期指達人期股雙贏的部落格

趨勢發展的後續方向若扣除了不變的情況外，其實往上往下各是一半一半的機率，就算純粹僅憑猜測來操作至少也該有一半的勝算，但在我們多方使用各種輔助工具後所做成的決策反而是降低勝算的機率，這到底是基於什麼樣的道理呢？

由於風險與利潤的矛盾關係，利潤擴展最大的制約因素就是風險，要進行利潤擴展就必須先明確風險。所以本文將以對風險的解析作為起點論述開去。

作為投資主體的交易者與作為投資對象的市場是交易的兩個基本因素。而風險也就主要由交易者的心理風險與市場風險構成（風險的構成是呈現多樣性的，且大多數是人為風險）。心理風險可以理解為由於錯誤的心理壓力所導致的無法正常執行計劃的風險。而市場風險可以理解為由於價格的極端移動所帶來的風險。可以肯定無論是什麼樣的交易類型，這兩種風險都會隨同倉位的增大而同步增加。

日內交易和趨勢交易在持倉週期上分別處於兩個極端，而兩種投資類型均有各自迴避風險的原則：趨勢交易通常是以小倉位，寬止損來迴避心理風險及由價格極端移動所帶來的市場風險。而日內交易則以極短的持倉時間來釋放由重倉所帶來的心理風險及極端價格移動所可能造成的致命損失。

提到資金管理也算是老調重談了，每位交易者內心都很清楚資金管理是成功交易的關鍵，也是完善的交易系統中不可或缺的重要部分。在保證金交易中依據槓桿大小不同風險也被相應放大，期貨平均10-20倍槓桿，外匯現貨虛盤通常100-400倍，風險可見一般。所以我們經常聽到外匯保證金市場的交易老手們常說要輕倉，更要止損。但是即使是輕倉+止損也未必帶你進入成功者的殿堂，這是為何呢？現在就讓我們來揭開資金管理策略中「真實的謊言」吧！

(一) 輸在起跑線上
匯市生存之道——輕倉+止損，這是真實的嗎？沒錯，輕倉與止損的重要性可見一般，但傳道授業的老師們是否正確理解了資金管理的本質呢？答曰：非也。

資金管理是按照中線操作系統設立，不適合短線交易。中線操作一般平均時間在10天以上。（以多單為例）

1.確認每筆交易的資金占總資金的比例為保證金的比例。
2.初期交易的筆數，最多兩筆。其中第二筆開出應該是更加確信自己交易的正確性，且保證第一筆目前準確無誤。

首先要通過概率理論分析我們所建立的交易模型是否盈利面大於虧損面,如果是相反的,就說明該模型是不成功的,沒有實際操作意義,如果盈利面可以大於虧損面,哪怕只有一點點,也是可以長期使用的,通過利滾利的原理長期積累可觀利潤,網格交易法的基本原理就是把行情的所有日間上下的波動全部囊括,它會不放過任何一次的行情上下波動,有了這一功能,我們現在來分析一下股票行情的走勢特點,不管股票如何上下波動,不外3種形態:上漲,盤整,下跌,上漲行情誰都可以賺到錢,下跌行情是沒有人可以倖免的,現在我們來看盤整行情,由於不同的操作方法而有不同的結果表現,依據歷史經驗,由於盤整行情的神出鬼沒,用普通習慣的操作方法,在盤整行情中是很難賺到錢的,經常是高買低賣,左右挨耳光.而網格法由於不依賴人為的思考,完全是一種程序行為,像漁網一樣,可以把比網格大的波動一網打盡,所以在盤整行情中網格法也是可以獲得收益的.如此而言,在這3局比賽中網格法以2比1的贏利勝出.與田忌賽馬的道理是一樣的,所以我們可以確認這種交易模型是會獲利的.筆者通過1年的實盤驗證,已經證明了網格交易法的可行性.

現在介紹一下網格交易的使用方法:

1.  等分網格交易法,

從數學角度衡量，「2/3交易法則」可確保投資人在市場連續下跌過程中仍能持續交易。「2/3交易法則」是指，購買股票投入的資金占現有投資總額的比例一般不超過2/3，購買一家企業股票動用的資金占計劃投入該企業股票資金的比例一般不超過2/3.

「2/3交易法則」是符合可錯性原理的一種投資。所謂可錯性，是指決策者做出決策時雖然無法準確判斷決策後事物的變化趨勢，但無論出現什麼樣的趨勢，決策人都有預案應對，因而對任何變化結果都能接受，並在長期變化中保證決策的有效。按照「2/3交易法則」，將買入股票市值佔全部現有投資總額的比例達到2/3作為買入股票的最高限制標準，以後無論股票是漲是跌，投資人都有辦法應對。如果股票下跌，投資人按照1/3為現金、2/3為股票的原則，從備用的現金中拿出一部分繼續買進股票；如果股票上漲，投資人賣出一部分股票，使現金和股票的比例保持在1/3比2/3的狀態。股票連續下跌、連續上漲或漲跌互見的波動中均可以按照上述方法操作。

例如：某投資人有90萬元資金，買進股票投入60萬元達到資金總額的2/3比例時，便不再買進股票，這時投資人還持有現金30萬元。以後股票會出現下跌和上漲兩種情況。

你必定聽過一個陳詞濫調：頂尖交易員必須具備自律精神。按照擬訂的計劃行事，這就屬於自律精神。換言之，按照計劃中的進場訊號進場，按照計劃中的出場訊號出場。在兩個訊號之間，只是觀察而不採取行動。
頂尖交易員必須具備自律精神，按照計劃進行交易。對於我個人而言，自律精神就是讓交易計劃的機械部分更弄一些。如此可以減輕壓力。我的判斷是否正確，完全由市場告訴我。如果能夠剔除情緒的部分，交易會變的簡單的多。這是我的部位，這是目前的價格，這是停損——
達成交易所需要的自律精神，方法之一就是剔除情緒的成分。記錄書面的交易計劃，不要零零散散的擺在腦海裡。如此可以讓計劃更清晰，讓你更容易採取必要的行動。畢竟來說，自律就是在我們不想做的時候，去做應該做的事情。