淨多空部位與股市關係

了解法人在期指市場上留倉部位,可以做為未來行情走向的依據,
分析統計歷史資料,可以發現大多數形下,法人是以淨空單為主,
這是由於法人因持有較多的現貨而,存在一定的避險需求,
因此我們可以得到一個概念,即法人在期指的留倉部位如果是正常的空單部位,都是屬於合理的狀況,而相反的如果不是這樣的情況,持有多單部位或過量的空單部位,則需留意行情可能將產生重大變化。

統計自有十大法人未沖銷部位資料揭露之後,大致可以得到這樣的結論,即十大法人的淨多空部位增減,通常是與台股呈現正向關係,即指數上揚時淨空頭部位會減少,甚至轉成淨多頭部位,相反的當指數下跌時,淨多頭部位會減少,甚至轉成淨空頭部位。

除了正向關係外,我們發現十大法人未沖銷部位還有二個十分具有意義特性。

第一個特性:當十大交易人由淨空頭部位輚成淨多淨部位,持續一段時間(一般要超過五個交易日),通常其後都有一段可觀的彈升行情,2006年9月就產生了這樣的現象,淨空頭部位轉成淨多頭部位,並持續一段時間,造就了後續的千點行情,這是由於先前提到法人常態時以避險為主,當其由淨空頭部位轉成成淨多頭部位其看多的訊息已十分強烈,這時投資人可以順勢佈局。

第二個特性:當指數興淨部位的淨多空方向呈現相反,並持續一段時間,則可能是指數來到頭部或底部的訊號,在2005年指數從5月開始上攻持續到8月見高點,但在7月時十大法人早己由原先的淨多單,轉成了超過了2萬多口的鉅額淨空單,而台指指數也隨後在8月後快速回趺至起漲點,因此雖然十大法人的淨多空部位增減,一般是與台股呈現正向關係,不過當其產生明顯背離狀況時,行情則可能將產生轉折了,此時投資人可佈局新的策略或將原先順勢部位減碼。

由上述的一些特性,可以看出法人在期指的留倉部位變化是具有一定領先指數的指標功能,投資人在交易時可作為參考,應該對交易的多空方向有相當的幫助。

特定法人:先前提到的十大法人是指台指期未沖銷部位前十名之未沖銷部位,同時這十大法人是含有特定法人的部位,所謂特定法人是指券商、外國機構投資人、證券投資信託基金、國家金融安定基金、公務人員退休撫卹基金、勞工退休基金、勞工保險基金、郵政儲金匯業局郵政資金、金融業及保險機構,由於這些持定法人持有相當大的現貨部位,可說是市場的主力,因此特定法人的未沖銷部位變化會較十大法人對市場的反應來得更加迅速。

 洞察莊家幾種慣用做盤手法


不少投資者經常對個股盤口的一些特殊現象感到迷惑不解,這裡挑選幾種莊家慣用的做盤手法給大家作一些解析。  
  1:收盤前瞬間拉高
  在收盤前一兩分鐘,某個股票盤口顯示突然出現一筆大買單,把股價拉至高位。  
  此舉目的:由於莊家資金實力有限,為節約資金而使股價收盤於較高位;或者通過尾 市“突然襲擊”瞬間拉高,來突破強阻力的關鍵價位。假設某檔股票股價為10元,莊家欲使其收在10.8元,如果上午就拉升至10.8元,為把價位維持在10.8元至收盤,就要在10.8元處接下大量的賣盤,需要的資金量必然很大。採取尾市偷襲的手段,由於大多數人尚未反應過來,反應過來也無法賣出,莊家因此能達到自己的目的。    
        2:收盤前瞬間下砸  
  在收盤前一兩分鐘突然出現一筆大賣單,股價降低很多拋出,把股價砸至很低位。  
  此舉目的:一是使日K線形成光腳大陰線或十字星等較難看的圖形,使持股者恐懼而達到震倉的目的。二是為第二天高開並大漲而躋身升幅榜、吸引投資者注意做準備。三是操盤手把股票低價賣給自己或關聯人。    
        3: 瞬間大幅高開  
  開盤時漲停或以很大漲幅高開,瞬間又回落。  
  此舉目的:一是突破關鍵價位,莊家不想由於紅盤而引起他人跟風,所以做成陰線,達到震倉的目的。二是吸籌的一種方式。三是試盤動作,看看上方拋盤是否沉重。  
  4:瞬間大幅低開  
  開盤時跌停或以很大跌幅低開。  
  此舉目的:出貨。收出大陽,使圖形好看。操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人。  
  5:盤中瞬間大幅拉高  
  盤中漲停或以很大漲幅一筆拉高,瞬間又回落。  
  目的:試盤,看看上方拋盤是否沉重。  
  6:盤中瞬間大幅打壓  
  盤中跌停或以很大跌幅一筆打低,瞬間又回升。  
  目的:一是試盤,看看下方接盤的支撐力及市場關注度。二是操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人。三是做出長下影線,使圖形好看,吸引投資者。四是莊家資金不足,拋出部分籌碼後用所得資金拉升。  
  7:盤中現“釣魚”線    
個股當日即時走勢中,開始基本上保持某一斜率上行,之後突然直線大幅跳水,形成一根“魚竿”及垂釣的“魚線”圖形。此為莊家對倒至高位並吸引跟風盤後突然降低價位拋出巨大賣單所致,此時若接盤不多,莊家出不了多少貨,莊家可能仍會拉回去,反之則一瀉千里。          8:盤中長時間無交易  
  莊家全線控盤或大多數籌碼套牢在上方;在買盤處壓上大買單。此舉往往為莊家資金不足的表現,企圖借此吸引散戶買入,把價位拉高(莊家若欲建倉並大幅拉高,隱蔽還來不及,怎會向人表明自己要買貨)。

 看圖選股 一年賺一倍 花200元當股神

 你能親自拜訪公司、找出個股真實基本面嗎?聽內線明牌,真的能讓你長久、穩定的賺錢嗎?有3位長年在股海中賠錢的散戶,因為領悟到這個現實,專心學習看技術線圖。他們不但避開了金融海嘯,現在每年至少賺1倍,甚至單月獲利超過20%。

他們更發起助人之心,為親友開課。1堂課、3個老師、上足4小時,只收場地費200元。上過課的人都說,從此脫離盲目虧錢行列。只要花3個月時間入門,你也能看懂線圖在說話,告訴你哪些股票可以買?哪些股票要趕快賣了!

光靠1張圖 散戶變股神
投資市場幫今年的台股取了一個名詞:不是牛市、也不是熊市,而是「狼市」。類股輪動更快速了,很難像過去一樣,看準一種趨勢股就抱到底;指數漲一小段就跌一小段,區間縮小,跟過去台股每年上下差幅約莫2000點的情況也不相同。

「真難做!」是很多基金經理人不約而同說出的話,而這句話背後的涵義,包括了用基本面選股、長線投資,在今年也不太行得通。事實上,本刊今年4月號特別企畫〈高波動 賺更多〉中就強調,「今年切忌盲目追高和死抱,要運用線圖順勢和看量」,一語點出操作關鍵。

「我最近都跟同事討論,如何加強技術面選股,來對應現在的台股特性。」目前規模最大的台股基金群益馬拉松經理人許家豪這樣說。不只法人這樣想,我們聽說有3位散戶達人以技術指標選股,今年以來每個月獲利都有10~20%,徹底打敗大盤和法人。

一堂課200元 讓散戶少花冤枉錢
這3位散戶還因為同情親友在金融海嘯中損失慘重,3年前特地為他們開設傳授技術分析的課程,每次上課近4個小時,只收200元的場地費。這堂課只收認識的人、不對外招生,默默培養出許多散戶高手。

「我們都經歷過研究基本面、聽內線,甚至加入投顧老師會員等歷程,後來都因學習技術分析真正找到方向。」講師之一的朱家泓說,他絕不否定用基本面選股,但對一般散戶來說,最大的問題是根本接觸不到第一手資訊,就算看到財務數字,也都是落後指標,而且經常和股價走勢沒有正相關。

此外,散戶非常熱衷聽明牌,深信「千線萬線不如一條電話線」。曾在證券業任職17年,也是講師之一的王淑桂說,主力報的內線確實能讓人賺錢,但是賠的時候就求助無門,很多人買了之後卻不知道何時該賣。對財力雄厚的主力大戶來說只是1次失誤,錯了就算了,小散戶卻可能賠到本錢輸光。

另一位不受訪的講師李明謙,背景是上市電子公司主管,後來辭職回家變成專業投資人。在3人當中,他功力最深,也是由他提議要設立一間教室,除了想幫助親友,還有一個原因是坊間的技術分析課程多半只為了賣軟體,收費極高,課程卻很粗糙、沒有系統。散戶已經在股市受了傷,真心想學習,不應該趁火打劫。

「我們想成立教室,理念和《海龜特訓班》這本書很像。書中闡述一位華爾街期貨高手,認為只要透過訓練,嚴格遵循技術面操作,任何人都能從門外漢變成投資高手,所以他無償開班授課,成功證實他的想法。」王淑桂說,書中許多投資觀念,也是他們想傳授給學生們的。

在上課時間實際走訪,發現小小的教室已經擠到連走道都坐滿人,學生多半是40歲到60歲的中年人,有些頭髮已花白,仍仔細聽老師說明、畫線圖。讓人驚訝的是,教室後面放了3大鍋菜、1大鍋飯,原來是王淑桂擔心學生上課前沒吃晚餐,親自下廚免費供應餐點,每堂課只收200元,根本不敷成本。

基本面有多種解讀 技術面卻只有1張線圖
這堂課已經開了3年,一期3個月,先由李明謙講解他近日觀察的股票線型,然後朱家泓接棒講解操作觀念,最後王淑桂做總結,分享她選股和判斷線型的方式。好幾個學生在這3年間重複上課,現在也已經當上小老師,他們坦言:「過去投資股票一直賠錢,直到在這裡上了課後,才開始賺錢。」

談觀念的部分特別有趣,朱家泓不厭其煩的強調,無論學什麼線型,「嚴守紀律」是核心要件,請投資人務必要「放棄自我」、放棄一切主觀判斷,甚至連新聞都不要看,只依從線型指示。

「散戶多半沒什麼錢,剛好,學技術線型最適合小額投資人,20萬元就可以開始。散戶的優勢就是進出靈活,遇到線型不對馬上賣、對了馬上買,不易錯過時機,但大戶可累了,有時籌碼少的股票,布局要花上幾個月。」朱家泓說,對散戶來說,技術面最公平,1檔股票的基本面有好幾種看法,但技術面都是同一張圖。

以最近大盤從8310點下修到8046點來說,雖然跌幅只有300點,但已經讓許多人把前陣子賺到的錢吐回去。大華投顧董事長杜金龍以長線來看,若出現第14根黑K,台股狀況就不妙;但以短線而言,朱家泓表示,第1根黑K跌破5日線,第8根黑K跌破10日線,雖然指數當時還沒跌到8200點,但技術面就已經顯示該先出場了。

把這3位散戶講師的想法,分享給周遭的金融界法人,沒想到他們紛紛表達支持,萬寶投顧社長朱成志說:「散戶學技術面絕對會賺錢,而且不用學太複雜,只要把一套法則學精就夠了,我都說這就叫『一招半式闖江湖』,沒問題的。」

一招半式闖江湖 精通一套就夠了
朱成志並說:「今年的盤,類股輪動太快,正適合用技術面選股,我注意到法人都做得比較短,這應該也是法人開始參考技術面的關係。」

確實,負責規模百億元基金的許家豪表示,「以前都是靠拜訪公司決定要買什麼,但是今年要抓到主流類股變難了,參考技術面反而可以抓到好買點。我的部位大,沒辦法快進快出,所以注意中大型股的季線,只要原本向下的季線開始走平、甚至上彎的電子股,通常就會續強。」

許家豪透露,最近正在觀察IC封測一線大廠,所有研究報告都在看空,出名的外資分析師還調降評等,股價卻不跌,但從線型來看是呈現多頭狀態。「這符合我想的──基本面很弱,但技術面很強,所以股價有玄機;反過來看,有幾檔高價股基本面沒問題,但線型早就翻空了。長線來看不一定要賣,但短線的話,先閃就對了。」

去年科技類基金績效奪冠的德信數位時代基金經理人林公洽也說:「過去我幾乎只用基本面選股,因為我非常勤跑公司,每周可以拜訪6家企業,也培養出選低本益比冷門股賺1倍的法則。但是,我今年思考:如果多用技術面判斷賣點,那許多股票就不會賣在半山腰,不只賺1倍,而是賺2倍、3倍。」

高價股輪漲 十檔放煙火

 台股走多頭行情,配合新上市高價股擁有籌碼優勢,以及具有基本面優勢,高價股成為近日市場追逐焦點,並形成輪漲格局。

據統計,股價登上300元俱樂部個股,昨(3)日除洋華,全數都獲法人買超,又以聯發科獲買超3,745張最多,也帶動股價拉上漲停。

台股股王宏達電昨天股價衝上900元大關,最高來到920元,帶動高價股全數大漲,股后碩禾也齊步勁揚,但市場隨後出現獲利了結賣壓,由蘋果概念股大立光、TPK宸鴻帶領高價股股價紛紛攻堅。

隨著台股大盤指數創新高,高價股的群聚效應顯現,據統計,除了股王股后宏達電、碩禾的股價在800元以上,大立光、TPK也同步站上700元大關,晶華、精華、聯發科、KY美食、玉晶光、洋華等十檔個股也全數登上300元俱樂部。

上述十檔300元以上高價股,電子股囊括七檔,以智慧型手機股、蘋果概念股、觸控股以及KINECT概念股為主,傳產股則包括觀光股及生技股。

法人指出,蘋果電腦股價再度來到歷史相對高價,激勵蘋果概念股TPK宸鴻股價攻上漲停,大立光盤中也一度衝至漲停,新普也鎖住,相關蘋果概念股全數大漲。

宏遠證券自營部協理蔡宗翰表示,台股走多頭,高價股成市場領頭羊,加上基本面佳及新上市股具有籌碼優勢,帶動高價股展開比價行情,長線高價股股價還是往上,但短線不排除拉回並輪動至中低價股,形成健康的輪漲格局。

對高價股近日漲不停,帶動大盤指數一路創新高,許多投資人大呼「賺了指數賠了差價」,有些投資人也認為「看得到吃不到」。

 破除散戶8大錯誤,功力瞬間跳升

把散戶操作股票常犯的錯誤徹底剔除、不再重蹈覆轍,買賣股票才能賺多賠少。散戶常見的8種錯誤,看看操盤人和你想的有什麼不同?
錯誤1》聽到業績成長利多,馬上出手買股

人家說,買股票要看基本面,基本面好的股票就要勇敢買進。因此,個股只要營收創新高,我就進場!

康孝莊:沒有成長動能就免談

營收成長,或是漂亮的獲利,都只是一個「線頭」,要讓你去了解背後的故事、分析原因。挑選投資標的,應該要對它們的產業前景、客戶結構和財務狀況充分了解。

一家公司營收創新高,如果研究後發現接下來業績成長動能強勁,即使股價已創新高,仍值得去買;但如果營收再成長動能消失,就算獲利數字漂亮,都應該選擇賣出。

錯誤2》股票不賣就會不賠,長線抱著一定賺

股市起起伏伏,短線股價雖然下跌,但一定會再漲回來!因此,持股只要長抱,不賣就不會賠錢,長期下來,一定賺!

古文章:買錯硬拗也沒用

買股票可以不設停利點,但一定要設停損點,因為買到錯的股票時,硬拗是沒有用的。一般基金管理公司都會設自動停損機制,在股價跌破成本的20%時,就要求基金經理人賣出,讓基金經理人不要犯下「硬拗」的錯,以免虧損愈變愈大。這顯示股價下跌20%必須停損,是多數投信認同的原則。

錯誤3》大盤重挫,趕快進場搶反彈!

哇!大盤一天跌掉3%,真是少見,人家不是說多頭市場的特色就是「緩漲急跌」,急跌時當然要趁機會趕快「上車」,進場撿便宜囉!

李殷守:風險沒解除前先空手

在大盤出現系統性風險時,我一定先賣股票,等待確定系統性風險解除時,才會擇強介入;如果沒辦法確定指數系統性風險到底解除了沒,那就只有先空手,等待消息更明確的時候、再做進一步的決策。

錯誤4》每天盯盤,有跌趕快賣

老師有教:股票要停損!因此,手上股票只要連續跌2天,就應該趕快賣掉,寧願小輸也不能長套。

古文章:1天的漲跌不可能定江山

若連續3天都跌也不代表什麼,股價有可能是短線陷入整理,整理後再繼續向上。基本面的變化,才是影響持股要不要續抱最重要的事。

對於手上持股,要隨時觀察他們業務上細微的變化,包括每月營收或每季財務報表裡重要會計科目的數字變化,表現符合預期,就續抱;一旦基本面表現不如預期,發現有問題,就賣出股票、轉換更值得買進的標的。

錯誤5》買跌深的股票搶反彈

所有股票因為系統性風險出現大回檔時,應該買跌最深的股票去搶反彈,因為「股價跌愈多,下檔風險愈少,只要反彈,向上空間才大」。

李殷守:低價之後還有更低價

千萬別陷入「跌深股可以搶反彈」的迷思,因為跌深的弱勢股可能只反彈1天就再往下,買看不到底部的個股,你賺不到錢。

錯誤6》追強勢股,有賺就趕快跑

股市波動大,賺錢時不賣,獲利可能很快就會吐回去。老手不是常說:「股市天天開門,不要戀棧,有賺就要跑!」

李殷守:靜待賣出訊號出現

一檔股票多空循環,通常會有一個大波段,一旦從技術線型找到出現「吃貨量」的強勢股,在賣點訊號沒出現前,都不必急著賣股票。

明明是一檔能夠倍數獲利、大賺錢的股票,千萬不要因為一時的小利引誘,賣在起漲點上。記得,強勢股只要技術面出現KD值跌破50以下、股價噴出後爆量或股價連續漲停之後第一天打開,持股就應該賣出。

錯誤7》不敢買高價股或股價漲多的股票

大師不是經常教我們要小心風險、不要當最後一隻被套牢的老鼠嗎?個股股價已經漲多,追高去買風險太大,我才不要去幫人抬轎!

鄭智文:先換算合理股價

股價多少算是「高」,沒有一定的標準,有的股票可能10元,我都覺得太貴,但有的股票可能已經漲到300元,我還是會去買。關鍵要去觀察個股的毛利率和本益比,依此換算合理股價。

錯誤8》強勢股重壓才會賺

好股票不好找,一旦找到一檔好股票,一定要重壓部位,這樣才能賺比較多,管理起來也方便。

古文章:雞蛋不要放同一籃

當一個產業或類股大漲時,很多人總是很難避免誘惑,會把所有的錢押注在單一產業或個股上,但強勢股通常漲得快、跌也會很快,一旦回檔,就會承擔很高的風險。因此,你應該理性地分配自己的資金在不同的產業,同時也保留一些現金在手上。

 多空雙向策略:
一.調整浪支撐時(買進),推進浪壓力時(賣出)。
1浪底~支撐時買進~(B遠月部位)留倉。
1浪頂~壓力時賣出~(S近月部位)留倉。
2浪頂~壓力時賣出~(S近月部位)留倉。
2浪底~支撐時買進~(S近月部位)平倉,同時以現有利潤當保護加碼(B遠月部位)留倉。
3浪頂~壓力時賣出~(S近月部位)留倉,預防失敗5浪。
4浪頂~壓力時賣出~(S近月部位)留倉。
4浪底~支撐時買進~(S近月部位)平倉。
5浪頂~壓力時賣出~(S近月部位)留倉。
B浪頂~壓力時賣出~(S近月部位)留倉。
C浪底~支撐時買進~(S近月部位)平倉。同時以現有利潤當保護加碼(B遠月部位)留倉。以穩操勝算模式去運用它,遇到趨勢改變時(B買進部位)平倉,順勢操作(S賣出部位)留倉。 
二.買(B遠月)....賣(S近月)....避險又省保證金 !
三.未平倉部位與資金保持一定比率!
假設:
你在8000點支撐時買進(B遠月部位)留倉,發現8200點壓力時賣出(S近月部位)留倉。等到8100點支撐時買進(S近月部位)平倉,同時以現有利潤當保護加碼(B遠月部位)留倉。以穩操勝算模式去運用它,遇到趨勢改變時(B買進部位)平倉,順勢操作(S賣出部位)留倉。
如果:
你在6或7月時間,規劃買進(B遠月部位)留倉,至今穫利驚人!
日線規劃:依走勢做修正.
型態                 波幅                       時間(日~週~月)
[1]▲3811~8385漲4574.(2.2)           11/21~01/15(289~59~13)                    
[2]▼8385~6990跌1395.(修正0.305)   01/18~06/09(96~20~6)
[3]▲6990~8500漲1510.(1.216)        06/10~11/05(105~22~5)    
1浪1▲6990~7537漲547.(1.078)        06/10~06/17(05)
2浪2▼7537~7061跌476.(修正0.870)   06/18~07/01(10)
3浪3▲7061~8003漲942.(1.133)        07/02~08/23(37)
4浪4▼8003~7536跌467.(修正0.495)   08/24~08/31(06)
5浪5-1▲7536~8300漲764.(1.101)     09/01~10/07(26)           
6浪5-2▼8300~7921跌379.(修正0.496)10/08~10/19(08)
7浪5-3▲7921~8645漲724.               10/20~12/03(33)
8浪5-4▼
9浪5-5▲
推進浪之浪的延伸,是指浪的運動發生放大或拉長的現象。當波浪發生延伸時,將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪,而如果延伸浪中再出現延伸,則我們會見到十三個大小相似的波浪。因為在艾略特的理論體系中,五浪、九浪與十三浪甚至十七浪的意義是一樣的。
如果在分析中無法辯認是哪一個波浪出現延伸,這不要緊。一般情況下,三個推動浪中有且僅有一個浪出現延伸。如果投資者發覺第3浪出現延伸時,那麼第5浪理應只是一個和第1浪相似的簡單結構。或者,當第1浪與第3浪都是簡單的升浪,則有理由相信第5浪可能是一個延伸浪,特別是當成交量急劇增加時。請注意,在成熟的股市,延伸浪經常會出現在第3浪中;而在新興股市中,第5浪往往也出現延伸的現象。
延伸浪:五個推動浪之中,1-3-5浪將出現延長狀態,其子浪形態明顯。而1-3-5浪之中,祗有一個延伸浪;此外,1-3-5浪之中,3浪永不會是最短。
1~5-5=(1)▲(2)▼(3)▲(4)▼(5)▲
(1)~(5)=[3]▲[4]▼[5]▲[A]▼[B])▲[C]▼
八個波浪運動五個上升,三個下降構成一個迴圈,自然又形成上級波動的兩個分支。波浪時而伸展時而壓縮,但其基本形態不變。在每一個波浪並不是相等的,它可以壓縮,可以延長,可以簡單,可以複雜。
以下簡述各波的特性:                                               
第一波:此段行情的上升一般是出現在"空頭市場跌勢後的反彈"因缺乏買氣受到空頭市場賣壓,經使之回檔很深。幾乎"50%以上的第一波是屬於打底的形態",因此第一波會受到第二波修正通常很大。另外半數的第一波是出現在長期盤整底部完成後,通常此段上升幅度很大。(通常第一波的漲幅,是五波中最短的行情。)
第二波:當行情跌至接近底部"第一波起漲點時"市場開始出現惜售,"成交量也逐漸縮小"此時才結束第二波的修正。(第二波是修正第一波,通常修正幅度很大幾乎吃掉第一波的升幅。)               
第三波:此時市場內投資者信心恢復、市場上出現了逐漸有利的基本面"成交量大幅增加",第三波中經常出現所謂"延長波"的情況。(第三波的漲勢通常是最大、最有爆發力,此波所持續的時間與幅度,經常是第一、三、五波中最長的。)                                                                       
第四波:第四波通常會以較"複雜的型態"出現,也經常出現"三角形的走勢"。(此波的最低點,常高於第一的高點。)                       
第五波:在股票市場中,第五波的漲勢通常小於第三波,且經常會出現失敗的型態,其最高無法超過第三波的高點,且漲幅不見得會很大。(但在商品期貨則出現相反的情況,而且常常會出現延長波,第五波反而經常是最長的波浪。)

 主力出貨八大技巧
主力出貨八大技巧之一:尾市拉高,真出假進

主力利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉升,刻意做出收市價。此現象在週五時最為常見,主力把圖形做好,吸引股評免費推薦,騙投資者以為莊家拉升在即,週一開市,大膽跟進。此類操盤手法證明莊家實力較弱,資金不充裕。尾市拉高,投資者連打單進去的時間都沒有,那些主力圖的就是這個。只敢打遊擊戰,不敢正面進攻。

之二:漲、跌停板騙術

主力發力把股價拉到漲停板上,然後在漲停價上封幾十萬的買單,由於買單封得不大,於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來,你一千股,我一千股,會有一兩百的跟風盤,然後主力就把自己的買單逐步撤單,然後在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時, 主力又封上幾十萬的買單,再次吸引最後的一批跟風盤追漲,然後又撤單,再次出貨。因此放巨量漲停,十之八九是出貨。有時早上一開盤有的股票以跌停板開盤,把所有集合競價的買單都打掉,許多人一看見就會有許多抄底盤出現,如果不是出貨,股價會立刻復原,如果在跌停板上還能從容進貨,絕對證明主力用跌停出貨。

之三:高位盤數放巨量突破

而巨量是指超過10%以上的換手率。這種突破,十有八九是假突破,既然在高位,那麼主力獲利基豐,為何突破會有巨量,這個量是哪裡來的?很明顯,巨量是短線跟風盤掃貨以及主力邊拉邊派共同成交的,主力利用放量上攻來欺騙投資者。細分析之,連主力都減倉操作了,這股價自然就是兔子的尾巴長不了。放量證明了籌碼的鎖定程度已不高了。

之四:盤口委託單騙術

在證券分析系統中的三個委買委賣的盤口,主力最喜歡在此表演,當三個委買單都是三位數的大買單,而委賣盤則是兩位數的小賣單時,一般人都會以為主力要往上拉升了。這就是莊家要達到的目的。引導投資者去掃貨,從而達到主力出貨的目的,水至清則無魚,若一切都直來直去,莊家拿什麼來賺錢呢?這就是主力的反向思維。因此要賺錢,就必須跟莊家步調一致。

之五:利用分析軟體的弱點

有耐心的主力每次只賣2000-8000股,根本不會超過10000股,所以有的軟體分析系統都不會把這小單成交當作是主力出貨,只看作是散戶的自由換手。兩個操盤手在兩部電腦上分別輸入,按賣一上的委賣價買進100股,以及按買三的價格輸入賣出9900股,然後同時下單,顯示出來就是成交10000股,而且是按委賣單成交,分析系統會統計為主動性買盤。這就要盯緊均價錢,若顯示一主動性大筆買單,而分時均線卻往下掉,證明這一筆是假買盤,真賣盤。

之六:盤口異動騙術

有些個股,本來走得很穩,突然有一筆大單把股價砸低5%,然後立刻又復原,買進的人以為揀了個便宜,沒有買進的亦以為值得去撿這個便宜,所以積極在剛才那個低價位上掛單,然後主力再次往下砸,甚至砸得更低,把所有下檔買盤都打掉,從而達到皆大歡喜的結局。散戶以為撿了便宜,而主力為出了一大批籌碼而高興。這是莊家打壓出貨的手法的變異。

 之七:強莊股除權後放巨量上攻

這種情況大多是主力對倒拉升出貨。主力利用除權,使股票的絕對價位大幅降低,從而使投資者的警惕性降低,由於投資者對強莊股的印象極好,因此在除權後低價位放量拉高時,都以為主力再起一波,做填權行情。吸引大量跟風介入,主力邊拉邊派,主力不拉高很多,已進場的沒有很多利潤不會出局,未進場的覺得升幅不大邊派,主力不拉高很多,已進場的沒有很多利潤不會出局,未進場的覺得升幅不大可以跟進。再加上股評的吹捧,主力就在散戶的幫助下,把股票兌現為鈔票,順利出逃。

之八:
"推土機"式拉升主力在每一個買單上掛上幾百手的買單,然後在三筆委賣盤上掛上幾十手的賣單,一個價位一個價位上推,都是大筆的主動性買盤,其實這上面的賣單都是主力的,吸引跟風盤跟進,此類拉升,證明頂部已不遠了,股價隨時都會跳水。透過現象看本質,我們就不會被主力所騙

KD變動速度與股票波動速度判強弱(轉貼)

在實際交易中,KD的使用,並不是如一般書上所說之單純與簡易。
過去曾數度撰文說明有關KD使用的實際經驗與要領。
今特再就KD移動的速度與股價波動的速度互相比較,以判斷股價之強弱。
此實為多少時間造就了多少空間的現象與寫照,當然可知其強弱。


1.在上漲過程,KD交叉向下,變動速度較股價波動快,表強勢。

2.在下跌過程,KD交叉向上,變動速度較股價波動快,表弱勢。

3.在上漲過程,KD交叉向上,變動速度較股價波動快,表弱勢。

4.在下跌過程,KD交叉向下,變動速度較股價波動快,表強勢。


茲將上述3.與4.進一步說明:
在上漲過程,KD交叉向上變動速度較股價波動快,意味當下上漲空間不大。
在下跌過程,KD交叉向下變動速度較股價波動快,意味當下下跌空間不大。


以上僅提供參考、活用,並能舉一反三、觸類旁通。

亦希望在實際交易過程要深層入裡去體會,而不是停留在一般的理解與表象。

如此才能善用,而無錯用。

請自我細加研究、體會。

選股與操作

 首先,說明操作原則。

一、推薦個股,切記,買黑不買紅。

買黑不買紅。除了站上壓力,才可追紅。
買黑不買紅
買黑不買紅
買黑不買紅
聽不懂,沉不住氣,大錢變小錢,小錢變賠錢,口袋會空空。

二、推薦個股,切記,勿長線操作。

不論什麼時間買進,每日開盤後,都先掛價在成本價4%以上賣出。
張數多的,可逐一掛價至漲停。
中長紅4.5%以上及漲停,即是最佳出場點。賣出後,參閱第一點,換股增加報酬。
勿長線操作。
勿長線操作
勿長線操作
勿長線操作
否則後果自負。

每星期六或日,推薦5檔個股。可在此5檔換股增加報酬。
小弟所選之股票,均不高於50,低不低於20。
以方便資金較小的朋友操作。

3072 大聯大
3260 威剛
5351 鈺創
2404 漢唐 剛站上支撐,且真突破整理平台,星期五小回,故建議此檔先操作。  上看新高52.1。但是,最好還是4%4%來回賺。
1802 台玻

也將持續追綜上星期留單的2505國揚、2547日勝生、2020美亞

記得4%4%穩穩放到口袋,不要貪,就會賺到錢。


再者,可和本人來驗證每個星期推薦個股賺賠4%數。

3檔最最惡質倒貨給散戶的股票,請小心啊
最新(12/3)星期五投顧出貨害人實錄,請股友小心應對 ,為避免股友受騙上當,請各位股友看完後給個回覆,以利廣大股友知道最新投顧出貨害人實錄,避免受騙上當

宏X旺投顧已於今日(12/3)星期五開盤前通知會員出清晉泰(6221)`品安(8088)及華夏資(8913)請股友小心不要上當~

晉泰(6221)`品安(8088)及華夏資(8913)是3檔投顧主力整天假龜六怪,舞雞舞狗,整天馬雞膏`卜隆貢想出貨給散戶個股,股友請小心要上當~

之前被它出貨過的股如:天馳(3171)`金橋(6133)`安茂(3188)`精確(3162)`連宇(2482)`百容(2483)`鴻翊(3521)`雙鴻(3324)`凌網(5212)`台林(5353)`華上(6289)`富驊(5465)`信億(3126)`高僑(6234)`筌寶(3489)`亞銳士(6171)`安碁(6174)`寶晟科(3069)`全達(8068)`鑫創(3259)`名鐘(6276)`凌泰(6198)`系通(5348)`德利影(6144)`大甲(2221)`合騏(8937)`時報(8923)`雙喜(5516)`沈氐(8921)`金革(9946)`大將(1453)`理銘(6212)`祥裕(1453)`如興(4414)`勝昱(4304)`本盟(1475)`理隆(1469)`昶和(1468)`花王(8906)`裕國(8905)`衛展(3021)`台聯(5601)`新昕纖(4406)下場都淒場崩跌,至少下跌30%,小心下星期一晉泰(6221)`品安(8088)及華夏資(8913)開盤跌停鎖死,歷史重演~

在連拉2天之後
前日晉泰(6221)爆了上櫃以來快2500張的近期大量
今日品安(8088)爆了上櫃以來快2000張的近期大量
今日華夏資(8913)爆了上櫃以來快2000張的近期大量
今日開高走低殺尾盤,量也不少
像這種平常成交量僅幾十張甚至個位數的小股本股票
突然急拉並高檔爆量,這批籌碼從哪裡來?
懂股票的人不用想便知
不外大股東、主力和法人
再觀察其資券狀況
晉泰(6221)融資近三日以來劇增300多張,
品安(8088)融資近三日以來劇增300多張,
華夏資(8913)融資近三日以來劇增300多張,這是部份散戶追價
晉泰(6221)融券前日突然都急增快400張,
品安(8088)融券今日突然都急增快100張,
華夏資(8913)融券今日突然都急增快300張,
這是誰的傑作?大家不用想也一定知道
這批可惡貪婪的主力不但出貨給可憐的散戶
而且嫌賺得不夠多還同時大量放空,豈不是兩頭賺嗎?
主力炒作的投機股往往怎麼上去就怎麼下來
那些隨之起舞的散戶如不趕快停損出場,將損失慘重
前提是得出得掉,萬一連續鎖跌停......

整個投顧界與主力掛鉤坑殺散戶的惡行歷歷在目
奉勸喜歡看電視做股票的投資朋友該覺悟了吧
別只為了貪圖一兩根漲停而落入投顧聯合主力出貨的圈套

【1魔法K線】
3日為流星躍空
【2逆時鐘曲線】
  第2現象 多頭觀望 量價背離 價漲量縮 勇敢續抱 壓回不買了
【3趨勢法則】
站上短線上升趨勢線 突破前高
【4葛蘭碧+均線趨勢法則】
  多頭多線戰法 60MA與120MA交叉向上、5MA與10MA 交叉向上 
為葛蘭碧第8階段
【5其他分析工具】
     1.大小主力:大主力交叉向上  站上成本價位 多方勝               
小主力2線密合 剛好成本價位 跌破則轉弱
     2.今日成交量>攻擊量,為多方攻擊量
      明日5VMA扣抵量1483E,10VMA 1244E 攻擊量至少要1483E 
【6對大盤短中長線看法】
短多 中線中性 長趨向上
【7操作策略】
1.短線逢高若遇壓獲利減碼 留昌部份等空方訊號出現在出
2.注意類股變化

 今天的解盤

【ㄧ國際】
【半年來走勢圖】:以半年的走勢比較相對強弱度!
韓國最強、日本最弱!
台股在中間!沒有超漲,也沒有超跌的現象!
【亞股】:亞股通通上漲!
 
【二期貨籌碼】
【大盤期現貨融資卷關係圖】
【11/29最大淨多單4777,成本8367,未來容易出現比這更高,或很接近的價位】
【12/ 2最大淨空單4127,成本8585,未來容易出現比這更低,或很接近的價位】
也就是說,結算期間容易收在,8367到8585之間!
【從11/17新建倉以來】:目前為期空現多
外資11/17累積買超台股+33億(中性)
外資11/17台指期累積淨空單留倉-2146口(中性)
外資11/17九大期累積淨空單留倉-6849口(中性)
三大法11/17人九大期累積淨空單留倉-1454口(中性)
【今年以來的外資總買超、與融資卷總累計】:
外資今年累積買超台股+2090億(偏多)
融資今年累積+394億,最近籌碼逐漸凌亂!
融卷今年累積-130510張,短線而言!嘎空力道不見了!

【結論】:長線多、中線中性、短線中性
【三新台幣匯率倒圖】月多周空日多=長多中空短多 
已經教過了,請自行練習!
或參考追錢小鬼大大的解析!
【四大盤K線圖】
【1外資庫存】:黃金交叉!外資近期可能會持續買超台股!
     
其他的你已經學過!留給你寫!
【2背離】:
【3期現貨背離】:
【4魔法K線】:
【5逆時鍾曲線】:
【6葛蘭+均線趨勢法則】:
【7其他分析工具】:
【8對大盤短中長線看法】:
【五大盤5分線圖】
【5分鐘的趨勢線】:
5分短多方趨勢線=(5)-3波!
目前多空爭奪戰中!
【從7032見低點以來5分鐘的趨勢線與控盤量】:
在多方控盤量中出現空方突破量,
表示目前雖在多方波段,但大戶(主力)卻是可能出貨的的狀況!
【今天5分鐘的量價關係】:
今天是空方控盤!
尾盤的空方量代表明天容易有出現比今天收盤更低的低點!
【結論】:中線出現轉折,短空!
【六波浪預估圖與解析】:
【長線規劃圖 】
【短線規劃】:(5)為延伸波!7577到8310=(5)-1,屬於(5)-3行進軌跡!
N形預測求(5)-3=?
加權733----7992---【8725、9005、9091】由(5)-1預估為8762
台指764----7947---【8711、9002、9093】由(5)-1預估為8772
 以ㄧ般(5)-3為5浪攻擊波來細分:
(5)-3-1=加權8386台指8368,(5)-3-2=加權8278台指8257
求(5)-3-3=?N形預測
加權8386-7992=394、8278【8672、9216】由(5)-3-1估算約8629
台指8368-7947=421、8257【8678、8838】由(5)-3-1估算約8628

目前細微波在(5)-3-3行進中!

目前已達滿足!即將回檔走(5)-3-4
也可能會直接走  伍-2的回檔修正

【結論】:長多中多短線即將交接變盤走(5)-3-4!或直接走  伍-2的回檔修正!
【七3-6乖離】
【月轉折】空空空空:標準頭不訊號!本月開始進入3個月的空方時間領域了
【周轉折】多多空空:8325不破,轉折預告8932會來!
【日轉折】空空空:準備回檔修正3到5天!
          【結論】:長空中多短空!
【八操作策略】
外資11/17以來期現貨,累積動作為期空現多!
長線多、中線中性、短線中性

從波浪來判斷(5)-3-3行進中!目前已達滿足!即將回檔走(5)-3-4
也可能會直接走  伍-2的回檔修正(7032到8659的修正=8038、7846、7654)
所以這裡縱使有肉,在我看來,都是引誘你上勾的魚餌!

台幣長多中空短多

控盤轉折長空中多短空!

到目前為止!
籌碼方面:我真的還沒看到強力作多(外資期多現多)的證據!
台幣匯率,也沒出現強多的證據!
再加上控盤轉折將進入3個月的空方領域!

我怕這種漲勢,只會曇花ㄧ現!

我還是同樣ㄧ句話!沒把握就是等!

寧可不做,也不想冒險!

 掌握下一張股市王牌

投資股票為的就是要賺錢,這是天經地義的事。但是,能不能賺到錢,不能只看公司過去發生、且已普遍為人所知的事;而是要看買進股票後,公司會發生什麼事。

一家企業的未來,會發生什麼事,端看它坐落在什麼樣的產業位置,決定它是否握有下一張產業王牌。

目前,綜觀整體產業的發展走勢,電子五哥、面板五虎,一一面臨成長瓶頸;很顯然地,下一波產業的成長舞台,已被一些掐住電子大廠命脈的關鍵組件或設備廠商霸占。

迷思1:現在成長≠未來成長

3、4年前,產業界進入「微利時代」,嚴重侵蝕企業的獲利率。居高不下的石油及原物料價格,勞動成本節節高升,租稅亦有上升趨勢;同時,消費需求端的喜好變化快速,產品生命周期急遽縮短,在在加重了企業成本負擔與經營風險。

在如此的經營環境下,無論是電子五哥,或是面板五虎,乃至於過去曾經風光一時的歷代股王,多數都不敵微利時代的考驗;結果是,徒然坐擁龐大規模,但是,錢卻愈賺愈小;不論是獲利狀況,或是股價表現,都是一年不如一年。

只是,江山代有人才出,產業總有接棒者。每當新一波行情出現時,就會出現一批傑出的產業新面孔;通常,能夠在股票市場中脫穎而出的公司,大部分是站對產業位置的「幸運」公司。這些公司所處的行業,市場需求強烈,產品價格也有持續調升的空間,只要能「適當」地擴充生產規模,順勢而為,賺錢不是一件難事,像是生產太陽能電池的益通、茂迪,以及影像手機鏡頭的大立光,乃至於因DDR2(Double Date Rate;雙資料傳輸模式)供不應求而受惠的DRAM三雄──力晶、南科、茂德,都是近期市場上的典型代表作。

不過,再好的產業,也沒有永遠的春天。大致而言,站對產業而使獲利數據改善,通常只能維持一段不算長的時間;之後,隨著後進者介入、或新產能陸續釋出,市場就會出現供過於求的現象,導致高成長、高獲利的榮景不再。所以,對於投資人而言,買入一檔「現在式」的高成長股票後,要如何判斷它的未來能夠持續成長,確實是一道艱難卻重要的課題。

迷思2:從財報尋找成長股

判斷一家公司是否有未來,營業收入持續成長是最基本且必要的條件。如果,一家公司營收規模停滯不前,單單靠省錢,股價或許可硬撐個1、2季,但是,絕對沒辦法支撐一家公司的股價長期走揚,更遑論期待它成為飆股。

對一家企業而言,營收與去年同期相較,成長幅度必須夠大;如果,1年來營收成長幅度只有5%或10%,不僅表示成長動能不足,禁不起未來景氣波動的考驗,也無法對投資人提出保障。一家有前景的好公司,每年的營收成長率最好能超過20%,如此,才能確保它的獲利動能。

在營收之外,從長線角度來看,辨識一家真正的好公司,每股稅後盈餘穩定成長,也是一重要指標。一檔好的投資標的,過去5年每股稅後盈餘與前一年相較,都應當出現明顯成長;不過,不必太計較其中1年出現衰退,只要在未來一年能夠扳回,並另創新高,就具備「成長潛力股」的條件。

迷思3:除了幸運 還要能幹

從過去一家企業財報所揭露的獲利數據大幅度成長或改善,來推測未來它將有機會成為「明日之星」,這個方法終究只是個預測,甚至,很有可能是錯的;畢竟,過去發生的事,未來不見得會再出現。因此,要更精確地掌握公司是否具有進一步的成長動能,投資人必須清楚了解:「經營階層到底做了哪些努力?」

事實上,企業營收與獲利能力同步且持續性改善,站對產業位置,有景氣成長當靠山,確實是個重要「基本條件」。但若能在熱門產業中,掌握關鍵材料或技術,緊掐住大廠咽喉,這樣的公司將更具備競爭優勢。像TFT-LCD玻璃基板生產大廠康寧玻璃之於面板五虎,就是個最佳範例,如同華映董事長林鎮弘所言,「當我們希望康寧調降玻璃基板價格時,對方可說是完全不理會我們。」由是可見,雖然,面板五虎是康寧的客戶,但是,這回可不是客戶最大,而是關鍵組件的供應商最大。

一家企業的競爭優勢與成長動能,都不是白白得來,經營階層做了什麼?才是重點。為了維持成長,經營階層必須持續有動作。在關鍵組件廠商當道的今天,業者靠著研發、市場開拓、全球布局等積極作為,不斷為企業注入成長能量。

在景氣好時,一家公司坐落在熱門產業,主事的經營階層又能不斷出牌,有機會一舉奪下股王寶座;至於,在景氣回檔時,不斷有所作為的經營階層,才能夠找到新戰場,創造出另一波成長高峰。

關鍵1:重視研發 推陳出新

企業想要擺脫景氣糾葛,保有成長動能與市場競爭優勢,取決於經營階層對於研發重視與否。企業透過不斷的研發,除了可以提高產品技術層次,升高競爭門檻,拉開與競爭者的距離外,也可以支撐新產品的推出,擴大公司經營規模。

以施崇棠領軍的華碩為例,除了在「華碩品質、堅若磐石」的主機板市場穩居龍頭地位,8年前,更以主機板技術為基礎,開始跨入筆記型電腦領域。華碩縱身躍入新市場,效益漸次顯現:筆記型電腦的營收從民國87年的9億元,占該公司總營收比重不到3%,到了去年成長至391億元,佔總營收比重超過4成。現在,筆記型電腦取代主機板,成了華碩目前成長的動力來源。前年,華碩再朝準系統市場進軍,年營業額也從原本13億元快速成長到331億元,接近主機板391億元年營收,成為華碩旗下另一股成長的力量。

除了華碩,宜特科技也以研發寫下成長佳話。以IC檢測業務為主的宜特,不僅趕上了禁用物質防制法(RoHS)及廢電子電機產品回收法(WEEE)環保列車,站對產業位置,事實上,該公司投注在研發的經費可觀,達2千100萬元,研發經費占營收比重達4.06%,同時,研發費用呈現逐年成長態勢;在研發的支撐下,宜特營收得以由2002年1.81億元,前進至今年有機會突破6億元大關,事業版圖擴大,已反映在該公司營收與獲利數據的表現。華碩與宜特雙雙為投資人提出證明:研發可為企業創造未來。

關鍵2:擁有強大行銷團隊

確保企業持續成長,銷售也是硬道理。單靠研發,若少了行銷,企業所能創造的成長空間仍相當有限;因此,擁有強而有力的銷售,也是創造企業未來成長動力的重要因素之一。

像國內品牌電腦大廠宏碁能夠成功拿下歐洲市場,使得公司營收快速攀升,靠的是成功的行銷策略;宏碁與通路商利潤共享外,另外,贊助「車神」舒馬克所在的法拉利車隊,並且順利奪下當年度F1冠軍,Acer品牌得以在歐洲市場快速打開;如此,讓宏碁合併營收從91年新台幣1073億元倍增到93年2250億元;宏碁例說明了:成功的行銷策略,對企業擴張版圖的助益。

關鍵3:策略運用得宜 以小搏大

除了強大的研發與銷售團隊,產銷策略運用得宜,也有助企業自國際大廠的夾擊中突圍而出,創造持續性成長動能。以生產運用於PCB及IC基板製造的微型鑽頭的尖點,面對國際級大廠東芝(Toshiba)與Union tools雙面夾擊,尖點除了致力於生產技術精進,領先開發出更細小規格的微型鑽頭外,也採用不鏽鋼黏著技術,大幅降低鑽頭生產成本。

另外,尖點也自行購買鑽孔機,在出貨前可以對鑽頭進行測試,有助它提供客戶更貼心的服務。結合一連串的策略行動,使得尖點得以順利擊敗日系大廠,爭取到國內一線IC基板大廠如日月光、全懋、景碩等的訂單,創造出連續4年營收與獲利成長的佳績。

關鍵4:放眼全球 開發海外新市場

企業欲保基業長青,新市場的開拓能力不可或缺,特別是開發海外市場。以國內文具與導線架大廠順德而言,數年前,順德導線架客戶只有矽品、菱生、勤益等國內封裝測試廠商;但這幾年在董事長陳朝雄御駕親征下,爭取到如意法半導體、菲利浦、英飛凌等國際級半導體大廠的訂單;而且,因所生產單晶體導線,架採客製化,利潤較一般IC導線架高出許多;順德即因國外客戶比重提高,除了營收年年成長外,獲利能力也因為產品組合的改善而出現明顯提升。

發展無鉛封裝材料的昇貿,也是一成功案例。昇貿除了趕搭上RoHS產業列車,在國內電子大廠多成為它的客戶後,在營收與獲利上,也繳出了一張亮麗的成績單。

造就昇貿高成長,除了無鉛產品的研發,公司致力於海外市場的開發,亦是要因。近年來,昇貿除了在泰國、印度、新加坡、馬來西亞設立據點外,同時開始向美國、德國等市場進軍,在這樣努力下,昇貿來自海外的營收從92年0.87億元快速成長到去年的近4億元,成長幅度高達3.6倍,遠高過國內市場1.5倍的成長規模。 

 盤
 勢
 分
 析
     受到歐美股市上漲的激勵,台股週五以上漲45.12點開出,在高價股F4的比價效應帶領下,台股週五整日都在8600點關卡之上,不過高價股2498宏達電和3691碩禾尾盤翻黑,使得台股週五僅小漲0.45%,以8624.01做收,成交量為1582.46億元。週五除了高價股3008大立光和3673TPK分別上漲2.52%和6.08%,表現較佳外,權值股2330台積電上漲3.17%,帶動整體半導體族群大漲2.9%,多檔IC設計股,如2454聯發科和3006晶豪科都漲停鎖住,DRAM製造商的3474華亞科亦攻上漲停,為週五表現最佳的族群。另外,鴻海家族的2317鴻海、2354鴻準和2328廣宇亦分別上漲3.21%,2.48%和2.50%,表現亦佳。周五表現較弱勢的類股當屬受到政策打壓的營建股,類股指數下跌2.03%,表現最差。縱觀週五台股,電子股再度強力吸金,成交比重從55.58%上升至65.55%,先前強力吸金的金融類股週五熄火,成交比重從週四的15.77%下滑至7.79,另外塑化類股成交比重則微幅增至7.12%。週五三大法人同步買超,外資、投信和自營商分別買超31.45、3.50和11.86億元。





l              電子股:週五電子類股指數上漲1.2%,來至336.26點,量能擴增至1037.3億元,也超越今年4~5月波段高點的量能水平,在量先價行的原則下,電子指數短期將可能突破前波高點338.95點,欲挑戰今年新高的348.88點,電子股的成交量能將須放大至1200億元以上的水準。在電子各類族群方面,由於費城半導體已站穩400點大關,短線將有機會挑戰430點,顯示半導體的景氣確已回春,台灣半導體族群值得留意,尤其是2330的台積電和3034聯詠,未來股價的後市值得期待,至於6147頎邦,短線漲多,不建議追價。另外由於台幣升值態勢告歇,下游電子股的匯損壓力減輕,前三季EPS已達5.37元的2382廣達目前本益比偏低,值得留意。

l              金融股:金融類股由於前二日量能擴增過速,短線籌碼已亂,週五的獲利回吐賣壓使得類股指數下跌0.33%,來至925.81點。中小型金控股5820日盛金,在明年可望首次發放股利的激勵下,上漲3.27%,表現最佳。以技術面來說,12/1的長紅已化解技術面空頭的格局,不過短線籌碼已亂,拉回整理的機率大增,建議金融類股指數拉回至920點以下可考慮逢低承接,承接的標的以受惠於IFRS重估題材的官股行庫,如2801彰銀。

l              傳產:週五非金電指數下跌0.42%%,收在11258.05點。由於政府將寄出重稅來抑制房市的炒作行為,使得週五營建股為最弱勢的族群,類股指數下跌2.03%,指標股2542興富發,2547日勝生、2545皇翔都分別下挫2.57%、2.44%和3.32%;另外,油價近期的大漲,使得塑化和運輸類股呈現兩樣情,塑化類股週五上漲0.33%,運輸類股則下跌1.38%。以技術面而言,非金電指數仍處在中長期的多頭格局,加上近期美元指數從高點回落,非金電指數短期有挑戰前波新高11470點的可能,不過在美元指數底部成形下,傳產股欲複製今年7~11月中的大漲的走勢不易。建議可留意與國際油價連動性高的塑化族群,如1314中石化,在今明兩年獲利佳,股價將有機會突破前波高點30.7元。

綜合
結論
     週四歐洲央行利率決策會議上,決定延長施特殊長期流動性招標操作致2011年第一季,因此預期在明年第一季前,歐債危機將暫時不會影響全球經濟和股市,加上先前FED的QE2施行,現今全球流動性充裕,股市的活水不虞匱乏。目前唯一的變數在中國將可能持續緊縮貨幣政策,為台灣的中概股蒙上一層陰影。不過現今台股的選後行情已經啟動,且價量配合得宜,只要量能持續維持1500億元以上,台股短線有挑戰8800點關卡的可能,中長線將可能往2倍股價淨值比9157點邁進。現階段的投資選股上,以基本面和技術面同步轉佳的電子股,尤其是面板零組件族群和半導體族群,較有機會帶領大盤向上攻堅。

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