進/賣出的參考價位。
③並非所有的有效訊號都會讓我們獲利,但我們不要在乎這種損失,Bills Williams把它稱做『低租金的區域』,這種損失相對於隨後的獲利而言是小的。


3、停損:這裡的停損指的是初進場時的停損,Bill Williams的方法是以鱷魚的牙齒(紅線)為停損點的設立依據,進場買進時若隨後收盤價低於紅線就停損出場,賣出時則以收盤價高於紅線時停損出場。

4、加碼:當第一個有效分形被觸發後,我們也建立了第一個原始倉位,此時我們將成為一個積極的交易者,隨者市場價格自己的波動,我們採用AO、AC、BL、Zones、Fractal的同向訊號進場,例如在紅線之上我們就採用各買進訊號,反之則採用賣出訊號。當然我們也可以沿途不做任何加碼動作,不過本人建議還是有加碼的動作較為適當。


5、出場:進場之後我們讓市場自己去表演,不要去設定任何出場目標,儘量延伸市場給予我們的利潤,我們只需等待市場告訴我們何時出場。
Bill Williams告訴我們的出場方法有:①收盤高/低於紅線時。②區域交易法中5根連續相同顏色Bar的高/低點加/減一檔。③收盤價高/低於綠線時(Lips)。4、AO、AC、BL、Fractal的反向訊號。例如在紅線上端的賣訊或紅線下端的買訊。此法容易產生過多的交易次數,造成過高的手續費交易成本。


6、要點:①保護獲利的出場點應隨行情的變化移動,做多時的出場點僅能平移或往上移,做空的出場點僅能平移或往下移。②若出場點被觸發後,價格仍在鱷魚牙齒(紅線)之上,當新的買訊出現且被觸發時(AO、AC、BL、Zones、Fractal的買訊均可),我們依然依照規則進場,反之亦然。


兌現利潤技巧
1、離場後市場卻仍然在原有的方向上運行,只要當前的價格仍然位於鱷魚線之外,就可以根據順應的方向的任何一個五維信號進場。
2、在任何時候,只要我們得到5根連續的同色價格線,在上升趨勢裡(下降趨勢)止盈位放置在最新形成的價格線最低價以下(最高價以上)的一個價位處。
3、在持續的行情裡,將離場單放在紅線下處。
4、在暴漲暴跌的市場裡,我們可將綠線用作收盤止盈位。當價格運動的角度大於綠線的角度時,表明某種非常強大的新資訊(混沌)已經入市場,並將鱷魚嘴遠遠地甩在後面。
5、價格與動量之間的背離:價格創出新高而動量卻未能如此,市場趨向轉向。(有時會見三重背離轉向,四重背離轉向極為少見,當其發生,市場極有可能在相反的方向上出現劇烈運動。)用艾略特波浪計數可以得出這個區域,將第一浪起點與第三浪終點之間的距離的價格差,乘以62%、100%,然後加在第四浪的底部,第五浪的終點會落在這個區域內。(下跌同理)
心態
1、在狀態中玩耍和流動來自大腦的右半球,工作和苦幹則總是並且只是由左腦產生並持續。
2、如何處理新的輸入資訊?對其進行處理以納入舊有分類(這會產生溢出或煩悶);讓新資訊自行組織(這意味著放下=風險)

混沌理論交易法則

VAR1:=(H+L)/2;
AO:=SMA(VAR1,5,1)-SMA(VAR1,34,1),COLOR6699CC;
AC:=SMA((AO-SMA(AO,5,1)),5,1),COLOR6699CC;
X1:=AO>REF(AO,1) AND AC>REF(AC,1);
X2:=AO<REF(AO,1) AND AC<REF(AC,1);
Y:=(H+L)/2;
RED:=SMA(Y,8,1);
R2:=REF(RED,5);
KU1:=IF(H=HHV(H,3),1,0);
KD1:=IF(L=LLV(L,3),1,0);
UL:=IF(REF(KU1,2)=1 AND REF(KU1,1)=0 AND KU1=0,REF(H,2),REF(H,2+BARSLAST(REF(KU1,2)=1 AND REF(KU1,1)=0 AND KU1=0)));
DL:=IF(REF(KD1,2)=1 AND REF(KD1,1)=0 AND KD1=0,REF(L,2),REF(L,2+BARSLAST(REF(KD1,2)=1 AND REF(KD1,1)=0 AND KD1=0)));
藍:SMA(Y,13,1),COLORBLUE;
紅:SMA(Y,5,1),COLORRED;
綠:SMA(Y,3,1),COLORGREEN;
上張:=藍>=REF(藍,1) AND 紅>=REF(紅,1) AND 綠>=REF(綠,1);
下張:=藍<REF(藍,1) AND 紅<REF(紅,1) AND 綠<REF(綠,1);
上碎:=IF(H>=R2,UL,REF(UL,BARSLAST(H>R2)));
下碎:=IF(L<=R2,DL,REF(DL,BARSLAST(L<=R2)));
STICKLINE(BARSLAST(ABS(上碎-REF(上碎,1)))<BARSLAST(C>上碎 AND REF(C,1)<REF(上碎,1)),上碎,上碎,3,1),COLORMAGENTA;
STICKLINE(BARSLAST(ABS(下碎-REF(下碎,1)))<BARSLAST(C<下碎 AND REF(C,1)>REF(下碎,1)),下碎,下碎,3,1),COLORCYAN;
LC := REF(C,4);
RMI:=SMA(MAX(C-LC,0),7,1)/SMA(ABS(C-LC),7,1)*100;
QS:= HHV(MA(RMI,3),13),COLOR00ADFF;
RMIMA:= SMA(RMI,3,1),COLOR009C00;
DRAWTEXT(C>上碎&&ISLASTBAR=1,H+0,'向上突破有效上碎型'),COLOR0000FF;
DRAWTEXT(C<下碎&&ISLASTBAR=1,L-0,'向下有效碎型被突破'),COLORFFFF00;
DRAWTEXT(X1>0&&ISLASTBAR=1,H+0.3,'AO與AC為多方趨勢'),COLORFF00FF;
DRAWTEXT(X2>0&&ISLASTBAR=1,L-0.3,'AO與AC為空方趨勢'),COLOR00FF00;
DRAWTEXT(上張&&ISLASTBAR=1,H+0.6,'鱷魚向上張嘴'),COLOR999999;
DRAWTEXT(下張&&ISLASTBAR=1,L-0.6,'鱷魚向下張嘴'),COLOR999999;
DRAWTEXT(上張 AND X1>0 ,H+0.8,'懷疑中期多頭'),COLORFF00FF;
DRAWTEXT(下張 AND X2>0 ,L-0.8,'懷疑中期空頭'),COLOR00FF00;
DRAWTEXT((RMI>RMIMA AND RMI<QS),H+1,'小心做多'),COLOR00FFFF;
DRAWTEXT((RMI<RMIMA AND RMI<20),L-1,'小心做空'),COLORFF00FF;
DRAWTEXT((RMI>RMIMA&&RMI>QS)&&ISLASTBAR=1,H+1,'堅決做多'),COLOR0000FF;
DRAWTEXT((RMI<RMIMA&&RMI>20)&&ISLASTBAR=1,L-1,'堅決做空'),COLORFF0000;

通用公式之多空陣線指標
交易機器人

H1:EMA(SLOPE(CLOSE,34)*20+CLOSE,75),COLORYELLOW;
H2:EMA(CLOSE,8),COLORWHITE;
Var1:=H2-H1;
STICKLINE(Var1>=0,H2,H1,0.5,0),COLORRED;
STICKLINE(Var1<0,H2,H1,0.5,0), COLORGREEN;


多空對比 (優化的)

散戶:(CLOSE-LLV(LOW,5))/(HHV(HIGH,5)-LLV(LOW,5))*100,linethick2;
中戶:(CLOSE-LLV(LOW,10))/(HHV(HIGH,10)-LLV(LOW,10))*100,linethick2;
大戶:(CLOSE-LLV(LOW,20))/(HHV(HIGH,20)-LLV(LOW,20))*100,linethick2;

主力:(CLOSE-LLV(LOW,30))/(HHV(HIGH,30)-LLV(LOW,30))*100,linethick2,COLORRED;

機構能量線

Var1:=(HHV(HIGH,36)-CLOSE)/(HHV(HIGH,36)-LLV(LOW,36))*100;
機構做空能量線: SMA(Var1,3,1),linethick6,colorgreen;
Var2:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;
機構做多能量線: SMA(Var2,5,1)-8,linethick6,colorred;


動能運行軌跡

RSV:=(((CLOSE - LLV(LOW,33)) / (HHV(HIGH,33) - LLV(LOW,33))) * 100);
SMA(RSV,7,1);
SMA(SMA(RSV,7,1),4,1);
SMA(SMA(SMA(RSV,7,1),4,1),6,1);
(((CLOSE / COST(8)) <= 0.8) * 10);
20;
80;

 淺談混沌操作法與加碼

我們可以從 Bill Williams 提出的混沌操作法中,學到一些金融交易的觀念。混沌操作法其實是一種順勢系統。圖 1 是取鱷魚線和碎形所建構的台指期貨交易系統的績效,不含加碼,(報酬/風險)比約為 1.2,並不理想。統計資料從 2001 年1月1日至 2003年11月7日止,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 4000 元。碎形是混沌交易法的進場訊號,也是鱷魚醒來後的第一個交易訊號。買進、賣出、停利點,都是以日線收盤價和紅線(鱷魚的牙齒)為標準。

圖 2 是加碼後的績效,此系統只加碼一口大台,(加碼方法是我自己的方法,與混沌操作法無關。),也就是說,此系統同時最多擁有 2 口大台,(報酬/風險)比約為 1.5,有改進。仔細觀察圖 1 和圖 2,你不難發現,有加碼時,系統的損失只增加了一點點,但是獲利卻增加了很多。所以,我們可以這麼說:順勢系統必須在獲利時加碼。如果順勢系統不能在有方向時大賺,那就不是一個好的順勢系統。技術分析只是工具,並非操作的一切,它有一定的或然率,重點還是在於使用的人,符合預期應該如何操作?不符合預期又應當如何處理?當「意外」發生時的處理態度與「執行力」,會決定一個投資人在市場上的成就差異!贏家與輸家的差別也就祇有這麼一點點而已,看起來差距真的不大,但有些人可能花費十年也跨不過那個小小的「關鍵障礙」。以上只是個人交易上的一點淺見,如有謬誤,還請諒解。

高勝算操盤

「高勝算操盤」,這是由寰宇所出版的中譯書,也是每一個金融交易初學者應該要讀的一本書。由於有此書的出版,有關交易系統測試方面的問題,如果你想知道我要說什麼,請看第 13 章──系統測試概論,如果你是金融交易新手,我建議你先把第一章──學費,先仔細讀一讀再作決定吧!

以下是一個當沖交易程式,我使用此交易系統的目的,只是要降低我的長波段交易系統的交易成本,由於換倉時價差的關係,平均每個月我的交易系統每口要損失約 1 萬台幣的淨利。這個當沖交易程式也是個順勢系統,順著期貨當天開盤後的走勢,至少觀察個 30 分鐘吧!除非台指期貨一開盤就跳空突破重要壓力或支撐,否則不必一開盤就進場。但願這個交易程式的統計資料對你未來的台指期貨交易有所幫助。

表 1 是當沖程式的績效,圖 1 是其平均每月獲利,統計時間大約 43 個月,共約 3.6 年的台指期貨資料,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 3000 元。績效實在不錯,最多只有 1 口的部位,平均每個月大約賺 1.5 萬元,總交易成本約為 33 萬元,大約是總獲利 65 萬元的一半,可見當沖交易的成本真是高的嚇人!總共成交 111 口,平均約每個月交易 2.6 口。孫子兵法,軍形篇:「勝兵先勝,而後求戰;敗兵先戰,而後求勝」,這句話告訴我們,下單時不要輕舉妄動,才有勝算。這個交易系統是我目前勝率最高的交易系統,這也是當沖交易的基本要求,長期勝率約 50 %,最大連續虧損也是最小。每筆交易平均獲利,再加上交易成本,約等於每筆虧損交易平均損失。我個人認為,每筆交易平均獲利要有 4000 元以上,連交易成本大約 35 點台指期貨,才值得我當沖交易,因為順勢(追價)當沖交易的成本太高了。以上只是個人交易上的一點淺見,如有謬誤,還請諒解。

狙擊手操作法

狙擊手─「借有利的地形埋伏,等候時機攻擊敵人的人」。

「狙擊手操作法」,這是寰宇所出版的中譯書,雖然「書中自有黃金屋」,但是千萬別以為看了一些操作的書之後,你的期貨交易就可以大賺特賺,看書是為了增加自己的視野,擴大操作期貨的想像力,看完書之後,還需要自己動手實驗與統計,至於要統計什麼資料?做什麼實驗?這就是你我之間不同的地方!

表 1 是我的當沖交易程式的統計資料,統計時間由 2001 年開始至今,大約 47 個月。每口雙邊(一買一賣)交易成本為 3000 元。績效還不錯,最多 3 口的部位,平均每個月大約賺 4.8 萬元,總交易成本約為 148 萬元,大約是總獲利 230 萬元的 6.5 成,交易成本真是高的嚇人!總共成交 494 口,平均約每個月交易 10.5 口。這是過去的績效,不代表未來,這點你要牢記在心。

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賠小賺大

「認賠小錢,坐賺大錢」,如果這算秘訣的話,這就是我的交易程式會賺錢的唯一秘訣。我剛開始寫交易程式的時候,也夢想要用當沖來賺錢,幻想要賣在最高,買在最低,試了數百種方法,通通不行,再加上一些別人當沖的失敗經驗,最後只好放棄了。你也許想說:「你有百種方法嗎?」你知道光一個 Welles Wilder 的 SAR (又名 Parabolic),我就可以用各種變形來做試驗,就算試了 100 種方式也不算什麼!我最近為了找 Delta Phenomenon 的資料,無意間發現有個老外,因為退休了,上網拍賣他所買的技術指標和交易程式,我算了一下,總共大約有 2000 個東西要賣,真是令我嘆為觀止!你知道嗎?光一套 TradeStation 2000i 就要台幣 8 萬耶!

後來我就將時間拉長,改試短波段交易,試了 43 種完全不同的方法,終於讓我找到一種可以賺錢的方法,而且在試驗的過程中,我發現了一個秘密,想要賺錢,只有「賠小賺大」,換句話說,當你進場後,你必須要做到,不是很快停損出場,就是抱牢,讓獲利奔馳而大賺出場。

最後我只試了一種方法就找到會賺錢的長波段交易程式,我現在隨隨便便就可以寫一個會賺錢的長波段交易程式。說穿了沒什麼,因為他們長相都是一個樣,那就是「賠小賺大」!

你不相信!就讓你看看我對 SAR(Stop and Reverse)所做的實驗數據吧(還好不是 SARS)!統計時間大約 202 個月,共約 17 年的大盤資料,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 4000 元。表 1 是完全沒有修改過的 SAR 的績效。圖 1 是其淨利曲線圖。如果只看績效表,只有一個缺點,單筆損失太大了,將近 27 萬。績效嚇死人了,最多只有 1 口的部位,一個月平均 2 口,平均每個月賺 3 萬元,實在太好了。我不得不感謝 Welles Wilder 那麼大方,免費的公開 SAR 。有句話說的好:「天下沒有不勞而獲的事情」。的確,如果你再看看圖 1,你會發現大約有 7 成的時間,也就是將近 12 年,這個程式是在小賠的狀態,這一點很重要,我發現交易程式的績效,很有可能在 3 年的時間都沒什麼好的表現,例如 1991~1993 年大盤在 3000~5000 點打底的時候,這一點你要牢牢記在心裡。這個程式最近 2 年的績效也不太好,總之一句話,單靠 SAR 是很難賺到錢。

讓我再故計重施吧!表 2 是加入停損和加碼後的績效,一個部位最多 2 口單。圖 2 是其淨利曲線圖。17 年只多賺了 60 萬,交易次數卻增加了 102 口。最大敗筆為平均獲利時間少 4 天,看樣子還是賺不到錢。

孫子兵法,第一篇,始計:「多算勝,少算不勝,而況於無算乎?」(介紹你一個很棒的傳統中國文學網,網址為 http://www.literature.idv.tw/),這也是為什麼我要寫這個程式的原因了。表 3 是SAR修正版的績效,圖 3 是其淨利曲線圖。同表 2 一樣有停損及加碼。平均每個月比表 1 多了 1.47  萬元,而且另外還有 30 萬未平倉利潤,交易次數卻少了 38 口,最重要的是平均獲利時間 32 天,比表 1 增加了 12 天,所以我說,我的交易程式獲利的秘訣是「賠小賺大」。圖 3 有一個很重要的現象,大約有一年半的時間這個交易程式是處於無獲利或小賠的狀態,這告訴你,如果你想要靠操作為生的話,你可能要考慮清楚再做決定了!

物極必反─黃金K線

才剛說我的短波段交易程式的壞話,他就大賺給我看。這個賺錢的部位是在 2004/4/22 開始建立的,這一天正好也是長波段交易程式多單退場的日子,更巧的是這一天也是一根戰略 K 線,接下來的發展對空方越來越有利。目前長波段也是空單在手,獲利也在 10 萬以上,但和短波段在同樣 2 口部位約 30 萬的績效相比,實在差了些。短波段和長波段很不一樣的地方是:「短波段一直都在市場內,部位不是多就是空。」

我的短波段交易程式是「以趨勢為師,型態為要,均線為繩,技術指標為輔。」這好像很複雜,有違交易要越簡單越好的原則,但我可以告訴你,這句口訣是用來嚇人的,不過也很實際的反映了我的短波段交易程式的精髓。其實短波段交易真的很簡單,看看我曾經提過的 RTS(Reaction Trend System)交易系統,只有一買一賣兩個條件,交易績效就比一般人好很多,因為如果條件太多,就有事後看圖說故事的味道。雖然短波段交易程式的交易常常猜錯,但只要大賺一次就夠賠很多次了。「認賠小錢,坐賺大錢」,如果這算秘訣的話,這就是我的交易程式會賺錢的唯一秘訣。

表 1 是黃金 K 線的績效,統計時間大約 66 個月,共約 5.5 年的台指期貨資料,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 4000 元。績效嚇死人了,最多只有 1 口的部位,一個月平均 3.8 口,平均每個月賺 3.7 萬元,另外還有 15 萬的未平倉獲利,績效實在太好了,一般人很難達到如此的績效,再看看圖 1,似乎也沒有太大的缺點,如果挑剔一點的話,就是最近 2 年的績效比較差。我將黃金 K 線歸類為短波段交易系統,如果你想寫一個短波段交易系統,黃金 K 線也是一個很好的開始。黃金 K 線的績效其實和 RTS 差不多,黃金 K 線的公式如下,突破 R 買進,跌破 S 賣出:

 

M = High - Low

R = High + 0.618 * M

S = Low - 0.618 * M

 

再看看 RTS 的公式

M2 = (High + Low + Close) / 3

R2 = 2*M2+ High - 2* Low

S2 = 2*M2+ Low - 2* High

其中 High 為前一日最高值,Low 為前一日最低值,Close 為前一日收盤值,而這兩個指標都是所謂的通道指標,通道指標有反應太過與不及的缺點,因此你看到的績效是我修正過後的績效,至於有關加碼的部分,就有待你的努力實驗了。有一點我在此要特別說明,那就是我的網頁上所顯示的績效表,通通沒有考慮期指交易流動性不足的狀況,也就是說程式在跌停那天發出的停損訊號,你實際上不可能成交,因此這個績效實際上要再扣掉約 14 萬的獲利。

接下來大盤的走勢將以盤整為主,因此你不必對短波段交易程式的獲利,抱著太大的期待,也許休息、休息,可能獲利更好。反正上一次總統選舉的歷史走勢已經重演了,參考一下過去的走勢,你就知道大盤會怎麼走了。不過猜歸猜,大盤走勢常常出人意料之外,請帶著你的停損,利用你自己的優勢操作方法,享受期指交易的刺激及賺錢的樂趣吧!

 

攻守四大戰技

「攻守四大戰技」,這是一本由寰宇所出版的中譯書的書名,也是金融操作的基礎,想要操作成功,你必須遵從「攻守四大戰技」:

 

1.         順勢操作

2.         迅速認賠

3.         坐大利潤

4.         管理風險

我的交易系統,也是以這四大戰技為基礎,我相信,如果你的交易系統能做到這四件事,長期交易下來,應該是能獲利才對。更重要的是,當你設計好你的系統後,請利用台指、金融、電子等期貨測試歷史資料,在不修改任何交易參數的情形下,也應該都會有不錯的獲利才對,換句話說,雖然這些市場的交易特性不太一樣,但由於你的系統掌握住這四大戰技,長期交易下來,應該都可以獲利才行。如果結果不是如此,那你應該看看你的交易系統是不是有哪些地方的設計有考慮不周全的地方。唯有在相當長的時間內,針對同類型的市場進行測試,才能判斷你的交易系統的價值。

以下是我的短波段交易程式的測試資料,統計時間大約 40 個月,共約 3 年 4 個月的期貨資料,每個交易部位最多只有 2 口單,不含換倉,每個月平均約交易 7 口,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 4000 元。請注意,我的交易程式內並沒有特別針對某個交易商品而加以修改程式。圖 1 是台指期貨的淨利曲線圖,圖 2 是電子期貨的淨利曲線圖,圖 3 是金融期貨的淨利曲線圖。

從這些圖可以得知,台指期貨的淨利曲線圖最好,這是理所當然的,因為這個交易系統是特別針對台指期貨而寫的。

當沖法寶─開盤法

雖然我不鼓勵當沖,但如果當沖真能賺錢的話,為什麼不當沖!如果你觀察的夠仔細,你會發現台指現貨的成交量,收盤前和開盤後 30 分鐘佔了較大的比重,這也是開盤法的由來,也因此有些台指期貨當沖客不會在現貨開盤前和收盤後那 15 分鐘交易,因為大盤都還沒開始或已結束,期貨也許在亂猜呢!雖然期貨有領先的功能,但也常常反應過度。

為什麼要瞭解開盤法?因為這可以降低你的成本,提高你的勝率。拿最近 3 天的交易來說,如果你知道開盤法,再加上大盤日 K 線在 6000~6200 壓力帶內,那你每天可以當沖放空一次,每次賺個 40、50 點,尤其是今天,你應該可以賺個 100 點,既然有賺 100 點,再看看日 K 線,當然可以留倉賭明天。

有關開盤法的細節,你可以參考由寰宇所出版的「主控戰略開盤法」。你也可以到下列網址看看:

由於目前台指未平倉量不到 2.5 萬口,因此對於 6 月的期貨行情,不必期望太高。看看每日未平倉量的歷史資料,你就知道為什麼未平倉量很重要了。對於摩台指的結算行情,經過這一次的教訓後,我想你下一次不會再亂猜了吧!當期貨交易爆大量時,就是一種警訊,在盤整時爆大量,這可能就是當天的最高或最低點,但在攻擊時爆大量,這可能是攻擊的開始哦!

25%操作模式

「25%操作模式」,這是長波段獲利出場的方法,簡單明瞭,但是你做不到!你可以根據實際的需要修改成 20%或 30%,例如台指期貨放空在 10000 點時,修改成 20%,也就是 8000 點時獲利回補。在 4000 點做多時,修改成 30%,也就是獲利目標為台指期貨 5200 點時。當有波段來臨時,你一定要有個目標,也許達不到,但你的長波段至少不會變成短波段。

接下來的問題是,我怎麼知道有波段要來臨?當區間盤整長達 1~3 個月時,就表示有波段要來臨了。可是 M 頭之後,你最多只能等 1 個月(這時你也要看看未平倉量),你就必須進場試單,要不然你可能會錯過大行情。如果你曾仔細的觀察 2000 年的 M 頭,你會發現 M 頭之後的走勢是以區間震盪為主,而且每天的 K 棒震幅大多數都很大,這時你的操作策略可以有 2 種選擇,休息或當沖。可想而知,長波段在此沒有空間,而短波段,除非你用對方法,例如黃金 K 線(非常適合用在 3 段式 ABC 整理波,但上下區間不能小於期指的 5%),否則也沒有空間。目前的走勢和 2000 年的 M 頭大同小異,至於盤整之後的走勢會如何?那只有天知道了!就我而言,只要期指沒有站上 6200,長波段不可看多。

淺論加碼

如果你有仔細的觀察過日 K 線圖,你應該知道好的加碼點在哪裡。你會反駁說:「事後諸葛,當然容易!」其實答案你已經知道,只是你做不到!如果你可以確定這是一個波段,那當然是愈早加碼愈好!要不然上漲波段的第一次拉回和下跌波段的第一次反彈,也是一個好的加碼點。不過有個前提要滿足,你才能加碼,那就是你要抓的出波段,換句話說,你單口的績效,Profit Factor 要有 2.5 以上,這相當於你每輸掉 1 元,你就會賺 2.5 元。由於每個人的波段定義不同,所以加碼點也會不同。

表 1 是我的長波段程式的績效,這個長波段程式是以價格的波動為主軸。統計時間由 2001 年開始至今,大約 45 個月,共約 3.75 年的台指期貨資料,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 4000 元。績效很好,最多只有 2 口的部位,不計換倉損失,平均每個月大約賺 4.8 萬元。表 2 是這個長波段程式的另一種加碼方式,對於加碼的部分而言,相當於多頭時拉回買進過高平倉,空頭時反彈放空,過低平倉,這種方法,非常適合最近幾年的盤整狀況。一般人也許會選擇第二種方法,因為他的勝率很高,但是我會選擇第一種方法,加碼後抱牢。因為長期的統計績效,還是加碼後抱牢至波段結束比較好。為什麼會有這種現象,這是因為如果你使用第二種方法,除非你抓的出反轉點,否則反轉時的損失,會造成加碼部位,大賠小賺的現象。

再一次強調,勝率其實並不太重要,勝率只要有 4 成就足夠了,重要的是你要做到「小賠大賺」。以上只是個人交易上的一點淺見,如有謬誤,還請諒解。

淺論「缺口」

今天我要介紹一個當沖交易程式,這個程式是以跳空缺口為主,表 1 和表 2 的 Day 是表示開盤買進或賣出時,開盤價高於或低於前幾天的最高價或最低價,Day 為 2 代表當沖程式在台指期貨開盤價大於前 2 日的最高價買進,低於前 2 日的最低價賣出,一天只交易一口單,尾盤平倉出場。

表 1 是沒有停損時,當沖程式的績效,統計時間大約 74.5 個月,共約 6.2 年的台指期貨資料,每口雙邊(一買一賣)交易成本為 3000 元。績效不好,不管 Day 是多少,根本無法獲利。

表 2 是加入適當的停損時的績效,績效還是不好,但是比表 1 好多了,再一次證明停損的重要。表 3 是有停損時,Day 為 2 時的績效表。這一次我特別把多單(Long)和空單(Short)的績效也讓你看看。從表 3 你可以發現,多單和空單的績效好像是相差不大,但是多方略顯優勢。由以上的數據,我的結論是:「就算是跳空,你也不可以隨便買賣。」

如果本文到此就結束,那我花時間寫此網頁就沒什麼特別的意義!只要加入適當的條件,多空分開處理,你也可以有個優勢的當沖缺口交易訊號,績效還不錯,平均約每個月交易 1 口,每口獲利 4000 元。

我最近在網路上看到有人提議,每日當沖只要賺 10~30 點就好,如此可以積少成多、聚沙成塔,對此說法我持懷疑的態度,因為到目前為止,就算只賺台指期貨 10 點(2000 元台幣),我還寫不出可以每日如此賺錢的當沖程式,但是每個月平均當沖 4 口單,共賺一萬元,應該可以達成,也許哪一天當我也能每日當沖卻能賺錢時,我會再另寫網頁報導吧!

如果你是個當沖交易者,那你應該看看由財訊出版社所出版,Larry Williams 的「短線交易秘訣」。「我不會下大單,也不會每天下單。」但願你我都能以此句話自勉!

支撐與壓力

「支撐與壓力」是一個老話題,但是如果你還不是很清楚這個觀念,你的操作績效必然乏善可陳。那麼我們到底要怎樣才能學到這個觀念?直接向市場學習,就是個不錯的方法。接下來這張台指期貨日 K 線圖中所畫的白線代表摩台的大約換倉成本,藍線是台指期貨的大約換倉成本。你有沒有從這張圖學到什麼?高手(法人)正在向你展示他的績效呢!

波段獲利*加碼>盤整損失

 投資組合(portfolio)的觀念可以引用至大台指期貨交易上,圖 1 的交易組合就這樣產生了。其中 LT 表長波段,ST 表短波段。為了達到 (波段獲利*加碼>盤整損失) 的目的,短波段的加碼口數不可避免的要大於長波段,而由於短波段的交易次數比長波段大的多,約為長波段的 5 倍,(報酬/風險)比因而降為 2。換句話說,交易的次數越多,獲利效果越差,風險越大。由圖中我們可以觀察出,雖然都是波段交易,但由於長波段、短波段交易特性不同,而可以達到某種互補的效果。2003/9 月是個盤整的月份,不可避免的,短波段產生了較大的損失,但在隨後的 10 月份,損失馬上彌補了回來,小賠是為了大賺,這句話就是波段操作的特性。

 程式波段交易的最佳進場點,就是在程式大賠之後進場,換句話說,盤整之後,是個不錯的進場點。波段操作的另一個特性是,每筆交易獲利的準確性並不高,大約在 40% ~ 50%之間,波段操作之所以能獲利,就是大家都知道的,有獲利抱牢並加碼,達到目標就停利,有損失達到停損點,立刻平倉求生。接受虧損是一件非常困難的事,因為停損等於承認自己犯了錯。但是在金融市場裡,犯錯是不可避免的,且必然會發生的事!知易行難,這也是大多數人之所以賠錢的原因,而之所以利用程式來交易,也是為瞭解決這個問題。

任何一筆操作,不要拿總資金的 3%以上去冒險。操作上以 1000 萬為一個單位,如你有 1000 萬,一開始試單只能有一口單。30 萬是準備用來賠的。波段操作由試單開始,小部位試單成功後,才能逐步加碼,要是試單失敗了,停損出場只是小賠。一趟好的波段利潤是需要由不斷試單來產生的,若試單都賺不到錢,那就不用想加碼了。試單時你並不知道你是否能獲利,但你可以擬定作戰方法,進退有據,至於輸贏,就看你的執行力和方法是否正確了。波段操作試單的原則是追高殺低,而在此的高和低,便是一般所謂的關鍵價。

每個人交易的波段不同,因此特性也不同,以上只是個人交易上的一點淺見,如有謬誤,還請諒解。

本文原引自;  http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=27404&prev=27405&next=27403&l=a&fid=7

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