股市準高手

第一課、選修「股市準高手」這門課前的小小準備
我要先有哪些基礎?
一、     技術分析理論:挑一本市面上賣得最好的股市入門書籍,約略看一下「K線」「型態學」「技術指標」……太深的、或是從沒聽過的,不用去強記理解,因為這些沒太多用處。
二、     基本分析理論:約略看過即可,就算你是財會人員或是專業經理人,知道的永遠比不上公司高層,你處在極度的資訊落後。你只要不像個門外漢即可。
 

股市是投資還是投機?
奧立佛史東導演的電影「華爾街」中的名言:「金錢不會增加或消失,只是移轉!」這句話說的意思是:股市中的錢像四個人關起房門打麻將,若沒人抽頭,錢就在桌面上轉而已;簡單的說,就是財富重分配!這是投資還是投機?
有一位老主力分析師天魁居士,甚至說:「長期投資是最大的賭博!」
我希望我的讀友都能當股市是投機市場,是有高度風險的。不要押下你全部家當,不要影響工作和家庭經濟;在需當機立斷時,不要以「長期投資當巴菲特」來安慰自己……
瞭解在跟你對賭的人,爾虞我詐!
股市的資金族群,簡單的說可分為六大類:散戶、主力大戶、公司派、本土法人、外資與政府基金。
後五大類都是屬於資訊的優勢者,都背負績效壓力。除了政府基金外,你聽過散戶外的其他資金族群常在輸錢的嗎?若不是,你是否要重新思考一下你先前接收的股市訊息,重新布局戰略呢?
股市是快樂的投機
像下棋或玩一場簡單的電玩,「小賭怡情」,你可以訓練腦力,培養對世界局勢、國內政經的關注……
下週五,第二課上課前,希望你已先做好準備,我會從錯誤的K線理論開始講起……

 


第二課、利用而不迷戀技術分析

 

你會很多K線理論,葛蘭碧、波浪……也懂所有的技術指標,為何進出場時還沒把握呢?
如果這些技術分析很有用,滿街都是有錢人!
回到前一課我曾說的:股市的財富分配,好比四個人關起房來打麻將,顯然的,你不能用其他三個人都懂的分析方式去做為股票進出的依據。越多人用的技術分析指標,越不容易讓你賺到錢。
然而,所有在市場上當莊家的,如公司派、主力、持股高的法人,還是很在意、會刻意去做每一天的個股K線收盤是陽或陰;也關心K線型態,技術指標等。為什麼?
他們想要的是做出很容易吸引散戶(或其他參與者)跟進的K線型;反之,做一個嚇壞人的大黑K或跌破型態,讓大家拋售,莊家以便逢低接。
市場老主力常說:「不要管K線,那是我畫給你看的!」
23年前,我在跟家產百億的委託書大王陳德深做事時,發現他完全不看線,所有的股價記憶在他的腦海,跟基本面是連動一起的。
那麼技術分析,對散戶高手什麼用處呢?我先寫三個:
一、  瞭解股價的相對高檔或低檔:當要進場一檔股票時,我會看看K線走勢,最主要是瞭解別人的進貨成本。如果股票早已發動許久,表示我是資訊落後,其他持股人的成本都比我低,我通常不會去淌混水,接最後一棒。你不要以為這些不重要,炒手古董張有時僅用個「股價均線呈多頭排列」鼓吹,就可以騙到很多散戶來買出貨股票;其實,可以從古董張在媒體廣告的股票,股價K線都是一大段時間的多頭排列,意思是:你進場的點,相對比古董張還有他的外圍高。要成為高手一定要有一個信念:自己發掘起漲的股票,而不是去追市場上已傳過幾手明牌。
二、  利用群眾盲從,賺短線時機財:在技術分析上,很多K線型態被過度誇大,如K線型態的「測量漲幅」,突破W頸線,會漲到多少等;越是熱門的股票,在眾口鑠金下,真的會有一堆股民來搶某一突破點,想要賺到那一個測量漲幅……如能洞燭機先這種一窩蜂的心理,在短線的運用是非常玄機的。
三、  用技術分析來幫投機設停損:散戶一套牢,有時就是天長地久。這不是高手該有的行為。學習著用自己熟悉的技術指標或是進場標的股票的K線型態,設一個停損標準。
一開始談的幾課,都只是個概念,往後我會更深入的分析。不定期出刊。

 

 

真正主力作手的技術!!

很多人很恨主力,也一直不屑主力,認為主力不過就是有錢,往上猛買猛砸,這些觀念都不是你我要去探討,重點就是,你銀行裡的戶頭每經過一次交易就是盈餘!!
請你注意一件事情,天下沒有白吃午餐,沒有努力應用技術,克服心魔,沒有前一晚努力篩選股票,規劃行情,抱歉,你不會贏錢。
反之,如果正確技術,可以很果斷告訴你,股票,是可預知的風險與利潤,他不是賭博,他是勝率高達9成的"投機"。
主力作手退休後,多為業內丙種金主代操,他們如何選股與作股?
1、操作週期:
你要認清你是
A、 1-3天當沖隔日沖做法。
B、 8-21天做法。
C、 3-5個月做法。
別以為,我今天短線,做不好大不了作長!!亂來!!!
短線1-3天就是1-3天,別想我做短又做長!!
2、確認週期:
從月線選股,找出月線破低過高"多頭回升波股票",將會漲1-13倍!!!不管a、b、c.週期,你都可以優游其中。
3、日線或分線做買賣點,並做好資金控管。
4、盤後交易整理與報告。
你要清楚,進入股市你就是血與肉的戰爭!!沒有萬分準備,我絕對不會輕易進場,絕對不打沒把握戰爭!!
買賣股票與期貨一定得:
1、為何買賣他?
2、買賣哪裡的點位?
3、停損設哪裡?
4、獲利設那裡?
以上1-4答不出來,敢交易你就是找死!!
如何看透主力作手意圖?
主力作手一檔股票要啟動前,長達3-6個月規劃期(不似那些不入流作手,甚至以往號稱四大主力那些,都非真正作手)。
跟公司派談好公司業績,發放利多,預估盈餘,股本大小,股權分散,前任主力籌碼,內外圍籌碼,想要拉抬價位,大盤位置與國際股市狀態等等,確認好後,擬定報表與簽約。
團隊確認:
一手盯盤與喊單。
二手盤中洗盤與作價。
三手下單。
四手回報與回單。
五手作資金控管與調度。
a、開始作價!!一連串表格與單據。
b、開始!!
1、        拉高進貨作洗盤籌碼。
2、        壓低跌破參考作洗盤。
3、        壓低進貨。
4、        拉高進貨。
5、        作出觸底反彈。
6、        N字方向盤。
7、        押回逐底洗盤吸籌。
8、        盤底盤間作醞釀。
9、        內圍吸籌。
10、        發動軋單作拉升。
11、        外圍進場每日軋單控大點。
12、        投顧進場作拉高出貨。
13、        壓低出貨。
14、        14結束。
1、何謂股票
   股票是一種賺錢工具讓有心人能夠去,利用政府的交易制度與撮合制度,利用一手鈔
票一手股票去完成個人或公司派想要的空間與利潤,這東西就叫股票。
2、何謂趨勢的力量
   趨勢就是方向,方向向上向上填時的力量來自於追價的買盤,是鈔票換股票,方向向
下向下填實的力量來自於停損的賣壓,是股票換鈔票。
3、何謂空間? 何謂主力? 何謂散戶投資者?
   空間就是利潤空間就是價差,所以說有空間就有價與利潤,而股票在過去的走勢圖裡
找出有價差有利潤空間的人,進而完成他想要的空間的人就叫主力,而如何從過去股
票的走勢圖裡面找出有空間有利潤的方法,就教作選股模式。
4、主力在股票上如何操作賺錢
   有心的人再選出空有空間的股票後,進而去完成他想要的空間這種手法,為主力作價
模式。所以主力要學的事,主力作價功夫與選股模式,而一般投資者要知道的,主力
作價方法與選股模式,進而照作有錢賺就叫做坐轎。
5、散戶如何在股票上賺錢
   就是要知道主力選股模式與作價的方法,然後照作有錢賺,所謂資金往友利的地方去
指的就是選股的空間論。
投資分主力,法人,實戶,散戶,不同投資人不同操作法,買賣點參考點也不一樣,主力就是一手鈔票一手股票,鈔票是拉升股價,股票是壓低股價,隨股票是回升或反彈所丟出的單子也不同,買盤可用融資現股融?回補買單。
課程以投資人角度來運用主力觀點操作觀念,把自己當作主力非投資者,聽完你會知道別人怎樣運作,然後把這個模式學起來,若聽懂,你可以:
1、每年挑到5-8倍股票。
2、長線回升波股票,行徑間可能買到,但可能3成就跑。
3、如何挑選如何操作。
4、如此才能脫離股海,所謂脫離股海,如果知道一檔會漲5-8回升波股票,若今天沒產
生賣點,不用天天盯盤,可以做別的事.若玩短線只是搶短,而回升波股票,會漲5-8
倍,3-5個月,就賣掉,如此才謂投資,只有搶短才會套牢,長線回升股票不會套牢
會創新高
5、主力是長線是未來,是作轎,而散戶是學的坐轎,得到每年5-8倍。
當選到5-8倍股票,短線上就可以當沖,每日都會產生一個參考點,底部參考支撐價位多少,每天不一定,如果行徑間不跌破這價位就不產生賣點就不用出。
每日都會有盯盤跟看盤動作產生參考點,主控盤思考邏輯是規劃,是運作執行,每日開盤收盤去規劃,事作回升或反彈或解套波,主力對內而言是規劃運作執行,對外作出線型,是引導誘發市場認同,坐上去後才能賣的掉。
引導誘發過程要產生一個底部確認一個底部作出起漲突破參考點,作出空間線,大家才會一起認同參與,原則上底部吸貨不會讓人知道,等吃飽貨會作出起落底線,空間線,起漲線,軋空線等,當法人市場認同後,主升段才會發動,主升段一定是市場認同後才會發動,因為在下面壓力線買了股票之後作出向上空間跟趨勢,又要拉高進貨花了2筆錢,讓市場認同大家一起來,用市場資金一起拉升,然後利用當沖隔日沖,拉升股價,他自己本身是不增加持股,做到他要的目標價後才能賣股票要他的差價。

一、一檔股票要漲5-8倍,一定要是長線落底點位置。
二、要轉機題材。
三、作出空間測幅。
1、長線落底點,日線產生買賣點是短線,週線是中線行情,月線是長線,當一檔股票還
未落底,會一值破低,當一檔股票落底也有轉機題材,主力才會有興趣。
2、月線產生落底點有2個方式:
A、拉高進貨
B、壓低進貨,及是破低過高,當月線跌破上波低點那跟k棒高點被突破就是破低過
高。
一個主控盤思考邏輯一定是長線落底,二是轉機題材,才會創新高。執行以日線買賣為依據,看長作短,行徑間用日線買賣點應對,破低,就是壓低進貨的買點。
當破低k棒高點被突破,就是代表有心人士進入,而月線漲上來若沒作過高動作,只是反彈的動作,就是未落底,多頭市場每年會有60-80檔漲幅3-5倍,空頭市場每年會有20檔漲3-5倍。

要作工作為找每月長線落底的股票,如:五鼎,懷特,3個月前就落底,逐月創新高,故月線回升波創高,日線產生賣點壓底,是讓你往下找買點的,而且這波拉起來就會創新高,故由長找短,再由日線去找買賣點,下跌觸底,反彈,押回,落底,盤底,盤間,起漲攻擊=>也就是w底。

而反彈為何會過前高,為何要作出5波反彈,因為是形呈多頭回升波之態勢,作出扭轉動作,因為前波下跌,都是3波,作出5波,一止跌就出來了,反彈的力道來自作出壓低貨的買盤,作出參考點,作出空間線,當反彈越大,之後漲幅就越大。作出空間線,以後就會漲到那邊。

多頭回升波空間線畫法,與日線的安排(下跌觸底,反彈,押回,落底,盤底,盤間,起漲攻擊)
落底線(跌下來反彈的低點) 起漲線(跌下來反彈低點) 軋空線(跌下來反彈低點)
上波線頭本波空間(最低低點連最高低點)=>最先出來,指出未來目標價,要作的價,規劃完成之後再分:
1、主力股
2、法人股
3、投機股
4、異型股,主力股走平外帶直上直下,投機股直上頓住往下,直下頓住往上。
在上波線頭本波空間即已告知未來要作出的股價,未來5-8倍的空間:
1、學會規劃運作執行:即上波線頭本波空間,以日線決定空間線畫法,為日線斜率空間,
哪裡好買賣為過與破的問題。
2、控盤手法:觸底反彈開始控盤,用主力或法人投機股各種手法不同,只要日線不產生
賣點就不賣,即使不懂盤中控盤手法也無關係,因為空間規劃就是要漲到那裡。
3、關卡的處理:要市場技術認同,壓低進貨是故意不讓人認同,因為要進貨,但要發生
主升段要市場認同,故要法人認同,大家一起來,用最少資金最短時間脫離 主力成
本區,遇壓就轉嫁,突破就回洗,何謂遇壓,壓力有兩種,一種線形壓力(前面高點),
一種籌碼壓力(最高低點被跌破)稱為反壓點。
為何遇壓要轉嫁,如果股價在漲升過程遇前波套牢解套賣壓為籌碼壓力,例如有10000張20元壓力,如何不花股票不花錢解掉賣壓,一定要消化掉,今天20
元定價買3000張,買了立刻賣給市場,轉嫁給市場今日想買的人,對主力而言是虧錢,這是沒辦法,對主力在底部已經花一筆錢吃貨,如何在拉升過程不再增加
持股才是重點,主升段主力是不增加持股,關卡震盪關前押回都是。
4、突破回洗,當壓力突破,股價買上去,有三個買盤,第一為空頭回補,第二為追價買
盤,第三為主力買上去,利用一跟二把買上去的力量,把持股賣給一跟二, 這樣不
但把前波套牢賣壓洗盤所花費的價差也給賺回,而且不增加任何一張持股,上面賣
高,較低買回降低成本,即是遇壓作轉嫁,突破作回洗,一個主力壓低進貨 跟拉高
進貨已經持有所要持股,拉上去是不能增加持股,而且持股不能超過操作資金一半,.
若套牢只有入主公司或bye bye。
【關於 [價量關係] 與 [籌碼分析] 的看法】
所有指標屬於"結果",是由K線行為所衍生,由過去因子推論未來,只有"可能"結果,並無"鐵定"結果。而主力技術,在於"可預知的風險與利潤"
是鐵定會如此的走勢,不這樣走,公司派或是作手"會倒楣的"。就算是天災不可抗拒之力,也會破線後""補線""再上,完成最初目的,除非政府力量介入,否則鮮少會"失敗"。

價量關係坊間一堆探討,卻都沒有個正確教學,要知道一檔股票要去作價,必須先了解
"中線五個空間",來龍跟去脈,過去的叫做來龍,視為已發生的籌碼壓力點以及未來完成參考點,未來的叫做去脈,視為引導誘發認同的中線五個空間完成目標點。
這樣說吧!一檔股票要作,必須先從觸底點(最低點)往前推算8-13個月,有個最高的態勢完成點,主力以此為目標點,開始扭轉,空翻多,突破最後一個末跌高點,此為外面波浪理論所說的,第一浪行為,之後看股性,分為1.主力股,2.投機股,3.法人股,4.軋空殺多股,5.異型股,五類股五種作價手法,壓回第二浪行為也不同,有的W底、有的V彈、有的破底,之後產生第三浪的主昇段,通常主昇段的量能多為"量滾量",也就是說,量能溫和放大,通常為昨日量的1.382倍的擴增,而此時五日均量5mv,也會產生一個波幅,每個波幅是比前波幅更大,產生"波幅,波波漲",此為攻擊量潮,買股票在量縮五日均量的當天,通常是窒息量的洗盤點,隔日通常只要"高開",就攻擊出去了。當第四浪中段整理結束,就只剩下"拉高出貨"帶角區,此區通常被散戶說為,另一五浪攻擊開始,通常剛好是我們作為"誘多"手法的一種,之後我們會誘多完作"殺多"行為,這邊通常伴隨,假破底翻或是N字攻擊,讓那些自以為懂技術分析的半水桶者上當,再度進場,後面的殺多壓低出貨,自然我們可以順利出脫剩下的1/3持股,以上為簡單扼要的解說!!

量價關係(贊)
(1)股價上漲至某一階段,成交量加到最大又逐漸減少,即為回檔徵兆
(2)股價下跌至某一階段,成交量開始放大,意謂著大戶開始介入,逢低可酌接
(3)股價高檔成交量放大至天量,其崩盤或回檔的可能性遠大於股價低檔成交量放大時
(4)股價連續衝高,成交量不增反減,股價雖未立即下跌,但賣出訊號已現
(5)股價創新高價及新大量後若拉回再反彈,量能未能再創新高,則股價為暫時性的反彈
(6)股價在成交量長期鎖定下不斷上漲,直到籌碼大量釋出後股價開始回跌
(7)股價在高檔區中連續出現密集大量但股價不再創新高即為主力震盪出貨時機。(所謂量大不漲徵兆)
(8)股價於上漲過程中,成交量亦呈緩步增加,直至某日發生近期的超級大量,次日又急速萎縮即為回檔的徵兆
(9)股價創新大量及高價後再未出現另一個新天量,則股價易跌難漲
(10)股價於前波高價出現大量後開始下跌,直至某日反彈再出現新高量,但並不表示一定突破前波高價
(11)成交量一直處於低迷狀態則股價亦隨之處於冬眠走勢
(12)股價於出現大量成交後開始強勢反彈,但上漲過程中成交量反而背離萎縮,則股價日後仍會跌落至起漲點
(12)股價於出現大成交量後急速拉升,惟短暫惜售後股價不再創新高即為賣出訊號
(14)成交量長期處於高週轉率的狀況,股價即易形成暴漲暴跌
(15)股價創新高量能卻創新低,即為回檔徵兆
(16)股價無量飆漲後籌碼大量湧出為暴跌的開始
(17)股價未突破新高,但成交量已突破前波新高大量,且反彈過程K線圖形仍為上升趨勢狀態,則波段突破新高可期
(18)股價底部出現大量之後次日反而轉強,行情勁升力道可期
(19)恐慌性的無量暴跌之後常形成反轉的大漲反彈行情(基本面要不錯的個股)
(20)恐慌性的無量暴跌之後途中又呈現大量反彈,但不出三日又股價大跌,甚至更無量下跌(問題股的下場)
怎樣分配做主力資金
主力的做主力資金可以分為兩部分,一塊用來買進,在底部打進貨,拉高後出去,中間一段空間是其凈獲利,主力賺錢主要靠這部分資金;另一塊用來拉抬和應付各種突發性事件,可稱做控盤資金。

這兩塊資金的作用不同,使用方法也不同。買進資金一般需要提前進,買進後還要等待時機,由於從買進到完成拉抬中間時間長短不確定,要看市場狀況而定,所以,這部分資金要以自有資金為主,進了貨不管持多長時間都沒關係。
主力拉抬要等到天時、地利、人和配合才行,要等待尋找時機,機會出現,果斷動手。一旦啟動,一般在十幾天之內就可以完成拉抬,以後就開始出貨了,一個月內拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用,可以在拉抬時臨時借來,拉抬完成就可以還了。控盤資金的另一部分是用來應付突發性危機的,就像打仗要保留預備隊一樣,這筆錢平時是不能輕易動的,只有在出現危機時才能動用;主力手裡如果沒有這筆資金就會很不安全,一旦出現意外無法應付,可能使整個做做失敗,帶來重大損失,所以,這筆資金一定是主力自有的,可稱為預備資金。

拉抬資金和預備資金統稱控盤資金,控盤資金以持幣為主,買進資金以持股為主;控盤資金以短線操作為主,買進資金以中長線操作為主;控盤資金長空短多,買進資金做長多。兩筆資金如主力的兩個拳頭,相互配合,有章法地打擊市場大眾。

主力在做主力時要根據情況決定如何分配這兩筆資金。一般而言,越有長期投資價值的公司,主力買進越多,投資價值變小,主力買進也相應變小。主力買進多,鎖定籌碼多,外面成交籌碼少,則日盤好控制,分配在控盤上的資金可以少一些;主力買進少則日盤不好控制,相應的控盤資金必須多一些。
兩個極端情況是絕對績優股的通吃做做和垃圾股不打底部貨的快進快出。前者主力把幾乎全部資金都用來買進,只留很少的資金控盤就夠了,因為反正外面的籌碼已經很少,已不需要控盤了;後者則幾乎全部資金用做控盤,不打底部貨,靠一拉一砸中間拼一個縫獲利。

影響主力資金分配的另一個因素是主力的資金背景,主力是否有方便的融資渠道做後盾。如果有條件融資,主力就可以多一些拉抬資金,拉抬可以猛一些,但持續時間短;如果沒有條件融資,則主力只能靠自有資金做做,主力可能會多分一些資金用做買進,而拉抬資金就會不寬裕。
這種股上漲時顯得力不從心,要使用技巧,借助大勢,一點一點往上拉。但由於是自有資金,可以長期持續的拉抬,形成慢牛走勢。
還有一類超級主力,資金多到必須同時做幾支股票,這時,他們可以“分散買進,集中拉抬,輪番做”。先分別在幾支股票上進好了貨,然後以一筆拉抬資金,一個一個拉上去再撤出來,形成輪番做。這筆拉抬資金和總的買進量比起來是比較少的,所以資金利用率比較高。
如果是小主力留這麼少比例的拉抬資金就會感覺力不從心,但對超級主力來說,這筆資金的絕對值並不少,他可以集中使用,對其中任何一門股來說,拉抬資金都足夠充裕,做做起來如同大力士,身大力猛,三下五除二就把日盤拎到了高空,然後把拉抬資金一撤,換手又去做別的了。拉抬資金撤出時難免會引起一些震蕩,但主力不在乎這一點空間損失,因為拉抬時已經打出富裕來了。拉抬資金撤出後買進資金再慢慢出。
這樣在一輪行情中,一筆拉抬資金可以拉起幾支股票。這種主力做起來就頗有些組織戰役的味道了,先做誰,後做誰,由誰來啟動拉抬,由誰來跟進,由誰來掩護撤退等等。這種拉抬必然比較快,因為拉起來以後還要撤出來去拉下一支。跟上這種有實力的主力是最好的。

 

洞悉主力作手盤中出貨手法

第一種---上漲中出貨。
在人氣最旺的時候,主力預先在上檔掛好單,然後借助大盤好且人氣旺盛時,一路帶著散戶向上吃。追漲熱情不足時,主力就親自出馬,大筆吃掉幾個賣單,向上打通一段,等散戶的熱情被激發起來了,主力就停手,讓散戶去吃。這樣始終維持股價上漲,但實際上主力買的少賣的多,在悄悄出貨。這是上漲中出貨。
第二種--衝高回落出貨。
在開市後快速拉起來,這時由於盤中賣單少、阻力小、花的成本低,之後維持在高檔,中間可以製造幾次向上突破的假象,做出蓄勢待漲的姿態,這樣在拉高和高檔盤整,都會有追漲買盤。直到開始打賣單,一路向下賣,把盤中的買單都給打掉,來不及撤單的散戶通通中獎。
第三個--下壓出貨。
在人氣弱的情況下,靠上漲激發追漲盤成本又高效果又不好,主力不再做衝高盤整誘人追漲,而是開盤後小幅上拉,乃至不拉,僅靠開盤時造成一個上漲區間,留出出貨空間,然後就一路出貨。盤中下檔出現了一些買單,主力就給貨,下方買單沒了就停停手,做出要反彈的樣子,等下方積累了一些買單後再打下去。如此,一個價位一個價位的下壓,充分利用每一段空間出貨;而且控制下跌速度,穩定散戶,不誘發恐慌性殺跌盤,這樣散戶的賣單仍以限價為主,主力就有條件搶先出貨。主力在盤中基本上不做反彈,讓猶豫不決的或較高的賣單都無法成交,而一路下壓把所有的買單都打掉,完成出貨。
第四種--打壓出貨。
當人氣更稀薄時,主力不再被動的等下方出現買單,而要在盤中製造快速下跌,然後製造反彈,誘使搶短介入;然後股價掉頭向下,把搶短盤吃掉。祇有打的足夠深足夠快才能引發抄底的買盤進來,但這樣一來犧牲的價格比較多,而且會誘發恐慌性賣盤,使人氣受到較大損失,以後承接力更弱,很難再出貨了。所以,這是一種殺雞取卵式的辦法,主力一般是不願採用的。
主力採用什麼方法出貨,要觀察市場人氣狀況,根據人氣強弱不同和自己出貨的決心,而採取不同的手法。從日K線上看,第一種方法形成陽線;第二種方法形成帶上影線的陽線或陰線;第三第四種方法都形成陰線,但長度不同。
以上為主力出貨手法,主力要出貨必會見大量。
故只要掌握大盤或個股,不是在高檔巨量長黑或連續量大不漲 之情形,都不用去擔心主力出貨問題 。(量小如何出貨)
另主力貨出不了,即是回跌,早晚還是要拉上來解套 (只是時間問題而已)。
 

 

 


用均線找強勢飆股

2大面向,贏在起跑點
常聽到投資老手說買股票要挑強勢股,是不是漲的很多,就是強勢股?散戶對強勢股這三個字,一定是又愛又恨,愛的是常常今天買明天就會賺錢,可是被套到山頂上的,也大多是追高的傑作。其實強勢股指的是結構強勢,弄清楚強勢股的真正意義,才不會買到只有一日行情的股票。

多頭行情最令人興奮的,莫過於買到上漲逾倍的股票。而最令人扼腕的,就是所投資的股票,眾家皆漲它獨弱。尤其是有些好公司,雖然獲利不錯,基本面也沒問題,可是就是不太會漲,反而是一些名不見經傳的公司,或已被打入冷宮的產業,反而成為炙手可熱的飆股。

說實在話,大部分散戶投資人對基本面的研究功力本來就不足,再加上資訊落後,要想從基本面找出有大漲潛力的股票,難度真的很高。再加上有些公司過去的形象或所屬產業曾經沒落,例如營建、原物料、航運、金融等傳產類股,要散戶打帶跑的投機可能還願意,但要長期投資,恐怕敢抱股超過三個月的人,剩下沒幾個吧!但若降低基本面的印象干擾,而是依據技術分析「就勢論勢、就線論線」操作,反而能夠賺到大波段的利潤。

從均線型態,正確認識強勢股
很多人習慣用股價創波段新高,或是漲停板打開的瞬間衝進去買,就短線而言,這當然也是強勢啦!而且有時確實會有不錯的短線利潤。但只要來一次像今年3月15日一天大跌164點的殺盤出現,短線利潤恐怕抵不過大跌一段的損失吧!

所以投資人一定要有一個觀念,短線強勢不如結構強勢來的可靠與紮實,不論波段投資或是短線進出,最好都優先挑選易漲難跌的結構強勢之個股。那究竟哪些條件成立,才夠資格稱為強勢股呢?我們從個股本身的均線型態,以及與相對大盤或同類型股票比較兩個面向,就可以看出端倪。

面向1:個股均線型態
1.股價是否在均線之上:股價在某一均線上方時,這條均線才能成為後盾。
2.短期均線是否在長期均線之上:這就是前一篇所提到的多頭排列概念。短期均線去抓買賣訊號,通常使用10日均線與月均線。長期均線則是研判趨勢方向,通常使用季均線及年均線。

3.長期均線是否是向上揚:長期均線上揚才代表趨勢力量偏多。
4.長期均線愈陡愈強勢:當股價上漲時,均線上揚的斜率會變得陡峭,漲的愈凶,斜率會愈陡,代表愈強勢。
5.長期均線是否曾經被跌破過:長期均線是多方的重要防守線,被跌破就像兩軍交戰,指揮作戰的將軍曾被敵軍俘虜過一樣,氣勢自然差了一截。更何況,前一篇曾提過,均線被觸及過,其支撐性就會減弱,同樣的,被跌破過的均線,若再被跌破,趨勢就有被扭轉之虞。

面向2:與大盤(及同類型個股)比較
1.比大盤(及同類型個股)領先出現買進訊號
2.領先突破長期均線
3.大盤回檔跌破重要均線,但該檔個股比較晚跌破,甚至能力守長期均線不破
4.大盤的長期均線開始下彎,但該檔個股比較晚下彎,甚至長期均線仍能持續上揚
實戰演練:日月光(2311)v.s台積電(2330)
台積電是全球首屈一指的晶圓代工大廠,不僅是國內權值最重的指標股,也是所有散戶耳熟能詳的績優股。相形之下,同屬半導體產業的封裝測試族群,歷經2000年之後的不景氣,幾乎都處於連年虧損狀態,因此封測龍頭日月光與台積電相較下,相信大部分投資人選擇長期投資標的時,都會以台積電為主。但結果卻是日月光漲勢比較凌厲。

從比較中可以看出,在年均線翻揚向上之前,台積電一直處於強勢地位。可是在日月光年均線於去年7月10日領先台積電翻揚向上,以及率先形成多頭排列後,強勢股的地位就被日月光所取得。

換言之,對喜歡投資半導體類股的投資人而言,在去年第二季以台積電為主要操作標的是正確的。但當去年7月10日發現強勢地位已被封測族群所奪後,就應該將資金轉往更為強勢的日月光等封測個股。

事實上,在後續追蹤也可發現,台積電在去年8月11日即回測季均線,11月10日就第一次跌破季均線。但日月光卻在今年的2月16日才有回測跡象,並於3月15日才短暫跌破(即假跌破)。台積電更明確的弱勢訊號是,季均線在去年11月28日即開始下彎,日月光的季均線迄今仍保持上升的多頭格局,高下可說立判。

Box:何謂真假突破?
均線有效突破的定義需同時符合下列三點:
1.收盤站上:有時只是盤中一時穿越均線,並不代表該根K線的收盤價真的能站在K線之上,所以為了更篤定,要以收盤價為準。積極的投資人,有時為了搶得好價位,就會在下一根K線開盤價即以部分資金試單買入。
2.確定站上:收盤價突破均線,有時只是一時假象,因此多半還要再等三根K線,看被突破的那條均線,是否確實具有支撐力道,不會被跌破。
3.長期均線2%的關卡:長期均線的突破並不容易,為了避免只是假突破,所以會希望突破的幅度能超過2%。假設季均線為6000點,上漲起碼要超過6120點,才能認為季均線被有效突破。

如何利用均線找出買賣訊號?
運用均線的買進訊號主要有下列六種:
1.短期均線收盤突破:可嘗試建立基本部位,資金使用約1~2成。
2.短期均線有效突破:再增加基本部位持股,資金使用約1~2成。
3.短期均線交叉向上:短期多頭趨勢確認,加碼持股,基本持股拉高到五成。
4.長期均線(以季均線為主)有效突破:持股加碼1~2成。
5.長期均線上揚:可在回測短期均線(10日均線或月均線時)加碼1~2成。
6.多頭排列形成:大波段行情展開,五成為基本持股要抱牢,加碼的2~4成持股,可以逢高調節。
運用均線的賣出訊號主要有下列幾種:
1.短期均線收盤跌破:大波段形成前,承認試單失敗,去掉所建的基本部位。大波段形成後,則是將加碼持股的那1~2成獲利了結。
2.短期均線有效跌破:成本較高的加碼持股,在此要再減少持股。
3.短期均線交叉向下:短期整理趨勢確認,加碼持股應全部出清。
4.長期均線(以季均線為主)有效跌破:基本持股減少1~2成。
5.長期均線下彎:大波段行情有結束之虞,手中持股僅可剩一成,甚至全部出清。
6.空頭排列形成:趨勢扭轉翻空,手中持股全部出清,並且可考慮做空。

布林線全攻略
(一)布林線的演算法
  
布林線的演算法很簡單,就是求出過去一段時間(軟體中取20日)的收盤價的標準差,然後在移動平均線加減標準差的位置各畫一條線,就是布林線。優化布林線是在原來兩條布林線的基礎上,在移動平均線加減1.7倍標準差的位置增加兩條線而成。
(二)布林線的市場含義
  
布林線的市場含義是,股價圍繞平均價波動時偏離平均價的程度。它反映了股價震盪的劇烈程度。比如,上布林線在13元,下布林線在10元,移動均線在11.5元,含義為股價圍繞11.5元波動,平均偏離均價1
.5元。
  
用標準差表示股票震盪的劇烈程度比用一段時間股價的最大值最小值之差表示股價震盪幅度要好。比如,如果在計算的時期內,某一天股價波動幅度很大,但其他每天波動的幅度都很小,那麼這段時間的市場波動劇烈程度顯然應該比始終按較大振幅波動的時侯小,但如果用最大振幅度量市場的波動就不能反映這種差別。用標準差度量股價震盪就沒有這種缺點,因為它綜合考慮了這一段時間內每天股價的漲跌。
   布林線還有統計學意義,根據統計學理論,約70%的情況股價落在布林線中間,90%的情況股價落在1.7倍布林線中間。
(三)布林線的使用
  
布林線是揭示股價短線震盪劇烈程度的指標,其側重點在於通過股價的震盪分析預測走勢。從震盪角度著眼,則股價的基本走勢為盤整和突破,股價的運動就是由一次次盤整和對盤整的突破構成。
  
盤整過程中,股價在一定區間內震盪,此時適合的作方法是高拋低吸。每一次漲跌震盪都在消耗著股民追漲殺跌的熱情,消耗著震盪的能量,所以,盤整過程中股價振幅總是在逐漸衰減。當振幅小到高拋低吸已經沒有獲利空間時,遊戲就無法繼續玩下去了,此時,就會有人開始尋求突破盤整區間,尋找新的空間把遊戲繼續玩下去,於是醞釀著變盤,此所謂"靜極生動"。
  
突破過程中,股價突破原盤整區間,展開一段迅速的漲跌。除非莊家高度鎖定籌碼,否則不論是上漲還是下跌,這種迅猛的運動都會使參與者心態不穩,造成巨大的短線震盪能量,給繼續漲跌造成阻力。同時,這一震盪能量也需要充分利用,所以,漲跌一段空間後,必然要重新進入盤整,逐漸消耗震盪能量,穩定人們心態,然後才能重新醞釀下一次突破。此所謂"動極生靜"。
  
所以,從盤整角度看,可以說每一次突破都是在為新的盤整尋找空間;從突破角度看,每一次盤整都是在為新一輪突破積蓄能量。二者互為因果,交替進行,股市就這樣永遠波動下去。
   從盤整與突破的觀點出發,可以很自然的引申出布林線的各種用法。
   (1)判斷市場狀態,決定作策略
  
當上下布林線距離開始收縮時,表明股價運動進入盤整狀態,適合進行高拋低吸。當布林線間距離開始擴展時,表明股價震盪加劇,可能進入突破狀態,需要順勢而為。盤整與突破的另一個標誌是,在盤整過程中,股價一般是處於布林線兩條軌線之間的,而突破過程中,股價一般是走在布林線兩條軌線之外的。所以,當股價由布林線之外穿回布林線之內,表示突破行情結束,將進入盤整。
   (2) 上下布林線之間的寬度可以作為變盤的預警信號
  
盤整過程中,布林線之間的距離逐漸變小,當布林線的距離小到5%左右時,表明市場震盪已經太小,短線炒做已經沒有獲利空間,將要發生變盤;如果布林帶寬還在10%以上,則表明還有較大的短線震盪空間,發生突破的可能性較小,可以繼續進行高拋低吸。突破過程中,當布林線寬達到30%以上時,表明已有較大的短線震盪空間,行情隨時可能停下來開始新一輪盤整。
   (3) 盤整過程中作為高拋低吸的目標位元
  
盤整過程中,股價大部分時候在中間兩條布林線之間,有時會超出中間的布林線,但一般不會超過1.7倍的布林線。所以,當確定高拋低吸的策略後,可以以中間兩條布林線為高拋低吸的目標位元,或略微放寬,但決不能指望超過1.7倍布林線。
   (4)捕捉突破瞬間
  
行情突破盤整開始一輪漲跌的瞬間,股價經常要走到1.7倍布林線之外。但還要觀察突破的力度,一輪有效的突破應該是股價很迅速的突破1.7倍布林線達到較大值,並能維持兩三天,否則,如果是慢慢突破並且很快就回來,則無效。股價超過1.7倍布林線不會呆很久,一般很快就會回到1.7倍布林線之下。因為,股價走在1.7倍布林線之外的概率不超過5%,一般只有在突破的瞬間能出現這種情況,不會長時間在1.7倍布林線之外運行。股價回到布林線之間的方式有兩種,回調或停下來等待布林線追上來,這對應了突破後整理或回探考驗支撐壓力的過程。
   (5) 判斷突破行情的強度
  
突破行情中,股價在突破盤整區間的一刹那一般要突破1.7倍布林線;突破之後趨勢運行階段,如果股價走在布林線和1.7倍布林線之間,表明走勢較強;如果股價圍繞原布林線運行,表明走勢較弱。
   (6)判斷突破行情的穩健程度
   突破後的持續運行階段,如果股價重新接近1.7倍布林線或打到其外面,意味著行情走的太快了,必然有回調或停頓。
   (7) 作為支撐壓力線
  
優化布林線中的五條線都有支撐和壓力作用,其中尤以中間三條更為明顯。中間一條就是移動平均線,其支撐壓力作用是明顯的。另外也經常可以觀察到股價在兩條布林線上獲得支撐或遇到壓力。
(四)適用範圍和缺點
  
布林線對莊家控盤程度不是特別高的股票適用,因為股價的短線震盪是由市場上群眾參與特別是短線客的參與造成的,短線震盪的規律本質上反映的是短線客的行為規律,一旦莊家高度控盤,失去了群眾參與,股價也就失去了短線震盪的動力,以上方法也就都不適用了。
   布林線的缺點是對短線波動把握較好但對中線突破的方向指示不明,需要結合其他方法分析。
(五)布林帶寬
  
布林帶寬是由布林線演化出來的一個指標。在討論布林線時我們提到,布林線上下兩線間的距離反映了近期股價的平均震盪程度,布林線距離越寬震盪越劇烈,距離越窄震盪越小。而平均震盪幅度的大小提示了下一步股價走勢的性質。如果,震盪幅度較大,則有較多的短線震盪獲利機會,參與者中自然會出現很多短線作者,進出頻繁,造成股價震盪,形成盤整走勢。反之,如果振幅極小,則短線已沒有任何獲利機會,如果有人想在這只股上繼續玩下去,就必然會突破盤整。用肉眼判斷布林線兩根線之間的寬度不太精確,因此產生了布林帶寬指標BBand。布林帶寬就是把布林線中線到上軌或下軌的距離作為一個指標畫成線,這樣更便於使用。
  
指南針軟體中的布林帶寬指標進行了優化。其他軟體中布林帶寬經常是用絕對寬度,而指南針軟體中給出的是振幅百分比,如Bband指標為20,表示近期該股平均振幅20%。同時在Bband指標的圖線中還加了兩條座標線,一條在5的位置,指標達到這條線之下,表示近期振幅已太小,這種情況一般不超過三五天就會突破,當然,是向上還是向下突破還需要再用其他指標判斷。在30的位置還有一根座標線,一般只有在持續上漲時才能向上突破這根線,此時積累的短線能量已高,往往很快引發回調,形成震盪整理的局面。
 
股市高手操作絕招集錦!技術面的絕招
需要注意的是,技術面絕招操作的關鍵是有大盤強勢背景配合,且是短線波段。
1、追強勢股的絕招:這是絕大多數散戶和新散戶非常追求的一個方法,最常見的方法有三,分別是強勢背景追領先漲停闆,強勢尾盤買多大單成交股,低點連續放大量的強勢股。
2、超跌反彈的絕招:這是一些老散戶喜歡的一個操作方法,主要是選擇那些連續跌停,或者下跌50%後已經構築止跌平台,再度下跌開始走強的股票。
3、技術指標的絕招:一些癡迷技術的中小資金比較喜好這個方法,最常用的技術指標有三,強勢大盤多頭個股的寶塔線,跌勢大盤的心理線(做超跌股),大盤個股同時考慮的帶量雙MACD。

4、經典形態的絕招:這是一些大戶配合基本面、題材面的常用方法,最常用的經典型態有:二次放量的低點股,壓回30日均線受到支撐的初步多頭股,突破底部箱體形態的強勢股,與大盤形態同步或者落後一步的個股。這些都是建立在大盤成交量夠大的基礎上的。

基本面的絕招
需要注意的是,基本面絕招操作的關鍵是目標股必須有連續成交量的配合。
1、成長周期的絕招:部分有過券商總部和基金經歷的文化人喜歡的方法,因為這種資訊需要熟悉上市公司的習慣。
2、擴張資訊的絕招:有時候有的上市公司存在著股本擴張或者向優勢行業擴張的可能,這種基本面分析要用在報表和消息公布前後時期。
3、資產重組的絕招:資產重組是股市的基本面分析最高境界,這種絕招需要收集上市公司當地的資訊,要注意上市公司的大股東變化。
4、環境變化的絕招:時間階段不同,流行不同的基本面上市公司。
題材面的絕招
需要注意的是,題材面絕招操作的關鍵要打提前量,而且要設好停損位。
1、社會題材的絕招:這點與社會事件和發展有關,比如說政策傾斜、新行業出現等等,這個題材是非常關鍵的,它的獲利性是比較重要的,應該重視。
2、題材的絕招:由於主力關注的問題,把技術與題材結合起來也是很重要的。
3、低價績優的絕招:有些習慣於中線波段的年紀大的高手喜歡這個方法,即在股價最低的100名股票中找基本面最好的幾支股票,同時考慮到技術性的強勢。
4、制度題材的絕招:制度缺陷、制度創新、制度利用是股市最大的特色,特別是上市公司融資成功後出現技術強勢的公司,往往成為漲幅最大的一類股票。
經驗面的絕招
需要注意的是,每次都要注意經驗依賴的背景是否發生改變。
1、熟悉主力的絕招:瞄著熟悉研究透的券商、基金、投顧、老師突襲非常重要。
2、背景習慣的絕招:每個階段專門做幾個自己熟悉的個股。
3、龍頭個股的絕招:有的投資者專做階段龍頭股(成交量最大)也是非常有效的方法。
 
操作策略上建議
操作策略上建議『靜待低點浮現現金維持50%』,短線的低點三條件:3天
不破底、期指領先落底後轉成正價差以及美股穩定,三者環環相扣缺一不可,波
段低點則是『政局穩定外資回流』,並忽略其他市場雜音(例如國安基金進場…
),而個股則是以開低走高震幅超過10%以上爆量收長紅者為搶短首選,而本益
比偏低者通常是外資、投信、融資現階段減碼的主要標的,暫時不宜進場攤平。
大盤自6916高點回落以來,與季線的負乖離已達15.93%,依以往經驗上來看
,只要與季線乖離接近17%時,台股終究會有一波反彈行情,如91年10月11日時即是;另外,大盤自6916點下跌以來已造就三個缺口,從以上兩個方向來看,技術面台股已有止跌的條件,持股者不審殺低,靜待自7135點反轉以來第55天時間轉折,(即5月20日當天)的走勢而定,另外,現階段宜觀察融資餘額是不能減少80億元以上及外資何時反賣為買。
後市則觀察,動能既然不足下,何時出現底部量,其次,跌深搶反彈為空頭的致命傷,莫論是否拉高出貨,籌碼未歸宿前,反彈力道有限,如此一來要化解持續探底危機,有三項要素須考量,(1)融資減肥不理想,應是市場擔心浮額過多的主要賣源,高融資個股宜先避開,(2)解鈴須繫鈴人,外資自今年三月起,即呈現賣超,至今未見歸隊,六月MSCI值調整在即,籌碼須靠資金化解,外資歸隊為第二項重點,如此台幣貶值底線在何處,成為法人觀察點,決定資金去向,(3)政策面對股市的看法是挽回市場信心的風向球。
綜合之,台股開始加速趕底,悲觀氣氛加重,但兩年來高點無利空,低點無利多,底部量縮皆由利空所創造出來,五月份股市陸續反映利空測試,不排除測底後,六月有反彈機會,近期不妨注意期貨為領先指標,能否帶動現貨止跌,本週即可揭曉。
近期台股觀望氣氛仍舊持續,在升息、油價、兩岸關係及驗票爭議等因素未
沈澱之前,短期在520前測試下檔支撐的壓力不減反增,而面對融資使用率較高
之電子股,在融資減肥的跡象尚未明顯浮現之前,短期仍以籌碼面疑慮低的個股
為操作依據,其餘宜保持觀望心態較佳,不宜貿然介入搶短,待相關不確定因素
釐清之後,再行作中長線佈局。
 
戶、主力、券商 股市三國演義
散戶欲成霸業,前讓主力占天時,後讓券商占地利,散戶必須靠自己,先取安穩為本,後即取董監占基業,以成鼎足之勢,然後可成為專業投資人也。
投資理財是一門孤獨的工作,每天接觸的只有數字加圖形,散戶一聽到要努力做功課,十個倒有九個半會放棄,加上大部份的股票投資書,內容多是枯燥乏味,讀起來形同嚼蠟,所以對初學者來說,培養做功課的興趣,遠比告訴他大道理來得重要。劉備三顧茅廬,諸葛亮的隆中決策,是三國演義中最有名的故事之一,我把他搬出來當範例,或許會更容易讓你了解你在股票市場的位置及競爭對手。上面寫的是三國演義中諸葛亮的隆中對,我把其中的幾個名詞修改,就變成散戶的隆中對。以下是我的看法:


主力占天時

法人董監大戶,這些人都想控制市場買低賣高,所以都算是主力。現在是資訊爆炸的時代,占天時幾乎就代表穩賺不賠,這就是為什麼有人會拼盡全力,一定要搶個董監事做的原因,因為第一手的天時是掌握在他們手中。掌握天時,並不代表他可以隨心所欲的使用,法律訂定的遊戲規則是不允許的。大部份的公司經營者,幾乎都是億萬富豪,違法亂紀的賺錢,對他們來說也實在沒必要。有良心的人不做,但人為財死,鳥為食亡,只要有利可圖,就一定會有昧著良心的人去做,最簡單的做法,就是跟主力大戶配合,一個出錢,一個出力,兩個人都穩贏不輸。


由上面的分析知道,散戶在消息面是最為不利,所以我在選股的時候,我會優先考慮公司的價值,次為成長,最後才是觀察消息,諸葛亮在隆中對中,向劉備分析天下的局勢時就說:曹操挾天子以令諸侯,不可與爭鋒。董監挾內線以令主力大戶,散戶拼命去爭鋒,結果恐怕是凶多吉少。


券商占地利

坐地收錢的占地利,投顧券商政府,這些都算是山大王。政府算是山老大,管你們是黑是白,過路費是一文錢都不能少。投顧券商還不錯,至少提供了一個休閒娛樂的場所,要想由此過,留下買路財,大家也無話可說,但是如果收費不公平,還兼營非法業務,那麻煩就大了。


散戶最容易受謠言影響,投顧券商就是謠言的大本營,散戶根本無法判斷真假。過路費就更不公平了,散戶是全額,買進賣出殺紅了眼的才打個七折。大戶量大,四折是公定價,只要敢開口,三折二折也不無可能,短線來回多殺個幾次,散戶不輸光,至少也要折掉半條命。


諸葛亮六出祁山,姜維九伐中原,縱使蜀漢曾有關張趙馬黃等百員上將,最後也是打到民窮財盡,當然註定是第一個輸家。散戶投資股票也是一樣,進出要審慎小心,盡可能減少消耗,等機會來的時候,該你的就會是你的。


散戶靠自己

股市的散戶,處境其實比三國的劉備還糟,劉備至少還有個諸葛亮,散戶只能靠自己。仔細分析少數有獲利的散戶,不難發現這些人投資獲利的原因,都有下面幾個共同的地方:

1. 自有資金,長期投資,不會去投機貪小便宜,也不易受消息面影響。

2. 慎選好股,小心進出,不會去短線買賣,持股也不輕易賣出。

3. 努力做功課,完全了解股市的動向及擁有豐富的投資知識。

劉備失敗的主要原因,一是大敗曹操取得漢中後志得意滿,一是關羽兵敗麥城後義氣用事,最後不聽諸葛亮的勸阻執意伐吳,以致於兵敗東吳,導致元氣大傷。散戶投資也是一樣,常輸的佔多數,少數贏的先是志得意滿,然後是輕率投資,不小心輸了就是意氣用事,結果反讓情況越變越糟。股票投資獲利本來就不容易,賺了錢更要守得住,這些都需要努力做功課才辦得到,看不下難懂的投資理財書,先仔細研究三國演義,或許就是培養你做功課興趣的開始。

 
九種分時形態應對技法
1、低開高走。盤中個股若探底拉升超過跌幅的1/2時,此時股價回調跌不下去,表示主力做多信心十足,可在昨日收盤價附近掛內盤跟進。
2、平開高走。大市處於上升途中,個股若平開高走後回調不破開盤,股價重新向上,表示主力做多堅決,待第二波高點突破第一波高點時,投資者應加倉買進。 
3、大市低位時,個股如形成W底,三重底,頭肩底,圓弧底時,無論其高開低走,低開低走,只要盤中拉升突破頸線位,但此時突放巨量,則不宜追高,待其回調頸線不破頸線時,(掛單買進)其中低開低走行情,雖然個股仍在底部但畢竟仍屬弱勢,應待突破頸線時紅盤報收,回調也不長陰破位時才可買進。
4、個股低位箱體走勢,高開低走,平開平走,低開平走,向上突破時可以跟進,但若是高位箱體突破時,應注意風險(當日股價走勢出現橫盤,最好觀望,以防主力振盪出貨)但若出現放量向上突破時,尤其,高位箱體一年左右成交地量時,是高開或平開平走,時間有已超過1/2時,為賣點變成委買單,出現箱頂高點價位時,即可(外盤跟進),若低開平開,原則上僅看作弱勢止跌回穩的行情,可以少量介入,搏其反彈,切勿大量跟進。
5、大市下跌時,若個股低開低走,突破前一波低點,多是主力看淡行情,有其弱勢或有實質性利空出臺,低開低走,反彈無法超過開盤,多是主力離場觀望,若再次下破第一波低點,則應(市價殺跌賣出)。
6、個股如形成三重頂,頭肩頂,圓弧頂時,跌破頸線時應果斷賣出,趁其跌破後股價拉回頸線處反彈無力時賣出。  
7、升勢中,若高開低走,二波反彈無法創出最高,此刻若放出大量,在二波反彈高位反轉時賣出,主力利用高開吸引投資者追漲跟風借機放量,派發的慣用伎倆手法,可參考前期除權股的盤中走勢。
8、大盤趨弱時,個股高開低走翻黑後,反彈無法翻紅時,投資者宜在無法翻紅時,獲利了結,以免在弱勢中高位被套。  
9、個股箱體走勢往下跌時,箱底賣出,無論高開平走,平開平走或低開低走,尤其在箱體呈現大幅震盪,一旦箱體低點支撐失守,顯示主力已失去護盤能力,至少短線向淡,暗示一輪新的跌勢開始,投資者應毫不猶豫斬倉出局

 
寧作追隨股價的儍瓜, 不要作預測股價的先知
股市操作獲利的關鍵在於順勢, 而不是買最高賣最低. 高低點只能事後確認, 事前預測只有神才能百分百的準確.
光是要預測後市的漲跌就不容易了,還要預測高低點在那裡, 不要浪費力氣了.
常常高低點出現時要作確認就不簡單了, 更何況去預測高低點.
追隨股價來調整持股比例的多寡, 作為多空趨勢的參考,作多或作空依據. 不是見漲說漲, 見跌說跌而追高殺低.
所以操作上的第一個工作就是找出你遵循的趨勢是什麼, 然後順勢操作, 買低賣高.
 
莊家難以回避的技術弱點
主力影響股價漲跌的手段是多種多樣的,其中的關鍵是資金實力與題材策劃,但這些最終都會落實到價量關繫上。這種情況對於資深分析師來講是有跡可循、有機可乘的。深入研究主力操作中不可避免的技術弱點也是中小投資者提高投資水準的關鍵。

  由於中小機構的資金實力有限,大多中小主力機構的選股標準是流通盤在5000萬以下,主要控股股東要少,股份公司最好與集團公司有關聯、基本面普通、同時含有可分配利潤的次新股。大多數機構的選股標準主要是基本面成長性突出的品種,其運動的特點為平時不動,一動就是不惜資金地連續漲升,一次到位。由於超級主力的操作目的在於控制指數,盈利是第二位的,因此選股的標準主要是市場影響力大的大盤股,其發動的特徵是連續出現巨量。不符合上述條件的品種大多會淪為大眾股。

  主力進貨時當然力圖以盡可能低的價格成交,在主力進貨的初期,其主要手段是製造一些非實質性的利空或利用大盤弱勢打壓股價,其股價的下跌速度會明顯快於其他品種,並且不出現本能性的反彈,以影響持股者的信心而低位拋出股票,這樣便於機構吸貨。在主力進貨的後期,由於低位籌碼已被主力吸納了較多,這時主力會一方面抬高股價,另一方面又會控制價格,使其漲幅不大,股價小範圍上漲誘使獲利者與缺乏耐心的套牢者將持股拋出,以達到更快建倉的目的。在機構建倉時能量指標會逐漸上升,不管股價怎樣運行都會這樣。

  經過一段時間的收集,主力手中已持有大量籌碼,但機構擔心有部分短線集中性的低成本籌碼由於種種原因不拋出,為了在拉升的初期更加順利,在低位吃到最後的籌碼,同時徹底擊潰散戶的持股信心,主力會較為激烈地製造上下震蕩走勢,其特徵是走勢嚇人,但在低位停留的時間不長,只需少量買盤便可上漲不少。

  莊家拉升初期會出現較為迅猛的連漲,其後便參照某一個技術指標進行規律性的漲升,通過仔細分析能發現,這個技術指標可能是均線系統、上升通道或是某個動、靜態指標。在通過重要阻力區時,會展開窄幅震蕩走勢來消化阻力,越過阻力後會加速無量上揚。拉升的主要特徵是漲升有量,下跌無量;大盤強時不動,整理時加速,具備獨立走勢。

  經過上述四個階段的操作,目的其實就是為了高位變現。主力出貨的主要方法有三種:在高位反復橫盤整理,K線圖上經常帶有上下影線;出現利好,加速高開上揚,並上下寬幅震蕩;放大量大壓股價,製造換莊的假像,全天低位交易,尾市時上拉股價。

  投資者抓住一隻良好的莊股後,應集中精力操作,不要見異思遷。主力縱有上億元的資金,也只能操作一隻或幾隻股票,中小機構更沒有必要操作太多的股票。每天都在跟不同的莊家鬥法的投資者,失誤的概率遠大於成功的概率。確認所關注的股票是莊股後要有耐心,機構的操作週期一般要一個季度,不要一跌就認為是莊家出貨,一漲就是莊家進貨。在分析時,應站在機構的立場上,客觀一些,避免一買入某股,就只看見利好,看不見一些明顯的利空,反之亦然。

老主力操盤術解密


 上課前,說說我是跟誰學的!
.2008年我因得捷5204案,被帶去調查局中機組問訊。那次氣氛很輕鬆,調查官何先生還建議我,將我知道的主力操盤手法解密寫成書,以嘉惠股民。
 
其實,主力真的操盤下單作價方式,圈內一直都沒人寫,最主要原因是,這些技巧是別人的“生財工具”;以私底下的默契,就像魔術師的職業道德,總不好意思去拆穿別人的帽子戲法吧!
 股市裡,自稱是我師父的至少有三個人,都是曾叱吒風雲的作手。但是,我跟了一位楊姓作手偷學得最精細,所以,我會尊稱他是我真正的師父。
 
在曾經翻起台股巨浪的“國票事件”中,楊瑞仁當年還禮聘楊師父為他的高興昌掌舵哩!甚至,2007年有次,中檢的葉柏岳檢察官,在偵查庭要我教他操盤,其實是套我話啦,我一提到楊師父,他立即拉高嗓門叫:“是國票事件中,操高興昌盤面的那個楊萬
...?”
 不過,出什麼書呢?我都不知道寫了“四大基金”貪污案後,我還有幾天好活?“主力操盤手法”解密寫出來,放在網路給有興趣的讀友參考、研究好了!
 能在有限的資金中,操好一檔股票的盤面,才是真的工夫。與那些舊時代主力比較,新生的基金經理人的作品,充其量,只是中學生程度!
 
我預計寫很多堂課,三、四天出一篇。我解密會談到開盤、收盤主力怎麼作價?盤中怎麼做量?攻、守與退的選擇?漲停、跌停怎麼出貨?...我放在部落格中,真的“有心”想參考的朋友,就看看:
操盤手法,萬變不出其中!
 有些朋友覺得“古董張”操盤很厲害,其實說穿了,就是猛叫外圍,狂Call散戶買!要學他的,這幾句話就夠了!
老主力操盤術解密的第一堂課(開盤價與量的操作手法)
.第一堂、開盤價與量的操作手法
 我以股票買賣價五檔揭示,開始實施日期2003年之前,稱為“舊主力時代”。
 舊主力很重視開盤的價與量,不管是大盤或是個股。也因此,才會有人創大盤“開盤八法”。
 個股開盤量價開得是否適當,骨牌效應,會影響一天外圍、散戶的進出場意願。尤其,老線仙派的作手,更是將開盤的位置點,做很精密的計劃,誤差通常不會很大。
 開盤前,主力會先根據昨日的收盤狀況、整體策略分析,決定今天的開盤的價與量。
 
如果,第一盤開出來,成交沒幾張,表示沒人氣,所以,大多數老主力會自己創造出開盤的第一盤成交張數與成交價,通常以下分為幾種方式:
 一、向上開高定價盤:主力想開出一定價盤與成交量。自己掛進市價的買單,自己掛出比市價買單張數少的市價賣單,再用一筆賣單掛出在預定的開盤價。
 例如:甲股昨收 20.0元,今天想要開20.3 元,開盤量100張以上。
 掛單:市價買進 100張,市價賣出80張,20.3 賣出 50張 (一定要比 100 - 80 =20 大)。這樣沒其他人參與,大約就會開出
20.3元100張的開盤,而且沒多買股票。
 
缺點:若有五檔買賣價揭示,會立即看到開盤成交價以下的買單虛空,這是因為用市價買單開盤。此外,外盤亦可能會留下主力自己掛的未成交賣單,若要減少賣壓,可以開盤後即取消未交賣單。
 
二、向上開高盤:主力想儘量開出高盤與一定成交量。自己掛進市價的買單,自己掛出比市價買單張數小少的賣單;然後,在想要開盤的價位點,逐筆往上掛出賣單,也可以不掛賣單。
 例如:甲股昨收 20.0元,今天想要開20.3 元以上,開盤量100張以上。
 掛單:市價買進 100張,市價賣出80張,20.3 賣出 5張,20.4 賣出 5張,20.5賣出 5張 ...。這樣將
50張的賣單分散向上掛出,也許會比20.3元多開高幾檔。
 
缺點:若有五檔買賣價揭示,會立即看到開盤成交價以下的買單虛空,這是因為用市價買單開盤。開太高,容易在第二盤即有散戶丟出賣單,將股價往下打一大截。是故,主力會在預定的開盤價位點以下鋪墊幾檔買單,以上例,會加掛
20.2 買 10張,20.1 買15張 ...等,但若預期錯誤,賣壓甚大,可能主力一開盤就買超一堆!所以也可以等盤開出,再迅速墊買單。
 三、定價防守開盤:主力想開在一個定點價位與成交量,而且開盤價是內盤,現有五檔揭示,可以看到開盤價,尚有買單支撐。
 例如:甲股昨收 20.0元,今天想要開20.3 元,開盤量100張以上。
 掛單:20.3元買進120張,市價賣出100張。開盤後
20.3元會留20張買單。為何賣單要用市價?這是因為怕有人剛好開盤前賣比20.3還低的價位,結果主力賣單沒賣到,買單確買了一堆。
 缺點:內盤開盤沒氣勢,且隨後賣壓會出來,宜即向上攻外盤。
 四、低價防守開盤:當日開盤前,預期有重大賣壓,或有大利空時,僅在低價掛進買單。其實,當今法人不管盤勢好壞,多如此開盤而已。
 例如:甲股昨收 20.0元,今天想防守19.5元,最多50張買超。
 掛單:19.5元買進30張,19.6元買進15張,19.7元買進10張,19.8元買進5張。好運一點,就開19.8元了。
 缺點:開盤勢必買超。
 這些只是很粗淺的開盤基本法,經驗與主力的個性應該是操盤時最重要的依據。
 下幾堂,談盤中做量的方式。
寫在第二堂課之前
  股諺有云:“新手看價、老手看量、高手看籌碼!”
  臥底小蔡(李霖)說,股市主力可以完完全全地做出以上的騙局!
  股票的價,大家看得到。股票要買?要賣?技術分析有時會教你說用成交量來分析,價漲量增、價跌量 ...各種不同的說詞。
   盤整已久的股票,盤中忽然見大量,俱量突破 ...散戶忍不住跳進去了!
   大家日常見到的股票成交量,主力是怎麼做出來的?
  我在前幾天打電話給我的楊師父  (國票事件之高興昌掌盤人),他欣然同意將“老主力的操盤秘笈”由我寫出給讀友分享。
   希望,每個進場投資的朋友,多從公司派、主力的觀點來反向思考,不要一味盲流於市場半調子的技術分析理論,也祝有志於以股市投資為業的朋友,技術日益精進。
 
在1989年去世的股市委託書大王陳德深,是筆者的親舅公。他生前的資產,據當年資深員工估計約兩百億台幣。但是他做股票從來不看技術線圖,甚至不看成交量。我剛到他身邊做事時,他問我會什麼?
  “我懂技術分析啊!”其實,那時廿三歲的我,只看過兩本技術分析的參考書。
  “技術分析?沒有用啦!”他大聲斥責。
  我被趕出他的辦公室,重新學基本分析。

.      新手看價?老手看量?高手看籌碼? 
               量的騙局!
  無論是主力還是公司派的操盤人,要規劃一檔股票的完整線路圖,從盤整、突破、起漲、飆升 ...一直到出貨,最重要的要“投其所好”!
  這“投其所好”,就是要怎樣的線型?配合多少的成交量,漂漂亮亮的 K 線,誘騙外圍、散戶進來共襄盛舉。
  主力做量的方式,基本原則不出股友耳熟能詳的“左手進、右手出!”掛單的方式大約分為以下幾種:
 一、“關卡價”賣單掛單法
    在 2003
年以前的老主力時代,操作一檔股票,是一定會在開盤前先掛出賣單的。掛賣單在哪幾個價位?則是依每個主力不同的操作習慣。特別是在當天股票的“關卡價”,一定會掛出大量賣單。“關卡價”就是當天股價漲幅的
7 %內,預期的壓力價。
   
為何要在”關卡價”掛出大量賣單?。當天股價要是上攻到關卡價,主力會用買單去敲早已掛好的賣單,爆出大量;讓散戶、短線客和看量、價做股票的投資人,錯認為是“俱量突破”,去搶買股票,或持股抱牢。
“關卡價”可以設在:
1.K線型上整理後的突破點:如平台箱型整理,三角收歛,W   底 ...,設在這種價位上,主力一對敲股票,散戶跟單買盤蜂擁而至。
2.前一日股價的高點,或昨日散戶大量成交的價位帶,通常這裡會有實質的賣壓,主力會掛低一兩檔。
3.超短線技術分析的壓力價,如CDP等。
    在整理型態K線上的突破點,通常是不會有散戶掛賣單的,主力之所以要掛賣單做大量,是為了要製造極短線技術分析的優勢( 俱量突破
),順便吸引你的目光。在很好的技術線型下的突破點,如箱型整理、W 底等,主力若掛出 1,000張股票,往往在對敲買約
5~600張後,因散戶跟單,1,000張就賣光了。多賣超的股票,可以留著尾盤作價時用,或再接次一日回測支撐的賣壓。
 
2003年以後,買賣上下五檔揭示,主力大多不在盤前先掛大賣單,因為怕見光反而遇到賣壓。大部份作手,會見機行事,拉抬到見關卡價時,看有沒有散戶賣壓再做決定是不是掛賣單去衝量突破。
 二、“出貨盤”賣單掛法:
  主力拉抬股票,不是到規劃好的最高點再開始賣股票的。到股票的主昇段,最熱絡時,就要邊拉邊出!
  除非不得已的情況,也就是外圍騙不動了,散戶不跟了,主力是很捨不得去付10%~18%的退佣給投信、壽險、自營商、外資,甚至是“四大基金”去出貨的。
  出貨盤必伴隨每天的成交大量,每天開盤前,主力會在盤前分散掛賣單到很多檔價位。
   主力常用技巧原則為:
1. 整數價位檔掛大量賣單,其它角、分的價位檔次之。
   例:甲股昨收 20.0元,今天漲停是21.4元。欲先掛出 3000張。
    掛單方式: 盤前掛賣單,20.5元掛出 500張,21.0元出 700張,21.4元出 900張,其餘賣單分散掛,角的價位可以比分的價位多掛一些。
2.估計今天將攻到的價位,集中掛單於平盤以上至該價位,其它的價位則不掛。
    如上例,預估只攻到 20.5元,集中掛單在20.1~20.5這當中幾檔價位,越高檔掛越多張數,整數檔,可以多掛出一點。
3.掛單在同一價位的股票,以單一帳戶中的股票為主,不要拆成兩帳戶掛同一檔。
   主力大多有很多人頭帳戶,如主力現在要在 21.0元掛出500張,最好找單一帳戶有 500張股票的,打個499+1的賣單,而不要不同帳戶東湊西湊的
200+300,更要避免有分開兩家下單的券商掛同一價位。
   
這是怕成交回報,引起操盤的混亂。此外,若500拆成不同帳號的200加300,可能在兩筆賣單中間,夾雜著另一筆外圍或第三人的大賣單,結果做量的買單,以為可以敲到主力自己賣單時,卻買到別人賣的股票。
4.運用兩台 Key-in 後台,一台市價買單(較大),一台市價賣單(較少),同步對敲,如此會撮合在外盤成交,製造大量。
  這是老主力常運用的方式,也是散戶想不到的奧密,此同步對敲方式,原來多用來化解賣壓的。
  到五檔揭示改為集合競價後,甚至單一台Key-in,我都有辦法這樣衝量。詳細的揭密說明,我會在下一堂課,詳細分析。
   今天寫到現在,都還沒寫到買單的掛法,我在下堂會補充說明,還有說盤中如何化解賣壓。
 老主力操盤術解密的第三堂課(主力用了兩個Key-in美眉)
 
十年前,在還未見到我楊師父之前,單純的以為,主力作手就是“養、套、殺”這麼簡單而已。親自看了他從頭到尾操作了一次股票,才知道主力有這麼多細微的操盤工夫要學,尤其是心法,若一個人缺少了主力的特質,也就是那種領導人果斷的決心,就註定只能跟跟別人的單,不要嘗試去控制整個盤面。
  我見過師父操作一檔股本近廿億的股票,遇到一個關卡價有極大的賣壓,當時沒有賣盤張數揭示,楊師父卻僅用兩百張不到的買超,化解了千餘張的賣壓。他怎麼做到的?
 
今天課堂教的這種方式,是讓讀友們瞭解主力的手法,不是要年輕的操盤人跟著學樣。我的一個券商主管朋友說,金融主管機關曾引用台鳳等多檔股票的操盤手法為例,請券商端不要配合作手做這樣的操盤方式。
       第三堂課:兩台Key-in 對敲買賣單的做量方式
  我們先舉一個例子:王小拓要賣一檔甲股票 10 張。看了一下盤面,在外盤
20.1元有90張的賣單,王小拓掛賣10張在20.1元後,現在,20.1元共有100張的賣單。
 
一會兒,甲股票外盤出現一筆20.1元100張的成交量,王小拓喜孜孜的以為一定賣掉了,看看回報頁面,沒有哩!再看看盤面,20.1元賣盤100張,只有少20張變80張。
 
一分鐘後,甲股票外盤再出現一筆20.1元100張的成交量,王小拓的成交回報頁面,還是沒成交。又看看盤面,20.1元賣盤,這次只有少10張變70張。王小拓火大了,打電話找營業員查是不是交易所出問題了?
  王小拓啊!先不要氣!早些時候,買賣五檔沒揭示前,你根本還不知道外盤的賣單張數會有什麼變化,你賣不到,就自認倒楣而已!
競價撮合規則:
  我們先瞭解交易所的競價撮合規則,單一盤撮合時,遇到一筆市價買單和一筆市價賣單,若買單大,則成交於外盤,反之賣單大,則成交於內盤。
  有了以上的概念後,主力就是運用這種市價單的特性,做出成交量。
  這種做盤的方式,最重要的是要話用很少的買超張數,做出大成交量來引誘散戶買單跟進,化解外盤的賣壓。
一、兩台Key-in後台對敲單方式:
1.主力第一步會先召集營業員特訓,將規則告知營業員後,再由營業員訓練後台Key-in。
2.主力在單一家券商會準備兩個以上的帳戶,內已有股票庫存。
3.主力喊單的方式會很簡單,比如說:“100、80”,一聽到指令,營業員就會主動在主力所控的帳戶裡,找一個帳戶填100張市價買單,在另一個帳戶裡填80張市價賣單,分別丟給不同兩台
Key-in 。一定是買單張數比賣單大。
4.後台兩位Key-in 接到單子,會同時停下其他散戶單,將這筆主力對敲單列為優先,由一位
Key-in喊“一、二、三、KEY”口令,同時兩台Key進兩筆買與賣的單子。
5.由上例王小拓的甲股票盤面20.1會成交100張外盤買單,但是20.1的100張賣單只少了20張,變80張。(100減80等於20 )
缺點:
1.Key-in後台不是每次都會成功,萬一不同步,有時只差一秒,就被分成兩盤撮合,最不好的是,買單先買到賣壓的外盤,賣單卻將股價往下打好幾檔下去。
2.Key-in不同步的問題,在2003年連續競價以前,一次只撮合兩檔價位,還有時間補救,但是到了集合競價後,卻可能一盤將股價打低或拉高。
  以上的缺點,在集合競價的時代,較少主力用市價單對敲,但是魔高一丈,卻有了另一種方式。此為我在2003年以後,自創的方式,連楊師父看了都稱奇!
二、單一台Key-in的對敲單
做法:只要將原市價賣單改為限價,再用撮合的間隔內連續Key內盤( 或買賣盤間的空檔價位 ) 定價賣單,再Key市價( 或外盤價
)買單,就可以製造出和舊主力時代同樣的對敲單,而且風險小得多。
  如盤面上的甲股票買盤是20.0元,賣盤是20.1元,中間有20.05元是空檔。
1.先觀察甲股票的每分鐘撮合時間是在幾秒?
2.在撮合的間隔,請營業員依序打入賣單再打買單,20.05元賣單80張、20.1元買單100張(或市價買單亦可)。
3.用定價方式,做出的對敲盤,在外盤一樣呈現100張的買單成交,而且主力只用了20張的買超。
缺點:若撮合間隔沒抓準,讓散戶先看到盤面秀出主力掛的賣單,幾次後會被視破手法。但比起市價單對敲,風險仍小得多。
 
不管怎樣,營業員接到喜歡做對敲單的主力客戶,真是“卯死了”主力一天喊個幾筆,業績就嚇嚇叫。主力做單時,散戶單就散退一邊去。散戶看到Key-in妹妹在喊:“一、二、三、KEY”時,還真的搞不清楚是怎麼一回事?哈哈!
 好啦!下堂課談談主力懦弱的買單。
老主力操盤術解密的第四堂課(主力持股成本分析的盲點)
 .上課前閒聊
  有一位古董張的現任營業員,前些日子說:「看古董張的帳戶裡頭,股票進出都是賠錢賣的,媒體怎麼會說古董張賺了多少個億呢?」
  我寫了老主力操盤解密已三堂課,忽然覺得,沒有從頭跟讀友解說一下,主力的股票進貨成本是怎樣計算的,光學操盤的技巧恐怕很難將主力操盤的精髓融會貫通。
  在往下文看之前,請您先忘掉,以前認定的主力操盤三部曲!
  請忘記→「吃貨」→「拉抬」→「出貨」
  如果可以,也一起忘了→「鎖碼」→「洗盤」→「突破」→「飆漲」
  自從我1989年進台灣股市後,幾乎就沒看過哪個主力在操作一檔股票之前,將「吃貨」放在首要的規劃。
  台中的檢、調,這幾年來,以古董張為首,像肉粽串一樣,辦了很多主力炒作案。其中,最讓辦案人員困擾的是:主力買股票,後來又賣掉,幾忽都是虧錢的?
  承辦人抓破腦袋,怎麼回事?
 老主力操盤術解密的第四堂課:主力持股成本分析的盲點
一、主力操作一檔股票要多久的時間?
 
主力大多像蝗蟲過境,要在很短的時間賺到暴利。主力做一檔股票,一期的規劃大概是三個月。以古董張的習性,因為出貨容易,周期可能更短了,根本一個月不到。漫長的吃貨期,對主力而言是一種「時間成本」的浪費!
 二、主力要操作一檔股票之前,先找公司派談判
  這是最重要的一環,很不客氣的說,現在年輕的基金經理人,要拱一檔股票之前,還是一樣,先去 CALL公司。
  鍾意的股票,籌碼在哪個大股東手上?就先找到他,談談生意,願不願將股票釋出?
   老讀友可能還有印象,一些老主力特別鐘情幾檔操作股票,如益航陳等,那也只是主力跟公司派特別熟識,反覆的做而已。
  從公司派取得籌碼,除了省去漫長的吃貨期外,尚可得到公司派的配合。利多、利空的發布,皆掌握在主力與公司派的一搭一唱中。掌握多空訊息,這也是操作股票成功的要素。
三、從公司派取得低價籌碼的方式
1.操作前,先轉入出貨的股票( 老主力慣用 )
  大股東將主力需求的股票張數,如五千張或一萬張等,以%折扣或定價折扣,在一檔股票操作前轉帳給主力,當主力的低價成本股票。
  例如,甲股票現在約20.0元,甲公司派跟主力老王談妥了,老王要甲公司大股東轉5000張給他當操作的基本籌碼。
%折扣法:
 
甲公司大股東跟老王約定好退10%,大股東在盤中賣、老王買,分幾天互相對轉股票,大股東賣掉的股票平均20.0元,總價款共拿到約一億元,大股東就退一千萬元給主力老王。老王成本只有18.0元。
缺點:
  股票一但出量,會很快壓不住價位,持股對轉很難控在預定的價位內,主力成本可能會高過18.0元。
定價折扣法:
 
甲公司大股東跟老王約定好,大股東在盤中賣、老王買,分幾天互相對轉股票。但是,大股東賣掉的股票一律只算18.0元,賣股總價款超過九千萬的部分,大股東就須全退給主力老王。
缺點:
  這做法對主力很有利,但大股東較吃虧,主力會迅速拉高股票,折扣的%會超過第一種方式。 
  以上兩個方式,老王的持股成本只有18.0元。
  無論哪種方式,主力取得後,最後仍需再將手上籌碼出掉,故現在很多主力操盤改採下列方式,不先取得股票。
2.出貨的股票寄託在公司派( 新主力與古董張慣用方式 )
  以一些主力的觀念,將股票買到手上,就是一種風險,所以寧可將股票先寄放在大股東手上,只要先談妥,幫大股東賣掉多少股票,會拿到多少利潤即可。
  主力一旦談妥後,隨即開始拉抬股票,沿路向上,無所不用其極的幫公司派賣掉股票,拿到利潤。
  至於,與公司派談的出貨價格與折扣,還有一些操作方式等進階的秘辛,下一堂再詳談。
   所以,當營業員看到古董張的帳戶,買賣股票居然是虧錢的?請不要懷疑,那是正常的,因為主力的利潤,是向公司派收取。
  特別提醒,用一些技術軟體看主力成本分析,在此情況下,會有極大的盲點。
  檢、調承辦人員在古董張的耐心指導下,也終於明白,為何不見古董張做股票前先「吃貨」!
.老主力操盤術解密的第五堂課:主力與公司派的價格談判,一場爾虞我詐的鬥爭
課前閒聊
  散戶看進技術線圖、進出表分析主力進出,看到的終究是表像,永遠沒辦法知道股票在發動前,主力跟公司派談了多少暗盤?
  像股友最熟悉的古董張,他喜歡挑怎樣的上市櫃公司?
在和公司談價碼時,又是怎樣的條件?分到怎麼樣的好處?用麻袋裝錢嗎?
  為什麼公司派常和主力時有糾紛呢?
  今天帶大家一窺神秘的殿堂!
  建議上一堂課“老主力操盤術解密的第四堂課:主力成本分析的盲點”先看一下,會比較有連貫性。

老主力操盤術解密的第五堂課:主力與公司派的價格談判,一場爾虞我詐的鬥爭
一、主力選股的標準
1. 公司派願意提供股票,配合出貨:
 
市場千家上、市櫃公司,不是每家都願意配合主力作手炒作;但是,也有些上市櫃公司是找仲介業者到處拜託主力做他們家股票的。大股東願意提供主力籌碼配合出貨,是主力選股的必要條件。
  有點驚訝吧!不是基本面、技術面!
2.公司派可以配合創造利多題材:
  公司有的利多題材,主力會誇張十倍的宣傳。沒有利多題材,就相互搭配一下,憑空杜撰。利多題材就拿來做出貨的藉口。
  每當我介紹一檔股票給古董張時,古董張都會問:“這家公司有什麼利多題材?”很多利多題材,是炒作前事先規劃或是虛構好的,一邊拉抬,一邊按既定時程釋出。
3.公司派籌碼集中,且近期無其他主力介入,股價處於低檔盤整期:
 
這些條件就是技術面加籌碼面。基本上成交量不要太大,太大表示很多人在裡面攪和,拉抬不易。若是知道近期才有其他主力操作過,表示會有很多散戶套在裡面,拉給別人解套?主力可不傻,選股會避開。
  至於古董張會說:“挑股做,成交量越低越好!”特別挑低價、低量的小股,尤其是 1 0 元附近的,容易有數倍的漲幅。
二、主力跟公司派談的出貨價碼:
  這是散戶永遠無法知道的環節,所以千萬不要以進出表抓到的主力進貨,來判斷主力成本。
  例:甲公司要賣 5,000股票,提供給主力王老拓出貨,通常會有下列幾種方式談判
1.一個基準價,賣高的價差全都歸主力:( 基準價通常低於市價 )
  如,現在甲股盤面 11.0元,約定一個基準價10.5元,王老拓要是幫公司均價賣了12.5元,
12.5─10.5 = 2.0    就是每張公司派要退給主力老王  2,000元 , 5,000張就是 一千萬元。
  但是主力為了怕公司派不付帳,一般都會在每個幫公司派賣出股票的交割日,就日結收款,不會等到全部完工。
缺點:價位拉高,公司派眼看股價上漲,好處沒分到,心有不甘,會自己偷賣些私藏的股票。或有些公司派以優厚條件吸引主力進場拉抬,卻私藏了一大堆股票,再見機倒貨給主力。
2.一個基準價,賣高的價差部份,依成數分帳:
  如,現在甲股盤面 11.0元,約定一個定價10.5元,賣高的部份三七分帳 ( 通常主力會分比較多 )
王老拓要是幫公司均價賣了12.5元,
12.5─10.5 = 2.0    就是每張公司派要退給主力老王  2,000元 的七成 1,400元,  5,000張就是 700萬元。
缺點:主力很多會認為拆帳不公平,會將公司的利潤成數壓低,又引起公司派偷賣股票。
3.約定好的出貨張數,一部分張數,依基準價不拆帳;剩餘部分張數,賣高的價差,依成數分帳:
  這就是上述兩種的混合談判方式,公司派提供部分不用拆帳的股票,給主力低價成本;另一部分拆帳,公司派可以和主力共享利潤。
  如,現在甲股公司要出貨 5,000張,
其中 2,000張,約定一個定價10.5元,老王幫公司均價賣了12.5元,
12.5─10.5 = 2.0    就是每張公司派要退給主力老王  2,000元 ,2,000張就是 400萬元。
  另外3,000張約定一個定價10.5元,賣高的部份三七分帳 ,老王幫公司均價賣了12.5元,
12.5─10.5 = 2.0    就是每張公司派要退給主力老王  2,000元 的七成 1,400元,  3,000張就是 420萬元
  以上老王共拿了 820萬元。
缺點:主力很多出貨完前面不拆帳成本低的部分,就不玩了,棄公司派而去。古董張更是常搞這一套,只能說他很精明。
 
話說92年初,古董張說要出貨完華豐公司提供的4500張,結果才賣三千多張,已遇到拆帳的部份,公司又偷賣股票,古董張在無預告開溜大吉;華豐顏董只好幾次來我辦公室,哀求繼續做下去。說都不用說,古仔怎可能再自投羅網。我心想,古董張真是個心狠的高手。
結論:
1. 主力與公司派談判價碼的過程,基本就一場爾虞我詐的鬥爭。
2. 主力買的股票再加上很多公司派提供的低價籌碼,這些公司派籌碼不會讓你在進出表看到主力進貨( 因為是寄放在大股東帳戶的老股票 ),所以你會高估主力的成本!
3. 散戶就算有通天的本領,知道主力貨還沒出完,也不要預設說行情不會結束,因為主力會預防公司派知道高點偷倒股票,很多會只完成功課的三分之二就閃人。

預告:我陸續會分享一些較深入的內幕,如出貨的方式,由籌碼反向追蹤主力標的等 ...
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老主力操盤術解密的第六堂課(公司派、主力、法人的出貨曼波)
 .課前閒聊
  剛學操盤時,看到楊師父拉抬的一檔A股票,股價已近高檔了,當天賣壓異常的沉重,楊師父費盡了工夫,收盤仍然無法賣超。
  收盤後,師父說:「到這裡,我們的力量已用盡了,再來要靠法人來幫忙了!」
  法人幫忙什麼?當然是出貨啦!
說起利用法人來出貨,我一個在超大型壽險公司當研究員的同學,始終不相信有這一回事。其實,只要看過我部落格舊文的讀友都知道,連四大基金都可以付錢收買了,何況是小小基金經理人。
  記得法人進場承接楊師父操作的A股票的那天,大幹了一千多張,三大法人之一的投信買超還排進前十名內。
  習慣看三大法人進出的讀友,是否有從排名裡面,偶爾看出一些異常呢?比如說,「這種股票也在買?」或是「這麼高檔還在買?」
  法人幫忙出貨?法人是什麼?四大、外資、投信、自營,到底是誰?拿到什麼好處?公司派還是主力出的錢?怎麼掛單法?......
  股票的出貨是一門高深的學問!我知道的也僅是一小部份,提供不能見光的部份給讀友分享。

  最近有一些朋友在部落格中轉貼主力操盤解密系列文章。承蒙看得起小弟的拙筆,但是請儘量由部落格中引用。若由168網站轉貼,請保留作者名,謝謝!
老主力的操盤術解密第六堂課  公司派、主力、法人的出貨曼波
  進入這堂課,先告訴新進讀友一些出貨的術語:
  「轉單」:意思是,操盤者要出貨,由特定人將股票買走的交易。此特定人包括法人或私人資金。
  操盤人想要出貨給特定人,常會找一些仲介者問道:「喂!幫我找一些人『轉單』吧!」
  有些基金的經理人缺錢或看上某股票,也會主動找仲介者打聽:「有單可轉嗎?」「那檔股票有要『轉單』嗎?」
  一些作手圈內人看到某檔股票異常交易,通常在盤中或由進出表可以立即看出:「這檔股票今天有『轉單』!」
  也有部份仲介者將「轉單」稱為「鎖單」。
  「請問,這檔股票鎖單要鎖多久?」
一、出貨法人的等級排行:
  我見過拿回扣幫主力或公司派轉單的法人包括:外資、投信、自營、壽險、金控、投信代操、投資公司、公營行庫,甚至四大基金等等。( 好像全上榜了 )
  公司派、主力最熱衷的出貨法人是:外資、投信與自營。
  原因是,這三類法人轉單買股票後,交易所或櫃買中心會公布明細。此不但對散戶有激勵作用,而且付錢的操盤者可以在暗盤交易中,確認法人進場的張數。
二、出貨法人的回扣行情:
1.本土法人:
  在2000年之前,一般的本土法人進場轉單,不含仲介者費用約拿 5%~6%。
  此後,因仲介法人轉單的中間人增加,競爭的結果,本土法人的實收費用固定約為7%,若加上幾層的仲介費用,公司派、主力大多會付到10%的費用
2.外資:
 
外資的轉單行情一向很亂,因為假外資充斥。很多金主開外資個人帳戶來魚目混珠,讓公司派吃了很多暗虧。此外,還有很多對賭用的衍生性金融商品,讓沒經驗的公司派上當,血本無歸。
  一般國外法人的終端價格約12%以上,同時進場的外資券商以美林或高盛較受歡迎。
3.四大基金:
( 溫馨提醒:用此管道出貨者會觸犯貪污治罪條例,而且極不道德。)
  我遇過的從10%~20%都有。
   以上的行情,再從主力的成本推算,可得知,以法人轉單方式來出貨,必需拉抬股價到一定幅度。但是,也有一些時候,需不計成本出貨,主力也只得含淚轉單。
  這些回扣通常在交易所或櫃買中心公布法人進出後,就得以現金付帳。而無公告的法人如壽險、金控等,中間人會想辦法拿到券商的買進報告去收帳。
三、法人轉單後的閉鎖時間:
  法人拿回扣後,什麼時候可以賣掉股票,演變至今,市場已形成以下的約定俗成。
1.鎖單時間
  進場後的一個月,亦即下個月的同日,法人可以賣掉鎖單的股票。
  若是要再延長,操盤者只好再商討多付回扣。
2.停損機制
  通常約定股價若跌破平均進場價的 10%,法人可以提前賣掉股票。
  但是「跌破」之意,是指盤中股價跌破即算,還是指收盤價跌破?若沒講清楚,又引來了紛爭,搞到全武行。
四、需要用到法人進場的時機
1.股價拉高時
  很多公司派規劃炒股,即將法人轉單的部份列為出貨的方式,一切按部就班。
2.出貨不易時
  當散戶不跟時,只得付帳給法人消化籌碼。主力古董張在他的回憶錄說他不用法人出貨,事實是,他也常遇到窘境,而靠付錢給法人轉單來脫身。
3.缺資金護盤時
 
公司派有時因股票質押等因素需護住股價。股價線形已呈直線,許久未漲,但資金用鑿,只好付10%找法人來飲鴆止渴。為何這跟吃毒藥一樣?因為閉鎖期一到,法人一賣股,將導至股價骨牌效應式崩盤,這種例子太多了。
 溫馨提示:
1.看法人進出排行來做股票仍是有風險的,因為你仍不知那些公司派與法人之間有何暗盤勾搭。
2.一檔投機股,法人在不合理的高檔進場後,你可以開始算閉鎖期,這檔股票的高點已不再了,因為主力會在法人賣股票之前,提前出場,結束行情。
3.法人就是散戶的代表,不要存在太多幻想。若你真的要買基金,先看看他們以前買過什麼股票。
  還消化得了嗎?下一次多談一些黑幕。
 追漲殺跌與趨勢操作漫談
 
近年來“追漲殺跌”的操作方法已為多數投資者所擯棄,很多專家都告誡投資者不要追漲殺跌。事實上如果經常用追漲殺跌的方法追進殺出,結果確實輸多贏少傷痕累累。現在很多外匯投資者在談及“追漲殺跌”時幾乎已認定為操作中的惡習。趨勢操作的重要性,在暴利性的外匯市場幾乎人人皆知。可是趨勢的啟動往往就是以突破性陽線或陰線完成。可以說在外匯市場誰能第一個抓住趨勢的進場點誰就成功了一半。怎麼解決追漲殺跌的同時又能夠抓住主要趨勢呢?為此筆者想談一點個人的淺見。
任何操作方法都不可能適用於千變萬化的各種情況。就“追漲殺跌”而論,它適合於長線或至少是中線投資,且處於一輪行情的啟動初期時追漲,熊市初期時殺跌,但處於震盪市中往往成為主力洗盤或震倉的犧牲品。道氏理論的精髓部分在於它系統的闡述了趨勢的定義以及應用方面。
現實操作中,投資者往往很難避免“追漲殺跌”。怎麼樣既抓住方向又能在第一時間進場,並且很好的控制風險成為關鍵問題。根據控制的關鍵不在於行情判斷的合理與否,而在於資金管理。若外匯走勢由熊轉牛且初步構築了上升通道,此時若不伺機建倉就會坐失良機。然而此時是無法認定一輪牛市已啟動了,因此只能試探性地建倉。等到盤面繼續沿上升通道穩定攀升時,其運行趨勢逐漸明朗,此時就應增加倉位繼續買進,建倉的過程實際上在不斷追漲。同樣,當一輪行情走到末尾其圖形有“明顯走壞”跡象時,特別在做出頭部形態而破位時,就應果斷減倉。這時期價已比最高價跌了一些,此時賣出當然是在殺跌了。然而最初所做頭部可能只是短期頭部,或是主力震倉洗盤,因此不宜一次滿倉。及至盤面已呈下降通道時,就要再此加倉了。因為認識有個過程,逐步加倉就像是越跌越賣,這個過程就是不斷殺跌。
凡事皆有度,過猶不及。“追漲殺跌”本身並沒有錯,用好了可以在第一時間抓住趨勢起點。正確的方法在錯誤的情況下使用,其結局就會很慘。在震盪市中如果不斷追漲,事後又不願止損出逃,結果就被深套。同樣,如果在高位未殺跌,而到了目前的相對低位卻要追空進場,其損失是很難挽回的。因此原則上應是低位時候儘量追漲不殺跌,而在高位時候儘量殺跌不追漲。換句話說,在操作時應先對匯價的高低作出估計,只有當上升空間遠大于下跌空間時才可“追”;而下跌空間遠大于上升空間時要果斷“殺”。見利好就“追”,聞利空即“殺”,結果可能“追”在山巔“殺”在深谷,其效果自然不理想。操作方法的正確使用未必會每發必中,但至少可少犯錯誤。
許多事經常是說起來容易做起來難,外匯市場中操作尤其如此。正確的“追”、“殺”必須基於對大勢和盤面的正確估計和判斷。如果自己毫無主見,全憑他人評說,這就很難避免犯錯,因此不斷學習和認識外匯的種種學問是最基本的要義。
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主升浪追漲要把握這四大要點


  目前大盤已經進入主升浪行情中,由於主升浪行情屬於絕對不可以踏空的行情。股市中對於不能踏空行情的投資方式有兩種:一種是在行情尚沒有啟動的階段中低買;另一種方式就是追漲。
  在大多數市場條件下,不追漲是一種穩妥的投資方法。但是,在主升浪行情中,不追漲反而成為了僵化的投資思維。在主升浪行情中,許多投資者常常抱怨自己選中的股票已經漲高了,所以,不願追高買入。可是歷年來的強勢行情中都存在一種長期有效的規律,那就是:強者愈強、弱者愈弱的馬太效應。主升浪行情中越是投資者不敢買進的強勢股,走勢越強;越是投資者敢於買進的弱勢股,越是難以表現出像樣的行情。
  因此,當進入主升浪行情後,投資者需要採用追漲的操作方式。追漲操作必須要制定周
  密的投資計劃,並且採用適宜的投資技巧:

步驟/方法
1.追漲的操作方式

      投資者在主升浪行情中實施買入操作時需要轉變思維,不能再完全拘泥於業績、成長性、市盈率等進行投資了。而是要結合上漲的趨勢來選股。具體的來說,就是要選擇更有盈利機會的個股。另外,投資者也不能看到個股放量漲升了,就立即追漲,有時候即使個股成交量突然劇烈增長,但如果資金只是屬於短線流動性強的投機資金的話,那麼,行情往往並不能持久。

       因此,投資者必須對增量資金的四個方面進行綜合分析,這四個方面包括:資金的規模與實力、資金的運作模式、資金的運作水平、資金的市場敏銳程度。只有在個股的增量資金屬於實力雄厚的主流資金時,才可以追漲操作。

 

2、追漲的資金管理;

        即使看好後市行情,投資者也不適宜採用滿倉追漲的方法,穩健的方法是:投資者可以用半倉追漲,另外半倉根據行情的波動規律,適當地高拋低吸做差價,由於手中已經有半倉籌碼,投資者可以變相的實施T+0操作,在控制倉位的同時,以滾動操作的方式獲取最大化的利潤。
3、追漲的贏利目標;

      追漲的過程中需要依據市場行情的變化設定贏利目標,設置目標時要考慮到市場的具體環境特徵,從市場的實際出發,洞察行情的根本性質,大致分清行情的類型,研判行情的上漲攻擊力,並根據這些因素最終確定贏利目標。到達贏利目標位時,要堅決止贏,這是克服貪心和控制過度追漲的重要手段。
4、追漲的風險控制。

        由於追漲操作相對風險較大,所以對風險的控制尤為重要,一旦大勢出現反覆或個股出現滯漲,要保證能立即全身而退。

        這需要投資者掌握三種投資原則:
  1、在追漲操作前的制定投資計劃中,止損位的設置是必不可少的部分。
  2、在追漲操作時,要對行情和個股的可持續漲升動力進行評估,據此測算風險收益比,當風險大於收益時,要立即停止操作。
  3、在追漲操作後,要嚴格執行投資計劃中的各個操作環節,特別是其中的止贏和止損操作計劃。

本文原引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=27021&prev=27022&next=27020

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