中線指標MACD與短線KD的應用

中線指標MACD與短線KD的職業應用中線指標MACD與短線KDJ的職業應用中線指標MACD與短線KD的職業應用
一、平滑異同移動平均線MACD
兩條移動平均線相互驗證相互背離的交易法是查拉爾得創造的,在他的計算公式中這兩條移動平均線的天數已被設定,但我們仍可在軟體上自行選擇,股市中一般選擇6天於12天,股票指數

期貨市場可以選擇4天於9天。兩條平均線圍繞著日線演變,當短期移動平均現向上穿過長期移動平均線時,發出買進信號,當短期移動平均線向下穿過長期移動平均線時發出賣出信號。
MACD一般可作為中期指標研究,其基本原則余葛南維原則有相似之處,也可以用於判斷短期反轉點。它的原理是運用短期(快速)和長期(慢速)移動平均線聚合和分散的徵兆加一雙重平滑運算,用來研判買進與賣出的時機,該指標特別適合運用於大盤股不活躍股處於長期地位個股的走勢分析判斷,對於小盤股活躍股與高位股則沒有KDJ反應靈敏。
MACD的基本研判技巧法則有:
原則1:若DIF>0,DEA>0,此時的走勢屬於多頭背景;若DIF<0,DEA<0,此時的走勢屬於空頭背景,在實戰操作思維上,主倉位應該與市場背景保持一致。
原則2:DIF與DEA形成黃金交叉,即BAR由負變正時為買進信號;當DIF與DEA由負變正時,也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上,可靠性較強。



原則3:DIF與DEA形成反動交叉,即BAR由正變負時為賣出信號;當DIF與DEA由正變負時,也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下,可靠性較強。
原則4:當股票價格已經出現一段上漲後,再度創出新高時,此時DIF與DEA沒有出現新高點,要防止股價見頂。
原則5:當股票價格已經出現一段下跌後,再度創出新低時,此時DIF與DEA沒有出現新低點,要注意股價見底。
原則6:高價位時,兩次反動交叉要防止大跌;低價位時,兩次黃金交叉要注意止跌;此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。
原則7:當BAR>0時,若BAR線變平緩時是短線賣出信號;當BAR<0時,若BAR線變平緩時是短線吸納信號。
原則8:當大盤處於牛皮盤整時,股價上下波動不大,MACD指標準確率較高;同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量KDJ的組合。
原則9:無論你在實戰中採用何種操作方法MACD都是短線買賣時必須參考的指標。
二、隨機指標KD
隨機指標KDJ最先使用於期貨,後來被引用到股市進行短線套利操作,隨機指標綜合了動量觀念,強弱指標與移動平均線的優點,具有較強的實用性,並成為職業機構進行小盤股套利與主力對控盤股進行攤低籌碼操作的重要指標。
隨機指標一般通過一個特定週期(通常為9天)內出現過的最高價,最低價及最後一天的收盤價這三個數字來計算最後一天的未成熟隨機值。隨機指標的隨機觀念遠比平均移動線實用,對於掌握中短期的走勢非常準確。
KD的基本技巧:
1、當K值大於D值,表示目前是上漲的趨勢,因此在圖形上K線向上突破D線時,即為買進信號;當K值小於D值,表示目前是下降的趨勢,因此在圖形上K線向下突破D線時,即為賣出信號。
2、當D值跌至10-15時是良好的短線買進時機,若高至85-90時屬於賣出信號。
3、當K值大於80時,為強烈賣出信號,K值小於20時,為強烈的買進信號;當周K線小於20時為少見的買進信號,當周K線大於80時為力斷賣出信號。
4、K線與D線在高檔二次交叉則將大跌,在低檔二次交叉則將打仗。
5、KDJ不適合大盤弱時使用,不是適合小型股使用,不適合冷門股使用;比較適合大盤強時使用,比較適合主力控盤時使用個股使用,比較適合熱門個股使用。
三、MACD與KDJ的結合
一般情況下,職業機構把MACD與KDJ的結合加權同時考慮成交量來進行強市短線套利和選擇中線個股的買賣點。這個方法是職業機構使用頻率最多,準確率較高的方法,是套利投資者必須熟練使用的方法。


盤後100/11/10
雖然歐債問題在希臘、義大利總理下台看似舒緩時,義大利債券結算機構忽然提高保證金,造成該國債券違約風險急速拉高,美股因此出現大跌。亞股開市全面大跌,台股週三臨收盤的賣壓讓指數跌破5日、10日線,週四順勢跳空開低走低。傳產股週三短強指標二線塑化與紡織重挫下,持續整理。金融股在中壽與兆豐金重挫,且盤中觸及跌停下,全面走弱跌幅最深。電子股因蘋果出貨利空消息面持續發酵,太陽能全面轉弱再探低點。前期反彈指標面板、發光二極體攻勢不再,調節賣壓造成跌幅加重。大盤在利空中大跌253點,以7308點做收,成交值擴增至1087元。

技術面:
(1)今年高點9220以來可望在十年線附近6877獲得支撐,並開始進行B浪反彈。惟8070頸線至8317缺口壓力不易突破。沒有突破8070便可能進行e浪(或第五浪)修正。
(2)波段:大盤已突破7606翻空為多,同時遭逢7651-7886解套賣壓。季線走平之際、月線也同時轉折向上。故預估空多調整的回檔理應不破轉折低點7205;守住7205其目標應往7803挑戰。若因利空便有機會測試10/6缺口7132支撐。
(3)極短線:突破月線後拉回7205,多方雖然在整理後,於10/28突破7606反壓,卻在7743高點爆大量,次日隨即跌破大量低點陷入整理。回檔過程,10/1已測試7504,10/2並測試母子線低點7425附近。11/10跌破7425,不免將往7205附近的轉折低點試探。
(4)短線規劃:A.大盤週線上週因短期KD指標挑戰中軸,本週理應進行空頭抵抗,強弱的分辨只在於這個抵抗的型態與幅度,依此修正乃對6877-7743整段反彈的修正波。B.當日線11/10出現”跌破”(頸線7448.2),週五則因多頭抵抗不宜再度重挫,因此11/11週五的走勢將為趨勢之多空的關鍵。C.跌破留下7561殺多高點,及7460分線平台壓力。多頭若僥倖抵抗成功,將先以支撐低點與7460高點反覆打底再求突破後始可轉強。

三大法人擴大合計賣超171.44億元。外資賣超127.16億元、投信賣超17.22億元、自營商賣超27.06億元。美股出現重挫!義大利公債殖利率飆高到7.25%,創下新高紀錄,市場擔心義債危機將擴大歐元區面臨分解危機。SP500指數跌46.82點或3.67%,收1229.10點,道瓊指數跌389.24點或3.20%,收11780.84點。NASDAQ指數跌105.84點或3.88%,收2621.65點,費半指數收跌18.18點或4.62%,收375.04點。

類股結構
傳產族群:紡纖族群在遠東集團龍頭股遠東新調節賣壓重挫。前一日強勢股的二線塑化也出現重挫,次族群表現弱勢。前期強勢族群水泥、汽車、百貨亦陷入持續修正。傳產指數相對大盤強勢,因此通路、中概、汽車仍為大盤止跌指標。
(1)塑化紡纖:週三因油價衝過95美元,遠東五大泛用樹脂報價全面回穩。外資力挺的台化(1326)力守月線。台塑化(6505)底部支撐力道不弱。台聚集團公布10月營收全數衰退,又以亞聚幅度最大,亞聚(1308)、台達化(1309)及華夏(1305)開盤觸及跌停,二線塑化全面重挫。國喬(1312)、中石化(1314)。紡纖Q4進入旺季,惟集團股指標遠東新(1402)跳空跌停摜破月線。東聯(1710) 第三季毛利率衝高。成衣廠受惠上游降價,龍頭聚陽(1477)10月合併營收創新高,前三季每股EPS達6.2元,機能性服飾儒鴻(1476) 10月營收亦創新高,都可觀察月線支撐。
(2)中概與通路:麗嬰房(2911)、遠百(2903)跌停,週四與全家(5903)一併破月線,衝擊通路股信心。益航(2601)月線可望有守。第二波補漲的潤泰新(9945)月線可望支撐。潤泰全(2915)相對弱勢月線失守。
(3)汽車與零組件:大陸汽車10月銷量月減12%,馬友友集團失色,中華車(2204)、裕隆(2201)均破月線。裕日車(2227)破10日線,月線仍有支撐力道。和泰車(2207)為抗跌指標,揮別缺料危機、產能全開,全年EPS有挑戰14元實力。近期漲多的汽車零組件永彰(4523)、江申(1525)均回測月線,大億(1521)跌破均線糾集區,整理時間恐加強。美國AM受惠股東陽(1319)回測平台頸線,為目前略強指標。工具機上銀(2049)補跌重挫、東台(4526)觀察月線。
(4)        生技股:醫療電子與器材國際高峰論壇今日登場,及Q4傳統旺季將到,生醫族群短線輪動。與國藥合作的佳醫(4104)守5日線抗跌、月底將掛牌神隆(1789)、永日(4102)、中化生 (1752)均破月線轉弱。

●金融族群:歐債風暴影響及意大利結算機構調高義大利證券保證金,造成義大利公債大跌,殖利率飆高超過7%,義國債券亦陷入違約危機。環境不佳又受到外資調節,金融股週四在壽險股中壽(2823)開盤重挫,盤中跌停帶動全面下殺,類股跌幅達5.1%,指數並且跌破相對大盤7205低點。短線宜待消息面釐清,惟可留意明日或許動用政府基金救市,指標觀察破底的第一金(2892)、盤中率先跌停的兆豐金(2886)。法人近期買超的台新金(2887)、元大金(2885)與開發金(2883)三檔。

●電子族群:雖然政府有意促進面板雙雄合併,奇美電一度翻紅。權值股台積電、鴻海、日月光亦力守月線,惟電子指數仍然受到蘋果電腦下修減單影響,概念全面走弱。光電族群LCD、LED則明顯拉回修正,太陽能全面破底。電子指數跌幅-3.16%勉強優於大盤的-3.35%。非蘋陣營宏達電仍待突破5日線,華寶、毅嘉雖然因籌碼優逆勢翻紅,仍以個股表現看待。
(1)半導體:台積電(2330)庫存天數降至45天低水準,下游回補,資本支出71億美元,比今年小減2億,前期頸線72.1為觀察點。聯發科(2454)與創意(3443)仍以季線支撐。筆電中,廣達(2382)、緯創(3231)受惠蘋果Macbook Pro以及亞馬遜平板電腦開始出貨,10月合併營收紛創歷史次高。緯創又受惠雲端,週四回測5日線。廣達(2382)季線在58走平可留意。手機晶片KY晨星(3697)雖然受電視晶片影響營收持平,手機和機上盒晶片出貨強勁,力守均線。
(2)蘋果概念股:蘋果因歐美景氣不如預期,下修Q4出貨量。概念股週四在利空中重挫。鴻海(2317)雖然力守月線關卡,和碩(4938)破月線。玉晶光(3406)跌停破底,拖累大立光(3008)亮燈,離前低僅2元。可成(2474)、台郡(6269)均有探前低危機。新普(6211)雖有支撐仍受賣壓調節。觸控面板在TPK(3673)創波段新低影響,勝華(2384)、和鑫(3049)全重挫。
(3)雲端網通:中國發改委與世界大廠切入雲端,周邊組件大都中小型股,週四勢必為調節重心。普安(2495)跌停、喬鼎(3057)重挫,底部觀察均線支撐力道。機構件的川湖(2059)拉尾盤相當抗跌。網通光纖股前鼎(4908)破5日線成區間盤。中磊(5388)在微型基地台與智慧家庭監控產品毛利高支撐下,10月營收創新高。網卡建漢(3062)相對抗跌。電源供應器康舒(6282)訂單滿載力守5日線。電視數位機上盒兆赫(2485)小破10日線。類股價量尚未失控。
(1)光電族群:面板減產與聯日抗韓逐步成形,日廠P牌決定釋單,受惠有友達(2409)、奇美電(3481)亦屬相對強勢。背光中光電(5371)、瑞儀(6176)可望受惠,驅動IC中以奕力(3598)回守10日線最強;聯詠(3034)雖破月線,季線上揚。LED雖有中國照明為轉機,但短線漲調節拉回,晶電(2448)回測月線,下游指標鴻(3031)、東貝(2499)雖跌停,下檔分別有10日與月線提供支撐。億光(2393)陷入區間盤整理。

在大盤交易量不大下,指數欲攻乏力,且法人布局季報效應優質個股已滿水位,
資金必須另尋出口,也因此低本益比、產業前景看好個股成為短線轉進標的


東陽
(1319)東陽累計前9月稅前淨利11.08億元,投資大陸續擴廠
凌通
(4952)看好兒童平板電腦商機,也已配合客戶策略開始出貨,聖誕節銷售可望傳佳績
智易        11/10(鉅亨網)智易Q4營收無喜訊,新客戶將帶動明年營運
(3596)拿下大陸、歐洲等新客戶,法人看好明年表現,營收、獲利續攀
六福
(2705)六福Q3 EPS 0.34元,Q4靠周年慶促銷餐飲,住房淡季,餐飲看旺
康舒
(6282)康舒搭上Google雲端列車,毛利回升,Q4不淡
彰銀
(2801)彰銀累計前10月稅前盈餘98.56億元,稅前每股盈餘1.46元,稅後盈餘83.13億元
旺宏
(2337)旺宏10月營收報喜,任天堂促銷帶動業績
中光電         詹文源11/10CALL買25.5
(5371)中光電及其美國子公司與日商Seiko Epson Corporation的專利訴訟案獲得勝訴
緯創             
(3231)全球最大社群網站Facebook傳將來台設雲端資料中心,緯創獲伺服器採購訂單呼聲高
中信金
(2891)中信金Q3法說後,中外資買進

周刊資訊參考就好上周位速就很棒但鴻海就差強人意,還是要自行判斷籌碼和線型
反正就省一本週刊錢獨享不如眾享樂

 大逃稅 -台股中 KY** 的醜陋真相
作者:尼可拉斯.謝森(Nicholas Shaxson)
       先引用本書的一段話作為開場
       這些國家有很多不誠實的律師、銀行家、公司設立代理人和不誠實的企業,(p.26)

       現在的台灣股市中有一群名稱是「KY**」的掛牌公司,KY是開曼群島的簡稱,「KY**」就是設立於開曼群島的公司,很多人可能不知道KY就是開曼群島,也有更多人不曉得開曼群島這類島國到底其葫蘆裡賣的是什麼藥。

       這類島國除了開曼之外,還有維京群島、巴哈馬、澤西島、塞浦路斯…..這些島國上頭可能住不到幾千人頂多十來萬,卻吸引了全球數以千億美元的資金來此開戶,也吸引了全世界幾百萬家不願受到監督也不願繳太多稅捐的企業與個人來此開戶或設立,更是吸引了全球一堆可疑又曖昧的資金,如販毒、軍火交易、貪瀆獨裁政權、貪官黑錢…..

        到開曼群島等國家與地區開戶,不過問身份也不審核身份證明,就可以設立秘密的人頭公司,帳戶與公司名稱不用資金實際擁有者的名義,而是在開曼群島所設立的一個信託,受託人只是開曼或巴哈馬群島的一位律師或會計師,董事長或登記的負責人可能只職業人頭。

        恩龍、馬多夫、LTCM、雷曼兄弟、AIG之類的騙局都建立在開曼群島或類似境外金融,直到資金蒸發前都沒有人可以全盤瞭解其資金動態與財務狀況。

        在開曼群島設立公司,股東或受益人並不會登記在任何官方或公共記錄,唯一知道股東與受益人的真正身份的人,多半是擔任受託人的開曼群島的律師或會計師,而開曼群島卻有很重的「洩密罪」,換句話說,這些受託人為了利益也為了「守法」,是不會洩露任何秘密的。當然,天性謹慎的洗錢逃稅者,頂多再到另一個境外中心如維京群島再去開個人頭公司,然後再由這家人頭公司去投資開曼群島的人頭公司,如此一來,就算是當地的受託人也搞不清楚這些帳戶從何而來與流向何方?但其實他們也沒有興趣知道,他們只在乎有沒有拿到受託的佣人。

         最有名的洗錢逃稅天堂是瑞士,然而背後真正得益於全球龐大洗錢業的國家卻是英國,英國與幾個境外免稅島國維持著相當曖昧不明的關係,但也由於這些島國如維京群島、開曼群島與英國有著類似「宗主國」的隱喻關係,所以因此受到全球各富豪、黑幫或見不得人的政客或企業的信賴。

       開曼群島有條「秘密關係維護法」,明文規定,在開曼群島執業的相關業者與開曼群島的國民,只要透過金融與銀行業務的任何資訊,則會有刑法上的罰則,在開曼群島,別說透露資訊會被抓去坐牢,光是詢問資訊可能都會被起訴;這對於想要隱瞞資訊的外國企業與富人,簡直就是個天堂。難怪這麼多開曼群島的投資工具在近年的金融風暴中造成這樣多痛苦。

       最有名的弊端是BCCI銀行(國際信用商業銀行),該銀行登記在開曼群島,如此就可以規避美國或英國對金融業的管制,一般而言,銀行對單一企業的放款不得超過股本10%(或淨值的一定比重),然而開曼群島卻完全沒有限制轄下金融業,BCCI利用這點而對若干客戶放款超過其股本的三倍以上。相同的,雷曼兄弟也如法炮製,以致於其授信與投資毫無節制,最後終於不支倒地。

        如果台灣當局想要追查某家設在開曼公司的任何資訊,由於台灣與開曼之間並沒有簽定「租稅資訊交換」的協定,所以,我們台灣的官方或任何人休想得知在開曼群島所設立的公司與帳戶的任何資訊。別說台灣,連當年BCCI出事時,開曼群島根本不跟美國FBI合作,到最後才被迫交出一部份資料,但這已經是在東窗事發之後的舉動了。

        就算簽了交換資訊條約也沒有多大用處,以澤西島與美國為例,她們兩國簽定協定的七年後,澤西島只交換了五、六件案子的資訊,連美國的司法機關向澤西島要個資訊,恐怕都得曠日費時經年累月,更何況台灣呢?

         台灣竟然還允許一大堆設立在開曼群島的公司來台灣掛牌吸金,真是讓有識者為之氣憤。

         在開曼群島設立的「KY**公司」,開曼的主管機關根本不會檢查,甚至也沒人知道那些空殼公司到底設在哪裡,最常見的是在開曼島上的某棟大樓的某公司室的某張桌子上就登記了幾千家來自於全球的企業與帳戶,一旦這種KY**發生什麼問題,投資人就算找上開曼群島,恐怕也只看到一張桌子與一隻電話而已。這類洗錢逃稅島國的法律通常有個漏洞,那就是容許金融機構不針對客戶進行實地查核。

        要留在開曼群島,必須取得工作證,然而只要你是找麻煩的外國人,不管你是哪一個國家的警官、司法人員、律師、金管官員還是媒體,開曼當局完全不會發放工作證給你,要想留在島上就得乖乖地閉上大嘴,甚至連聽都別想聽到,所以在開曼群島上,知道秘密的人不會說,說的人根本不知道秘密。

        2007年6月,在開曼群島登記的貝爾斯登公司的數檔避險基金宣佈鉅額虧損,結果造成公司倒閉,揭開了2007-2009年金融海嘯的序幕,連高盛公司在內的數十家金融業都在開曼群島發行了近千檔「信用違約交換」基金,從恩隆、LTCM、BCCI、貝爾斯登、馬多夫、AIG、雷曼兄弟……都與開曼群島脫不了關係,可見開曼群島的金融檢察與資訊品質是多麼惡名昭彰!

        書中引用一位曾經在開曼擔任銀行經理的話:「開曼群島的監督特別寬鬆,而且還深具彈性,只要客戶想像出來的帳戶或資金移轉交易把戲,開曼群島完全照單全收。」也就是這種秘密便宜行事,而成為高風險金融產品與極度可疑公司的溫床,助長了世界的總體性金融危機。

        開曼群島等境外島國,所擅長的就是「隱瞞與欺騙」,替來登記的企業粉飾其真實狀況,以幫助那些企業去欺騙母國的主管機關與投資大眾。用惡棍法律當成合法的掩飾,來製造企業的各種假相。

        當然像開曼群島這種境外金融中心之所以能夠蓬勃發展,靠的是狹隘的自私自利和互相勾結的文化。我不想責罵台灣的企業為何要去開曼群島設立,畢竟人不為己天誅地滅,只是,為何台灣當局還開了「第一上市」這種怪法,讓在開曼群島、維京群島的公司來台灣掛牌上市呢?都不顧台灣投資人的風險與死活了嗎?

         到開曼群島開公司的目的不外乎逃稅、規避主管機關和洗錢。

        企業利用開曼的寬鬆而搞的一些事情,最常見的方法就是不對等的移轉訂價,這是慣用的境外洗錢把戲。先將錢匯到海外的博發子公司帳戶,然後由子公司轉到孫公司甚至曾孫公司的帳戶,接著和登記在免稅天堂第三地的空頭公司做一些虛假的買賣,譬如買進每箱十萬美元的衛生紙一貨櫃、買進一公斤八千美元的熱帶水果數噸等等,反正那些開曼群島或澤西島等第三國的當局,根本不會去查這種交易的真偽,他們只在乎是否收到手續費與規費。

        如此一來,母公司的資金就流進空頭公司,而此時,這些空頭公司便透過訂定特殊金融結構商品的買賣,把資金再轉給下一手的空頭公司

         為什麼這些交易那麼難查?關鍵有三個,
         第一個是信託契約,譬如博發的孫公司拿到母公司與子公司的資金後,用不對稱買賣移轉訂價的方式將資金交付給某A公司,可是某A公司卻與葉子翡的人頭公司簽了信託契約,某A公司可能是登記在東南亞某自由貿易區,受託人可能住在新加坡,某A公司的董事長可能住在開曼群島。即使你能夠挖掘出這些名字,甚至拿到他們的護照影本弄清楚其真實身份,但是這些人多半是職業人頭,擔任上百家類似公司或信託基金的董事,而且這些信託契約的公司與基金,還可以更換登記國籍,一下子登記在開曼,明年說不定就換到其他免稅島,你怎麼查得到呢?

        第二,整個過程中,沒人知道所有客戶資訊、資金流程和交易手法,像我是洗錢掮客,只負責找客戶,以及瞭解他們的需求,而整個過程中還有律師、會計師、銀行理專、職業人頭、第三國代書….等等其他角色,每個人只負責自己的份內工作,我們這一行,沒有人會問任何問題。所以,就算稅捐機關或檢察官抓到其中的任何人,也根本問不出所以然。譬如負責子公司與某A公司之間的信託契約的律師,他們只知道根據契約定期將資金轉給其它地方的另一位受託會計師,而那位會計師往往也不是受益人,因為他只負責根據契約上的財務安排,將資金匯給另外一家他不認識的公司。

        第三個因素更是洗錢業不容易被摧毀的主要原因,那些免稅天堂的小國如開曼等,全國的人民與政府,上上下下的收入,十之八九來自於所謂的洗錢產業,這種小島上的國民其實和黑幫沒有兩樣,他們異常團結,任何會危害他們賺取金融手續費的行為,他們都會全力的阻擋。舉例,如果台灣的檢察官或警官不信邪跑去免稅島查案,除了問不出任何事情外,說不定還會被排擠找麻煩,重則甚至會遭到人身安全的威脅呢!就算不是那種免稅天堂國家,以開曼為例,她的金融市場之所以能夠成功,其重要原因是充當鄰近國家的貪腐商人與官員的洗錢中心。基於利益,這些國家自然樂於會睜一隻眼閉一隻眼。

        當你看了這本書,就會對開曼群島等境外逃稅天堂有了詳盡的認識,我也保證你再也不會去投資那些「KY**」的公司股票了


其實不只ky,很多大公司也都在那些避稅天堂有設子公司或關係企業,
只要轉一手,就可以逃掉很多的稅,偶而也有聽說在假帳,
像日本查核那麼嚴的地方,日本奧林帕斯都能作假帳二十年不被發現,
台灣更不用說了~~

 

這些都是讓企業可以搞境外公司,
用的是境外銀行戶頭,
說白了企業搞境外銀行帳戶就是為了洗錢逃稅,
而台灣政府根本一點查核權都沒有,
所以買這種股票的勝率還遠不如去投銅板與賭博!


有千隻股票可買
KY  還是先看看 再說
先保護錢包為重


可以貼交易單ㄇ,這種"事後"指標~妨間很多,自己都不敢下單,
叫你ㄉ客戶花大錢~結果還賠錢,還弄什麼自動交易,程式設計錯誤,那不就虧更大ㄌ.

 ..林承諺 21歲擁千萬財 停損要像呼吸一樣自然

 ....大學生只能打工或是當家教嗎?大學生只能賺時薪100元嗎? 79年次、目前仍就讀實踐大學財金系的林承諺,卻已在股海打滾數年,他只用了6年時間,就從10萬元的一小桶金起步,財富累積迄今已高達千萬元,6年獲利百倍的高速投資賺錢術,令人好奇。

用辛苦打工錢投資 要先學習如何不敗

原本家境小康的林承諺,15歲時人生丕變,父親經營的生意走下坡,母親得扛下家計。看到母親的辛苦,林承諺決定自己賺生活費,還希望將來可以養家,回饋母親。因此,國中畢業後,林承諺先到處打工。他特別喜歡到餐廳當服務生,除了賺2萬元薪水,更重要原因是可以省下午餐與晚餐錢。有空時還會去車站前拉小提琴,賺路人旅客的小費;或者爭取婚禮表演,每次賺個3千元演出費補貼家用。

這段期間,他發現打工的收入只有萬把元,根本賺不了多少錢,想賺「大錢」一定要學會投資,因此開始涉獵各類財經書籍,學習投資訣竅。關於巴菲特、索羅斯等投資大師的書,他不知看了多少回。

別人看財經書,喜歡學習大師的成功投資方法,年紀還小的他卻喜歡找失敗的原因。他說:「打工非常辛苦,錢得來不易,希望把風險降到最低,因此投資前要先想到『不敗』,以保住錢財,所以特別專注失敗的原因,只要避開失敗的因素,就會賺錢。」林承諺讀了40、50本財經相關書籍,最喜歡的是德國股神安德烈.科斯托蘭尼的《一個投機者的告白》,以及闡述傑出投機客傑西.李佛摩事蹟的《股票作手回憶錄》,因為這2位都曾經投資失利破產,最後又重新賺回財富成為富豪。他特別專注研究他們失敗的原因以及反敗為勝的心法。

投機≠風險 贏面高時下大注

從2位大師的經歷,林承諺學習到致富的秘訣──投機。像科斯托蘭尼認為可以迅速致富的方法,除了透過帶來財富的婚姻、透過幸運的商業點子外,投機也是方法之一;而被譽為史上最傳奇的投機大師李佛摩也強調:「要賺錢就要投機。」

林承諺承認自己是窮人,想翻身,「投機」似乎是迅速致富的敲門磚。不過,當時他不免心存疑慮;「投機不就是風險的代名詞,如何避免風險呢?」後來才漸漸體悟,投機並不等於風險。

原來林承諺曾經毛遂自薦到寶來期貨「實習」,學習期貨的操作技巧,當時帶領實習生的主管邱先生推薦他們玩德州撲克牌,從中學習投資方法與心理學。簡單來說,當你手中拿到好牌時,當然下的賭注要增加,因為贏的機會提高,獲利也跟著提高;反之,如果拿到爛牌,絕對不要「賭運氣」,因為嬴的機會變小,要降低賭注,來控制損失。此時林承諺才體會到:原來投機要在「贏的機會提高時」加大投機,那麼勝率就會提高,獲利也會跟著增加。

停損要像呼吸般自然 才能確保資產平安

雖然年紀輕輕就接觸期貨這類高投機領域,但林承諺並沒有迷失,國中畢業後輟學1年的他,決定繼續升學,選擇念夜校,這樣才可以繼續打工賺錢、研究股票與期貨,而在他休學及念夜校的這段期間,他也存下了人生第一小桶金——10萬元。

2007年,股市經過前一年的盤整,開始走多頭,林承諺投資聯電(2303)、正文(4906)等公司,獲利約20~25%,期貨也賺了不少,10萬元本金在短短幾個月就翻倍,賺到20萬元。

嚐到甜頭後,他認為期貨比較好賺,因此專注在期貨操作上。沒想到之後經歷了大賺又大賠的過程,讓他體悟到另一件比「投機才能賺大錢」更重要的事—— 「停損」。他回憶,有一次碰到一個利空,一周就賠了10萬元,這10萬元是他打工1年辛苦存下來的。沒想到投資期貨停損的動作慢了點,賺到的錢又快速吐回去,自此之後,所有的投資他都嚴格執行停損。

林承諺表示,停損機制就像是保險 絲,當電流超出負荷,保險絲會自動斷電,避免引起火災釀成大禍,所以投資成功的第1步,就是嚴格執行停損。像他自己如果期貨趨勢看錯,虧損指數到達50~100點,一定停損。股票虧損5~7% 也立刻執行停損,幾乎想都不用想,「停損要像呼吸一樣自然。」林承諺強調。

當然投資要獲利,方法也很重要,例如技術線型、均線、成交量、景氣高低等條件,都是他做投資決策時的重要參考指標。但林承諺認為,這些基本原理大家都懂,許多人卻因缺乏紀律,忽略投資心理,才會導致投資失利。

 理財周刊》5


在大盤交易量不大下,指數欲攻乏力,且法人布局季報效應優質個股已滿水位,
資金必須另尋出口,也因此低本益比、產業前景看好個股成為短線轉進標的


東陽
(1319)東陽累計前9月稅前淨利11.08億元,投資大陸續擴廠
凌通
(4952)看好兒童平板電腦商機,也已配合客戶策略開始出貨,聖誕節銷售可望傳佳績
智易        11/10(鉅亨網)智易Q4營收無喜訊,新客戶將帶動明年營運
(3596)拿下大陸、歐洲等新客戶,法人看好明年表現,營收、獲利續攀
六福
(2705)六福Q3 EPS 0.34元,Q4靠周年慶促銷餐飲,住房淡季,餐飲看旺
康舒
(6282)康舒搭上Google雲端列車,毛利回升,Q4不淡
彰銀
(2801)彰銀累計前10月稅前盈餘98.56億元,稅前每股盈餘1.46元,稅後盈餘83.13億元
旺宏
(2337)旺宏10月營收報喜,任天堂促銷帶動業績
中光電         詹文源11/10CALL買25.5
(5371)中光電及其美國子公司與日商Seiko Epson Corporation的專利訴訟案獲得勝訴
緯創             
(3231)全球最大社群網站Facebook傳將來台設雲端資料中心,緯創獲伺服器採購訂單呼聲高
中信金
(2891)中信金Q3法說後,中外資買進

周刊資訊參考就好上周位速就很棒但鴻海就差強人意,還是要自行判斷籌碼和線型
反正就省一本週刊錢獨享不如眾享樂

個股長線買賣點判斷

11-11-11 11:11

長線買點:月線DMI參數設1.因為有2條線.當上漲時有一條指標往上那就是陽.相反貼於地面為陰.判斷長期貼地為陰.轉陽時進場.直接看大盤和飆股圖就會明白.
           月線MTM參數設3.2 大盤漲飆股漲都是交叉往上.代表設定正確.
           月線WMS威廉設3   0-50漲50-100跌
                             威廉 設50     飆漲會倍數.飆跌會最猛.


善用多空關卡表操作區間盤整個股

有鑑於許多投資朋友對於技術指標的操作原則不甚瞭解,近期週刊筆者將寫出一系列比較常用的技術指標來分享一下操作心得,然而對於技術指標公式的部分筆者不在週刊內介紹,因為公式網路上或書籍上到處都有,不浪費版面,以技術指標的優缺點來分析比較實際。


多空關卡表
一般判斷個股的支撐與壓力較常利用均線來判斷,例如月線、季線、年線,然而均線的原理只參考到一般收盤價格,若利用萬寶龍軟體內的多空關卡表來看,他可以統計某一段區間內每一個價位的成交量,利用圖表的方式可以很清楚的呈現出來哪一個價位為最大套牢量,底部那個價位買盤較為強勁,非常適用於區間盤整的個股,筆者先前在寫週刊稿時,分析個股的支撐與壓力大多利用此功能來判斷,參考價值甚高,讀者若有萬寶龍軟體的不妨善用,例如附圖中的雅新(2418),黃色的柱狀代表目前價位,而紅色上檔則代表套牢量最大的地方,下檔綠色的則代表買盤最為強勁的位置,軟體內是將綠色列為壓力區,而紅色稱為支撐,筆者是建議直接觀察柱狀體那邊比較密集, 例如雅新在47元以下買盤可以很清楚的看出柱狀體密集,若股價有回檔至此附近則不妨大膽介入買進。
圖2或是另外一檔臺化(1326)下檔53元以下買盤強勁,上檔55元附近套牢量較大,也是很標準的區間盤整股票。


牛熊年線~多空日線~買賣分線

型態是三波或五波浪~走勢要完成才能確認~買賣重要關鍵是價位

9196~6855 -2341.▼=9196▼8026▲9116▼7091▲7849▼6855
02/08~09/26

(11~12月參考) 客觀假設+用心求證+謹慎操作=獲利之道...
6840~7777+0937.▲=6840▲7210▼6861▲7480▼7180▲7777
6820~7761+0941.▲=6820▲7193▼6850▲7469▼7193▲7761
09/26~10/28
7777~7275 -0502.▼=7777▼7438▲7709▼7275
7761~7270 -0491.▼=7761▼7430▲7698▼7270
10/28~11/10

7777~7438 -0339.▼=7777▼7522▲7685▼7451▲7631▼7438
7761~7430 -0331.▼=7761▼7512▲7671▼7443▲7621▼7430
10/28~11/03
7438~7709+0271.▲=7438▲7665▼7591▲7709
7430~7698+0268.▲=7430▲7653▼7584▲7698
11/03~11/08
7709~7275 -0434.▼=7709▼7579▲7672▼7416▲7454▼7275
7698~7270 -0428.▼=7698▼7572▲7660▼7409▲7446▼7270
11/08~11/10
7275~7384+0109.▲=7275▲7348▼7288▲7384
7270~7376+0106.▲=7270▲7341▼7285▲7376
11/10~11/11
(壓力區參考)
7820~7849. 7858~7877.
7701~7718. 7738~7749. 7763~7794.
7641~7650. 7661~7679. 7683~7698.
7544~7561. 7590~7620.
7403~7442. 7471~7486. 7499~7508.
7373~7399.
(支撐區參考)
7339~7328. 7318~7304.
7285~7266. 7258~7243. 7229~7202.
(日移動平均線)
11/10收盤價7356+39.五日乖離率-3.16%~年線乖離率-12.54%
MA240▼836310▼836709▼8371
MA120▼795210▼796409▼7976
MA010▼753810▼756509▲7593
MA005▼750110▼755609▲7582
MA020▼748410▼748409▲7487
MA003▼742810▼750609▼7612
MA060▼739910▼740609▼7413
(排列型態)
由下而上依序排列~60日~3日~20日~5日~10日~120日~240日。
(交叉型態)
短期均線由上往下跌破長期均線,08/29年線與半年線出現死亡交叉型態。
(移動平均線)
這個概念是由統計學領域應用而來,在技術分析上,移動平均的作用主要可以引伸為下列幾種意義:趨勢線~成本線~支撐線~壓力線。
以時間的長短而言,移動平均線可分為:
(短期)2週以內例如 3日~5日~6日~10日。               
(中期)2週至2個月例如 12日~18日~20日~30日。        
(長期)2個月以上例如 60日~120日~240日。
(長期)判斷趨勢方向。
(短期)選擇買賣點位。
當短期不管穿越或是跌破長期之後,若無力改變長期的方向,則表示當時只是短線上的跌深反彈或漲多回檔。重要的觀念同時上揚、同時下跌,稱之為標準的黃金交叉或死亡交叉。
11/11                       
籌碼   多單    空單    多空淨額 今日多單 今日空單
外資 36777 039920  -03143  +1889  +2352
自營 04407 009161  -04754  +0879  +0214
投信 01203 000797 +00406   -0002   -0062
十大 22245 030392  -08687  +0659  +0901
特定 15651 022158  -06507   -0496  +0466
總計 80283 102968  -22685  +2929  +3871
11/10                       
籌碼   多單   空單   多空淨額  今日多單 今日空單
外資 34888 37568  -02680  +1876  +07608
自營 03528 08947  -05419   -0820  +01218
投信 01205 00859 +00346   -0098  +00366
十大 21586 30031  -08445   -0413  +05215
特定 16147 21692  -05545   -0580  +03311
總計 78347 90571  -12224   -0035  +17718
11/09                       
籌碼   多單   空單   多空淨額 今日多單 今日空單
外資 33012 29960 +03052  +0496   -1196
自營 04348 07729  -03381   -0240  +0598
投信 01303 00493 +00810   -0005   -0003
十大 21999 24816  -02817   -0797   -1726
特定 16727 18318  -01654   -0699   -1007
總計 77289 81379  -03990   -1245   -3291
(美期參考)
12873~10328 -2545.▼=12873▼11083▲12749▼10401▲11705▼10328
05/02~10/04
10328~12228+1900.▲=10328▲11685▼11219▲12228
10/04~10/27
12228~11570 -0658.▼=12228▼12092▲12194▼11860▲11917▼11570
10/27~11/01
11570~12144+0574.▲=11570▲11818▼11592▲12018▼11786▲12144
11/01~11/08
12144~11661 -0483.▼=12144▼11870▲11940▼11661
11/08~11/10
11661~12142+0481.▲
11/10~11/11
(日移動平均線)
11/10收盤價11855+123.五日乖離率-0.63%~年線乖離率-0.25%
MA005▼1193109▼11955
MA010▼1191409▼11946
MA003▼1190309▼11954
MA240▲1188509▲11883
MA020▲1178309▲11760
MA120▼1170409▼11709
MA060▲1135409▲11341

我不是神無法神準~市場的訊號是依據~祝您操作愉快獲利

低不破宜買方~高不過宜賣方~買賣方同一人~輸贏關鍵自己

11/11                       
籌碼   多單    空單    多空淨額 今日多單 今日空單
外資 36777 039920  -03143  +1889  +2352
自營 04407 009161  -04754  +0879  +0214
投信 01203 000797 +00406   -0002   -0062
十大 22245 030392  -08687  +0659  +0901
特定 15651 022158  -06507   -0496  +0466
總計 80283 102968  -22685  +2929  +3871

[扣抵]                                
扣抵對於移動平均線的使用來說,是很重要的觀念與動作。比如說三日移動平均線,為計算每天的三日動態平均,則每天的新增參數 (當天收盤價)出現後,必需把舊參數 (三天前收盤價)扣除,這個動作稱之為「扣抵」。

由於「扣抵」過程中可以事先知道所要扣除參數的 (高或低),以及新參數的大概 (高或低),因此不難推測出這條趨勢線的方向 (往上或朝下),扣抵的意義除了維持天數的完整 (三日移動平均線,則保持最近三日的收盤價平均數),也能預知未來可能的趨勢方向,因此善用「扣抵」是趨勢操作的精華之一。扣抵不只可以運用在 (移動平均線)上,(移動平均量)的扣抵預測亦可活用。
                                                               
為了能更完整的瞭解扣抵的觀念,針對 [扣抵價] 的計算做進一步說明如下:
1.假設今天的收盤價為 A,昨天的收盤價為 B,往前就是 C、D、E、F。
2.以三日移動平均線為例,就是將最近三天的收盤價相加除以 3,所以今天的三日均線就是 ( A + B + C ) ÷3,昨天就是 ( B + C + D ) ÷3,前天就是 ( C+D+E ) ÷3。接著來看一看,今天是  ( A + B + C ) ÷3,昨天是 ( B + C + D ) ÷3,其中昨天的 D,是不是被去掉了,而被 A 所取代?所以這個 D 就是被扣抵掉的價,稱之為:[扣抵價]。

同樣的方式可以推算五日扣抵價,六日扣抵價以及任何天數的扣抵價。由於移動平均線的方向和扣抵價息息相關。現在仍舊延續前面的例子,今天是 ( A + B + C ) ÷3 昨天是 ( B + C + D ) ÷3,因此,如果 A>D,那麼今天的移動平均線值是不是會比昨天高?因此可以預知,今日的收盤價如果高於被扣抵掉的 D,則移動平均線將會上揚,反之的今日收盤價如果低於被扣抵掉的 D,則移動平均線將會下彎。

除了要會看將被扣抵的價位之外,在移動平均線方向的研判上,建議使用「扣抵區間」的概念,也就是除了要知道明天的扣抵價位是多少之外,更要知道後天、大後天,甚至更長一點的區間,會被扣抵的價位是高是低,這是預估移動平均線在何時會有改變方向的可能,或者能維持趨勢多久的先知條件。因此[扣抵區間]可以視為扣抵價的擴大應用。


隱含波動率操作策略  

波動率是測量標的物價格變動速度的單位指標,就好像我們用公尺、公里來衡量距離一般。隱含波動率就是根據個別選擇權目前市價,反推算出的標的物價格變動的速度。理論上,所有相同現貨標的物的選擇權隱含波動率應該相同。然而,在實務上,相同現貨但不同月份、不同履約價的隱含波動率,經常出現極大的差異,讓選擇權的投資高手有機會買進便宜的選擇權,同時賣出價格昂貴的選擇權,建立一個在統計機率上極為有利的投資部位。隱含波動率操作策略讓「上帝的骰子」站在對自己有利的一邊,操作的勝算大幅提高,所以預期報酬率也是正值,廣為國外投資老手的喜愛。

「隱含波動率歪曲」現象也常出現另一種模式,也就是相同履約價、不同月份、隱含波動率不同的現象,我們稱之為「水平式歪曲」。比如說,履約價 4200 點 4 月份到期的隱含波動率為 0 ,相同履約價但 6 月到期的隱含波動率高達 58% ,這時我們可以買進 4 月份履約價 4200 點買權,賣出 6 月份 4200 點買權,也就是一般所謂的「買權時間價差策略」。相同的,履約價 4700 點的 4 月份及 6 月份隱含波動率分別為 31% 、 46% ,產生買 4 月份賣 6 月份,套取時間價差的機會。

隱含波動率的操作策略應用除了上述的垂直式多頭價差 ∕ 空頭價差及水平式的時間價差策略之外,選擇權老手最喜歡的莫過於一個多空皆宜、低風險的套利策略,而這個不管現貨大漲、大跌或盤整都能獲利的策略確實存在。

以上面的一覽表為例,當垂直式歪曲和水平式歪曲同時存在時,我們可以簡單的買進隱含波動率為 0 的 4 月到期履約價 4200 點買權,同時賣出隱含波動率為 46% 的 6 月份到期履約價 4700 點買權,接下來我們用 delta 值來對沖掉這一買一賣之間的部位風險,就能不管指數大漲、大跌還是盤整,都能穩穩的套取這相差 46% 隱含波動率的部位。

所謂的 delta 值就是指數漲跌一點,該選擇權漲跌的點數。買權的 delta 值在 0 到 1 之間,從網龍的分析引擎中,我們可以查得 4 月份 4200 點買權的 delta 值為 0.9666 , 6 月份 4700 點買權的 delta 值為 0.4376 ,將二個 delta 相除得到 2.2 ,也就是部位中立之 delta 比值。所以只要買進 5 口 4 月份 4200 點買權(權利金 345 點),同時賣出 11 口 6 月份 4700 點買權(權利金 315 點),就可以達成對沖掉多空風險的效果。在這交易之下,如果指數大漲超過 4700 點,買進 5 口 4200 點買權的獲利加上 500 點履約價差應大於賣出 4700 點買權的損失;反之,如果指數大跌超過 4200 點,那麼賣出 11 口 6 月份 4700 點買權收取的權利金: 315 點* 11 口* 50 元 / 點= $173,250 全部落袋,扣除買進 5 口 4200 點買權支付的 345 點* 5 口* 50 元 / 點= $86,250 ,淨賺 NT$87,000 ;如果指數落在 4200 ~ 4700 之間,那麼光是賣出 11 口 4700 點買權的權利金收入加上買進 5 口 4200 點買權的利潤更是可觀,這個以隱含波動率為基礎,並配合 delta 值避險的進階策略,英文稱之為「 Back spread 」,中文還沒有恰當的名稱,我們暫且稱為「防守型價差策略」吧!

本文原引自 : http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=27640&prev=27641&next=27633

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